На каких условиях инвестируют в бизнес?

Условия инвестирования: на каких условиях работают инвесторы

Как деловые люди, развивающие имеющийся бизнес, так и начинающие предприниматели, обдумывающие стартап, сталкиваются с проблемой нехватки средств для полноценной реализации своих идей.

Успешный бизнес развивается и остается на плаву благодаря достаточному потоку финансов – это аксиома, а для начинающего предпринимателя деньги необходимы как воздух.

Источники финансирования бизнеса

Где же найти ресурсы и источники финансирования? В экономической литературе выделяют 3 вида таких источников:

• внутренние, например, выручка от реализации товаров;
• внешние, которые в свою очередь делятся на долговые и безвозмездные;
• комплексные, которые можно получить, обратившись к инвесторам.

Для получения заемных средств в банке вам обязательно потребуются четкие цифры и расчеты, балансы, товары, материалы или основные фонды, которые могут выступить предметом залога.

Преимущество обращения к частному инвестору, так называемому бизнес-ангелу, в том, что можно получить искомые средства даже тогда, когда пока нечего оставить в залог, а в наличии есть только перспективная идея и команда.

Как проверить контрагента по ОГРН?

Как оформить отчетность НКО: читайте.

Узнайте больше об учетной политике компании.

Как и где найти инвесторов

Занимаясь поиском инвестора, стоит использовать все возможные способы, не пропуская и те, которые кажутся неперспективными. Поиск можно осуществлять своими силами, а можно привлечь специалиста, что, безусловно, дороже, однако позволит сэкономить время. О том, как найти инвестора самому, рассказано в этом видео:

При самостоятельном поиске начинать лучше с близкого окружения: родственники, друзья, знакомые, коллеги по работе. Даже если они не выделят средства на развитие бизнеса, они могут посоветовать заинтересованного частного инвестора или компанию.

Следующим этапом поиска должно стать обращение в инвестиционный фонд или венчурную компанию. Такие организации не скрывают свои контакты и их без труда можно найти в интернете. К наиболее популярным в России относятся:

1. «СБАР» (Сообщество бизнес-ангелов России).
2. Российская венчурная компания.
3. Некоммерческая организация «Фонд развития интернет-инициатив».
4. Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ).
5. Группа компаний «Алор».

При обращении в подобные фонды, стоит учесть, что необходимое финансирование проще получить предпринимателям, открывающим производство, интернет-стартапам, а также ученым, занимающимся инновационными разработками.

К сожалению, на построение бизнеса в таких сферах как торговля, туристические, косметические, кредитные и прочие виды услуг денежные средства выделяются редко.

Проще всего искать бизнес-ангела на разнообразных специализированных выставках, презентациях, конференциях – там, куда инвесторы приходят целенаправленно. К недостаткам такого способа относятся:

• платное участие;
• лимит времени на общение с инвестором;
• необходимость детального изучения каждого мероприятия и его гостей, что требует значительных временных затрат

Франшизы мороженого в России: читайте тут.

Франшиза и франчайзинг простыми словами.

Условия работы по франшизе Инвитро.

Одним из эффективных, но дорогих способов привлечения внимания потенциальных инвесторов является размещение объявлений в популярных специализированных СМИ, а также на электронных площадках.

Такую услугу, как подбор базы инвесторов, можно приобрести у независимых финансовых консультантов. Кроме этого специалисты могут помочь правильно составить презентацию и бизнес-план проекта, получить лицензии и патенты, составить юридически точное соглашение о конфиденциальности.

Преимуществом обращения к специалисту является так же и то, что он подбирает источники финансирования, зная сферы и специфику проектов, в которые предпочитает вкладывать деньги каждый конкретный инвестор.

Какими могут быть условия инвестирования

Условия, на которых инвесторы готовы будут войти в начинающийся проект, зависят от его целей, отраслевой принадлежности и целевой аудитории. Компании, занимающиеся инновационными разработками и прочие виды бизнеса, связанные с производством, являются высоко рисковыми вложениями для бизнес-ангелов.

Однако они способны принести сверхприбыли. В данном случае интерес для инвестора представляют не дивиденды, а доля в бизнесе. Процент определяется по договоренности, поскольку каждая сделка обладает индивидуальными особенностями.

Условия данного типа сделок не являются фиксированными. Например, инвестор может выделить средства на открытие бизнеса за 30-процентную долю, при условии, что выпуск продукции начнется не позже, чем через 3 месяца. В противном случае предприниматель в соответствии с условиями договора будет обязан выплатить штраф, в размере 20 процентов бизнеса, и таким образом отдаст инвестору блокирующий пакет акций.

Однако не всегда переход доли бизнеса является решающим условием. В некоторых случаях финансирование венчурных компаний и бизнес-ангелов является альтернативой банковскому кредиту. Предпринимателю достаточно будет выплатить определенный процент комиссии за право долгосрочного пользования предоставленными денежными средствами.

Кроме доли бизнеса и финансов инвестор в качестве платы может рассчитывать на увеличение известности себя как бизнес-ангела или своей компании.

Как повысить привлекательность бизнеса для инвесторов

Для повышения привлекательности бизнеса, в качестве объекта привлечения инвестиций, следует уделить должное внимание документации, интересной инвесторам и подготовить качественную презентацию.

Большинство бизнес-ангелов и венчурных компаний заинтересованы, прежде всего, в получении прибыли, поэтому их волнуют такие показатели как рентабельность и срок окупаемости вложений. Данные для расчета этих показателей отражены в бизнес-плане, предварительных расчетах, всевозможных статистиках.

Если владелец бизнеса не обладает достаточными навыками для проведения финансового анализа, очень важно привлечь для реализации этой задачи специалиста. Некачественная отчетность не даст инвестору возможности разглядеть инвестиционную привлекательность проекта.

Преимуществом при проведении презентации будет являться наличие образцов продукции и маркетинговых исследований потребительского спроса.

Профессиональный инвестор задаст вопросы о наличии команды, способах мотивации сотрудников, рекламных каналах. Как правило, вопросу наличия в команде человека, занимающегося рекламой, уделяется особое внимание, особенно, если речь идет о качественно новом продукте, который еще не нашел своего потребителя.

Не следует забывать, что инвестиционная привлекательность бизнеса – это совокупность показателей, способных убедить потенциального инвестора в выгодности и безопасности вложений.

Как работать с инвестором

Один из наиболее злободневных вопросов, который интересует практически всех начинающих предпринимателей, – как работать с инвестором. При этом большинство стартаперов ищут прежде всего частных инвесторов, потому что мощные государственные инвестиционные фонды предпочитают вкладывать деньги в первую очередь в ценные бумаги, а не в только зарождающиеся проекты с неопределенной гарантией возврата средств.

Сложившая практика свидетельствует, что инвесторы с интересом относятся к бизнес-проектам, в которых возвращенные средства превзойдут вложения на 30-40%.

В этой статье мы поделимся некоторыми рекомендациями, которые могут быть полезны предпринимателям в поиске инвесторов и работе с ними.

Взгляд предпринимателя

Каждый начинающий бизнесмен задается вопросами по поводу того, как сделать свой проект привлекательным для инвесторов. Безусловно, лучшим вариантом является такой, который уже имеет опыт работы в данной сфере. Но обольщаться по данному поводу не следует – работать с таким инвестором будет сложнее, прежде всего именно из-за наличия опыта и понимания сути деятельности. Он откликнется не сразу, будет очень жестко подходить к оценке каждого элемента проекта, может потребовать его кардинальной переработки и, если не увидит перспектив сотрудничества с вами, просто покинет проект.

Профильный инвестор может легко согласиться на вложение средств, но и здесь существует риск потерять финансирование, в том числе и потому, что тот, кто дает деньги, может уйти из-за неудовлетворенности проектом по самым разным причинам.

Как правило, начинающие предприниматели смотрят на инвестора как на своего рода денежный мешок, не совсем четко осознавая, что конечная цель этих «мешков» – заработать именно на вас.

В любом случае следует понимать, что жизнь после вложения средств в ваш проект значительно осложнится. Инвестиционное соглашение является для предпринимателя письменным обязательством ставить интересы инвестора выше всех, в том числе и собственных. Это приведет к формированию очень жестких условий деятельности, финансовой отчетности, производственной и исполнительской дисциплины и других компонентов работы.

С другой стороны, не следует относиться к источнику средств как к надсмотрщику, здесь важно глубоко уяснить принцип и границы возможного сотрудничества, на каких условиях работают инвесторы, и не видеть в них «людей с кнутом». Они – прежде всего советчики, сам бизнес – это сфера деятельности предпринимателей.

Взгляд инвестора

Инвестор никогда не приходит к предпринимателю просто так. Как правило, тех, кто вкладывает свои деньги, интересуют масштабируемые проекты – такие, которые с течением времени могут вырасти в разы и достичь больших перспектив, вплоть до выхода на глобальные рынки. Именно с таких позиций инвестор рассматривает команду стартапа с ограниченными финансовыми ресурсами. С его стороны подписывать договор с посредственными специалистами – непозволительная роскошь.

С этой точки зрения начинающему предпринимателю следует уяснить, что он конкурирует не только с другими стартапами, а прежде всего со временем. Быстрое развитие компании могут обеспечить только настоящие профессионалы, и они же станут привлекательным и наиболее видимым ресурсом, на который обратят внимание потенциальные инвесторы, особенно если вы ведете переговоры с иностранными фондами.

Еще лучше продемонстрировать инвестору дееспособность своего персонала на примере какого-нибудь локального проекта, это даст ему возможность позитивно оценить стремление к сотрудничеству и профессиональный капитал бизнес-проекта.

Идеальный инвестор: кто он?

Как показывают многочисленные исследования, по мнению портфельных компаний, идеальный инвестор – это такой, который:

• комфортен во взаимодействиях и профессиональных коммуникациях;
• действительно полезен своими деловыми качествами для стартапов;
• способен принимать решения в бизнесе на стратегическом уровне.

К этому можно добавить и еще несколько мнений. Например, по словам опытных предпринимателей, свои предложения и рекомендации по изменениям проекта грамотный инвестор вносит всегда до инвестирования. На этом же этапе они всегда интересуются потенциальными проектами, которые могут дополнить существующий в финансовом или технологическом аспекте.

Для предпринимателя важно усвоить, что хороший инвестор всегда может дать нечто большее, чем только деньги. В частности, предложенный им product management для только начинающей свое развитие компании – это:

• профессиональная оценка производителей и поставщиков продукции и их мотивация;
• построение эффективной логистики;
• квалифицированное консультирование по проблемам бизнес-архитектуры предприятий.

На операциональном уровне:

• корректировка дорожных карт развития;
• юридическое структурирование бизнеса;
• открытие нового офиса;
• прагматичные и оптимизированные подходы к финансовой отчетности.

Итогом всего этого может стать выход молодой компании на принципиально иной уровень работы и корпоративного управления.

Как выбрать инвестора

Подходящего инвестора можно выбирать долго и кропотливо, но так и не достичь желаемого результата. В процессе поиска оценивайте фонды по следующим критериям:

• Объем инвестиций, то есть не только физический объем финансовых средств, но и куда они вложены.
• Инвестиционный фокус – это тщательное исследование «истории» инвестора на предмет вложения средств в проекты, аналогичные (или похожие) на ваш. Здесь лучшим является такой инвестор, который сам когда-то занимался бизнесом в той сфере, которая заинтересовала вас.
• Партнеры фонда. Определите, кто еще сотрудничает с вашим потенциальным инвестором, и также особо смотрите на тех, кто имел аналогичный вашему бизнес.
• Экспертиза фонда. Эту задачу могут выполнить только профессиональные аудиторы. Если ваш проект масштабен и вы хотите минимизировать всевозможные риски, которые помешают его реализации, не пожалейте денег для оплаты работы аудиторов. Они помогут квалифицированно оценить инвестиционный портфель, связи инвестора на рынках и сложившуюся вокруг него экосистему.

Как предпринимателю позиционировать себя до подписания договора

Существует множество способов привлечь внимание инвестора к своему проекту. Заинтересовать его можно идеально разработанным бизнес-планом или непродолжительной по времени, но убедительной по информативности презентацией. Если вы не имеете контактов с фондом, то заявить о себе можно в прессе.

Как правило, наиболее коротким путем к инвестору является его информирование о компании: этапах развития и достигнутом прогрессе, перспективах и желании получить поддержку именно данного фонда.

Работая в этом направлении, следует понимать, что важнейшая и конечная цель ваших усилий – уговорить потенциального инвестора на встречу. Если это удалось, не стоит думать, что задача решена. К такой встрече необходимо тщательно готовиться, обдумать формулировки вопросов, быть готовым ответить и на вопросы собеседника. Инвестор обязательно спросит вас:

• какую сумму вы предполагаете получить;
• куда вы собираетесь направить средства;
• на какой срок инвестирования вы рассчитываете;
• когда окупится бизнес, и за счет чего он будет приносить прибыль;
• каким образом будут распределяться доходы между вами и инвестором.

Встречи с инвестором могут быть значительно продуктивнее, если вам в ходе первой из них наладить с ним доверительные и деловые отношения. Кроме того, он более высоко оценит и вас, и ваши деловые качества, если:

• увидит вашу собственную уверенность в успехе проекта;
• почувствует аргументированность ваших рассуждений и расчетов;
• сможет рассмотреть ваши личностные качества.

Для этого заранее подготовьте аргументы в защиту вашего бизнес-проекта, ориентируясь на предполагаемые вопросы по нему. Отвечать инвестору следует прямо и честно; если он обнаружил слабое место в проекте и вы внутренне согласились с ним, признайте это. В ходе беседы не злоупотребляйте деловым стилем общения, умело и уместно сочетайте его с повседневным.

Схема встречных предложений может включать следующее:

– Инвестор, сохраняя некоторую паузу, предложит вам начать реализацию проекта самостоятельно и только потом, когда работа начнет давать прибыль, согласится присоединиться. Это условие не самое лучшее, оно свидетельствует о том, что инвестор не доверяет вам или вы не смогли убедить его в перспективах проекта.

– Документы по инвестиционному сотрудничеству следует готовить и оформлять быстро и юридически грамотно, это не даст возможности инвестору передумать или найти другого партнера.

– В договоре точно прописывайте все показатели по величине вложений, их срокам и указывайте реальные обязательства по возврату. Предусмотрите в нем также условия для мотивации персонала.

Договор об инвестициях подписан

После подписания договора и получения денег вы будете обязаны:

• систематически информировать инвестора о развитии бизнеса, имеющихся проблемах и способах их преодоления;
• регулярно сообщать инвестору обо всех тактических и стратегических решениях, принимаемых вами в отношении развития компании;
• предлагать новые решения по повышению эффективности бизнеса.

Не следует забывать, что в силу разных обстоятельств может случиться так, что инвестор не сможет на каком-то этапе сотрудничества выделить на проект очередные средства. Не следует в такой ситуации сразу предъявлять претензии, лучше подумайте, каким образом вы сами можете ему помочь справиться со сложившимися обстоятельствами. Проявите терпение исходя из понимания того, что с момента подписания инвестиционного договора вы работаете с фондом в одной связке.

Что предложить инвестору в обмен на деньги и как открыть бизнес в правильной системе координат?

Если вы приступили к поискам инвестора для своей идеи, знайте, что вредно думать только о себе и о своем проекте. Обязательно позаботьтесь о создании привлекательных условий для вашего финансового партнера. На аспекты инвестиционной привлекательности проекта, которые часто остаются в тени, проливаем свет вместе с экспертом в области инвестиций Михаилом Бороздиным.

ЧЕТЫРЕ КИТА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА

– Когда у человека есть свой бизнес-проект, он думает только о нем и упускает множество других факторов, которые важны для инвестора. Нужно разложить все по полочкам. Я бы выделил четыре основных группы вопросов, на которые нужно обращать внимание каждому соискателю инвестиций.

Поскольку вопросы, которые могут возникнуть относительно самого проекта, мы подробно рассматривали в наших предыдущих публикациях, перейдем сразу же к неизведанному.

ЗЕМЛЯ ПО-РАЗНОМУ КРУГЛАЯ

К среде, в которой реализуется проект относятся страновые факторы, география, юридические факторы в стране и в отрасли, а также бизнес-климат. По мнению эксперта, в вопросе выбора среды для ведения бизнеса важен каждый «шаг вправо, шаг влево».

– Один и тот же проект при реализации его на разных территориях полностью меняется в плане успешности и соответственно в плане привлекательности для инвестора, – поясняет Михаил Бороздин.

– У нас был проект, связанный с ремонтом железнодорожных вагонов. Оказалось, что реализовать данный сервис в Смоленске, который находится всего в 250 км от Минска, гораздо выгоднее. Аналогичную ситуацию можно рассмотреть на примере Украины, когда какую-нибудь сельскохозяйственную культуру выгоднее выращивать южнее. В Украине, до недавнего времени, плюс был не только в климате, но и в том, что землю можно было купить в частную собственность, чего нельзя сделать в Беларуси. Если вы живете в Минске, хотите открыть производство в Орше, а продавать товары в Европу, лучше уж откройте его в Вильнюсе: расстояние от Минска одинаковое, а работать будете в юрисдикции Евросоюза.

Давайте рассмотрим, какие плюсы и минусы есть в разных юрисдикциях на примере популярного бизнес-направления. Итак, что мы выгадаем, открыв IT-контору в Беларуси, а что – открыв ее же в Литве?

САМИ С УСАМИ… ИЛИ БЕЗ?

Еще один аспект – кто такой сам соискатель и есть ли у него команда, с которой он будет воплощать в жизнь свою бизнес-идею. Один и тоже проект кто-то реализует успешно, а кто-то полностью провалит.

– Соискатель может оказаться некомпетентным в выбранной сфере, или, может быть, у него нет необходимых управленческих навыков. Идея может быть одобрена инвесторам, но денег соискателю не дадут, потому что именно его кандидатура, а не сам проект, не устраивают инвестора, – констатирует эксперт.

Что же делать, если инвестор не проникся к вам чувствами?

Наличие команды или ее отсутствие также влияет на инвестиционную привлекательность проекта, особенно когда речь идет о каком-то специализированном бизнесе. За примером далеко ходить не нужно – IT-сфера.

– Те, кто думают, что кадры не проблема, глубоко заблуждаются, – уверен Михаил Бороздин. – Чтобы нанимать на работу людей нужно, как минимум уметь их оценивать. Как вы сможете дать оценку компетентности программиста, если абсолютно ничего не понимаете в данной области. И это речь идет только про профессиональную плоскость, я есть же еще личностные качества. Для инвестора все это принципиально важно, потому что как опытный бизнесмен он понимает, что кадры решают все.

СО СВОИМ УСТАВОМ В ЧУЖОЙ МОНАСТЫРЬ!

Четвертая группа факторов – это условия, на которых вы будете работать с инвестором. На более профессиональном языке это называется стратегия входа и стратегия выхода.

– Распространенной ошибкой бизнес-проектов является отсутствие вариантов по выходу инвестора из бизнеса, в который вы предлагаете ему инвестировать, – поясняет спикер. – Вполне возможно, что ваш финансовый партнер действительно раз и навсегда войдет в бизнес, будет им постоянно заниматься и получать доход, но всегда нужно предложить и альтернативные варианты.

Самая простейшая стратегия выхода – это продажа доли или бизнеса целиком. Обязательно нужно пояснить инвестору, на каких условиях это возможно.

– Если ваша компания создана в форме открытого акционерного общества, а акции распределены между учредителями, то нет никакой проблемы продать свою долю. Это делается без согласия бизнес-партнеров. Но для Беларуси такой вариант скорее исключение, чем правило. Создание ОАО сопряжено с рядом нюансов. Например, обязательно иметь абсолютно белую бухгалтерию. Это не для всех выгодно и удобно, к сожалению, – констатирует эксперт.

Тут позволим себе маленькую ремарку! По закону белая бухгалтерия должна быть у предприятий всех форм собственности. Но для ОАО – это критично, так как нужно отчитываться по финансовым показателям и эти показатели будут публичными, что, как и пояснял наш спикер, не всегда устраивает собственников.

Что же делать, если у вас никакое вовсе не ОАО, а например, ООО или ОДО? Можно на начальном этапе подписать соглашение между участниками проекта о том, что если основной инвестор решит выйти из бизнеса, остальные компаньоны обязуются выкупить его долю по заранее оговоренной цене или по рыночной цене, сложившейся на момент продажи.

Еще более важный момент – стратегия входа инвестора, то есть, на каких условиях под вашу бизнес-идею будут выделяться деньги.

В каких формах могут поступить к вам деньги от инвестора?

Что может предложить соискатель инвестиций в обмен на деньги?

– Если соискатель инвестиций не обладает материальными активами, то это не значит, что ему нечего вкладывать, – сразу успокаивает всех тех, кто без гроша в кармане, Михаил Бороздин. – Он может взять на себя большую часть организационной работы, да и в конце концов он носитель той самой бизнес-идеи. Все эти моменты должны быть отражены в договоре между инвестором и соискателем, потому что во многом данное распределение сфер ответственности будет влиять на долю прибыли. Сегодня профессиональные юристы могут предложить множество различных схем распределения ответственности, вложений и прибыли, которые могут обезопасить обе стороны сделки и быть опять-таки для обеих сторон выгодными.

Стратегия входа включает не только юридически и финансовые аспекты, но и ряд управленческих вопросов. Например, обязательно придется решать, кто будет руководителем компании: соискатель, инвестор или будет нанят отдельный независимый директор. Причем наем независимого директора можно отдать на откуп кадровому агентству, которое выберет лучшего кандидата по каким-то объективным критериям, а не предложит на этот пост друга-свата-брата-кума.

– Можно передать эти функции управляющей компании, которая настолько известная и независимая, что на нее никакого давления оказывать нельзя. Это важный вопрос! Мы все знаем, что в нашей стране есть белая бухгалтерия, но это не значит, что кто-то брезгует черной. Все цифры, которые мы расписали в бизнес-плане, доходности и так далее – это все останется на бумаге, а на практике белая бухгалтерия будет складываться из разницы между реальными показателями и черной бухгалтерией. Так вот не всегда при таком раскладе на белые цифры вообще что-то остается. Черная бухгалтерия при этом зависит полностью от управленцев. Опытные бизнесмены могут нарисовать сколько угодно схем вывода денег через любые компании, – рассказывает эксперт.

Есть, конечно, такие направления бизнеса, в которых сделать что-то по-черному практически невозможно. Например, нефтянка: все по документам и на строгом учете. А вот в торговле, особенно если продажи идут за наличный расчет, можно проворачивать куда более интересные дела.

Что касается дележки прибыли, то ее распределение далеко не всегда зависит именно от размера вашей доли.

– Кто-то думает, что распределение долей влияет на распределение прибыли. На практике зачастую оказывается, что инвестору нужен контрольный пакет не для того, чтобы деньги зарабатывать, а для того, что бы иметь возможность принимать ключевые решения самому,например, для безопасности или снижения рисков. Деньги-то у него и так есть. Есть инвесторы, которые вообще готовы отдать стартаперу 70-80% прибыли для того, чтобы повысить мотивацию. Пусть трудится!

Есть разные методы оценки стоимости доли. Если соискатель инвестиций вкладывает 10% от необходимых средств, но при этом хочет получать 50% прибыли, значит, его нематериальные вложения он сам оценивает примерно в 40% от стоимости проекта. Предположим, в проект на 200 000 долларов, инициатор вложил 20 000 долларов, а остальные 180 000 долларов – инвестор. При таких условиях получается, что усилия и нематериальный вклад соискателя в проект (его нервы, организационные способности и креатив) эквивалентны 80 000 долларов. Можно легко посчитать, что за такую сумму можно нанять батальон квалифицированных исполнителей, которые обойдутся дешевле, сделают, вероятней всего, качественнее и с ними, что самое главное, не нужно будет делиться долей. Выгодно ли это инвестору? Что он в этом случае выберет?

Если показатели бизнеса хорошо прогнозируются и просчитываются, то для него гораздо легче разработать и выгодную стратегию входа, и приемлемую стратегию выхода, а значит проще найти инвестиции.

Учитесь читать мысли своего потенциального инвестора, а лучше, учитесь, как инвестор думать. Оставайтесь вместе с проектом «Инвестиции: час пробил!». Горячие темы только начинаются.

Диалоги об инвестициях ведет: Юлия ЛОКОТКОВА

Бороздин Михаил Борисович

Два высших образования, инженер-программист и магистр экономики.

С 2008 года – директор инвестиционно-консалтинговой компании “Агентство Михаила Бороздина” . Специализация – бизнес-планирование, привлечение инвестиций, построение взаимоотношений с инвесторами, отбор и экспертиза инвестиционных проектов, консультации.

С 2014 года – председатель экспертного совета по инвестициям Республиканской Конфедерации Предпринимательства, Минск, Беларусь.

Предыдущие статьи в рамках проекта «Инвестиции: час пробил»:

Инвестиции в бизнес: какие бывают? Своё дело, предпринимательство и франшиза

Инвестиции в бизнес – это вложение капитала в чужой или собственный предпринимательский проект с целью получения прибыли. Грамотный подход и правильный выбор направления обеспечит инвестора пассивным доходом надолго. При этом необязательно вкладывать крупные активы, инвестирование в бизнес возможно при наличии небольших сумм. Стабильная прибыль, получаемая в форме дивидендов, обеспечит финансовую независимость и безбедное будущее.

Содержание

Об инвестировании

Инвестирование имеет большой потенциал. Но человек, планирующий вложить собственные средства в развитие предпринимательского дела, должен осознавать, что данный вид деятельности не предполагает быстрого получения прибыли и молниеносного возвращения капитала. Поэтому на начальном этапе важно изучить перспективные направления и сделать правильный выбор.

Вложение капитала в бизнес осуществляется в двух основных формах:

• кредитное инвестирование;
• прямое вложение.

Привлечение к инвестированию банков или других финансовых организаций используется при кредитном инвестировании.

Для положительного решения инвестор должен предоставить гарантии эффективности и четкий бизнес-план. В большинстве случаев такие кредиты выдаются с привлечением залогового инструмента. При прямом инвестировании задействованы денежные средства частного инвестора или организации (инвестиционного фонда).

Куда можно вложить свободные активы:

1. Собственное дело;
2. Бизнес по франшизе;
3. Доля в компании;
4. Стартапы;
5. Акции;
6. Облигации;
7. ПИФы;
8. Хедж-фонды.

При вкладе средств в собственный бизнес следует рассчитывать на доход в долгосрочной перспективе. Для развития компании потребуется много времени, сил и упорного труда. Когда открыть свое дело одному сложно, можно стать собственником-инвестором, вложив деньги в долю. В таком случае учредителей может быть несколько.

Частный инвестор, вкладывающийся в новые проекты (стартапы), оценивает будущие перспективы по предоставленному бизнес-плану и документам. Покупка ценных бумаг организации автоматически включает инвестора в число собственников. При наличии акций компании появляется право на получение дивидендов, а также продавать и покупать их, пользуясь выгодой при подъеме курса ценных бумаг.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) предоставляет возможность покупки пая. О том, куда будут направлены вложения, организация решает самостоятельно. Инвестор вкладывает деньги и ждет отдачи, не прилагая при этом никаких усилий, всю работу за него делают специалисты фонда.

Хедж-фонды – инвестиционные фонды, ориентирующиеся на сложные торговые стратегии. В России не распространены из-за сложностей при регистрации данной формы. Аналогом хедж-фонда можно назвать ПИФы.

Приобретение облигаций связано с меньшими рисками. Собственник долговой ценной бумаги сможет получить ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Несмотря на кажущуюся простоту, каждый способ инвестиций в бизнес имеет свои особенности и прибыльность.

Классификация

Инвестиции в бизнес разделяются по нескольким признакам.

По праву собственности:

• Собственное дело. Первоначальный капитал для начала самостоятельной коммерческой деятельности.
• Чужой проект. Вложение активов в действующую компанию.

С учетом объема входной суммы:

• Полное финансирование. Характерно для ведения собственного бизнеса или после выкупа чужого бизнес-проекта.
• Частичное. Предполагает покупку доли организации.

По этапу инвестирования:

• Вложение в новый проект. Инвестирование в стартапы таит в себе больше рисков.
• Действующий бизнес. Активы внедряются в раскрученный проект, который успешно работает и приносит стабильный доход.

По форме прибыли:

• Активный заработок. Частный инвестор дополнительно выполняет функцию директора.
• Пассивный доход. Управление проводят наемные работники.

• Прямые. Инвестирование денежных средств в материальное производство интересующей компании для получения прибыли или ее управления.
• Портфельные. Приобретение портфеля ценных бумаг (акции, облигации) для получения пассивного дохода, не вмешиваясь в управление предприятием.

На практике могут применяться не один, а несколько видов инвестиций в бизнес одновременно.

Так, если вложить средства в стартап прямым методом, получение прибыли будет в виде пассивного дохода.

Виды бизнеса

Личные сбережения инвестор вправе вложить в любой проект. Выбрать правильное направление – залог успеха в будущем. Оценивая объект для вложения капитала важно оценить доходность бизнеса, уровень его управления, перспективность бизнес-плана для начинающей компании. Хорошо, если это будет сфера деятельности, в которой будущий инвестор хорошо разбирается.

Выбор можно осуществлять по следующим направлениям:

1. Поиск предпринимательского проекта через краудинвестинговые площадки;
2. Стать бизнес-ангелом и обеспечивать финансовую поддержку компаниям на раннем этапе развития;
3. Вложиться в венчурный бизнес – чаще научно-технический или технологический, которые причисляют к числу рискованных;
4. Пассивное инвестирование с привлечением специалистов по подбору предпринимательского проекта;
5. Через клубы инвесторов.

При этом следует понимать, что дать 100% гарантии об исключении риска не может никто, несмотря на то, насколько малорискованным не считалось бы направление деятельности фирмы или предприятия.

Существует несколько вариантов, которые чаще всего используют, как объект для инвестирования в бизнес.

Малое предпринимательство

Небольшие фирмы, которые не входят в объединения, — привлекательная сфера для будущих инвесторов. Маленькие компании ограничены по численности работников (максимально 100 человек) и по доходу от коммерческой деятельности (для малого предприятия – 800 миллионов рублей).

Возможны 3 способа вложения активов:

• внедрение капитала в действующий бизнес для его дальнейшего развития и расширения;
• инвестирование проектов на стадии открытия;
• приобретение готового бизнеса.

Каждый из способов предоставляет хорошую возможность заработать. Наиболее популярными являются инвестиции в действующие успешные предприятия. Инвестору достаточно найти партнера, которому нужны сторонние вложения, и получать выгоду от продуктивного сотрудничества.

1. Уничтожение и переработка отходов.
2. Обучение компьютерной грамотности.
3. Перевод текстов с иностранных сайтов.
4. Тестирование и анализ бизнес-проектов.

Производство

Остановив выбор на предприятии, которое занимается изготовлением каких-либо товаров, необходимо оценить уровень производства, конкурентоспособность предприятия, скорость оборота товарных средств. Целесообразнее обращать внимание на производство, которое рассчитано на массовое потребление производимых товаров – изготовление продуктов питания, одежды, бытовой химии и других.

Главным критерием является стабильный спрос и быстрая реализация продукта производства.

Бизнес в Интернете

Обладая определенными знаниями, есть возможность создать сайт и получать доход от рекламы. Другим вариантом заработка может быть продажа информации в сети:

• продажа курсов в электронном виде;
• проведение веб-конференций, вебинаров;
• покупка чужих знаний для создания обучающего информационного продукта.

Также существуют IT-направления, которые привлекательны для инвестиций:

1. Робототехника – разработка автоматизированных технических систем для облегчения человеческого труда.
2. Программы для 3D-принтеров, обеспечивающих эффективное использование устройства в масштабах промышленности.
3. Мобильные приложения для здоровья (кто хочет следить за своим здоровьем, весом, питанием) и другие.
4. Онлайн-хранилища информационных данных (облако) для безопасного сохранения загруженных данных.
5. Технология Big-Data – обработка и сбор большого количества данных в определенной сфере.
6. Дистанционное обучение – продажа курсов и программ для получения знаний и полезных навыков.
7. Мобильные консультации – ответы на интересующие вопросы с использованием онлайн-чата.
8. Развивающие приложения для детей.

Услуги по ремонту

Большим спросом среди населения пользуются организации, занимающиеся проведением качественного ремонта в жилых помещениях (квартирах, домах).

Вложение свободных средств в ремонтный бизнес сулит большие перспективы инвестору.

Бизнес по франшизе

Самый быстрый способ раскрутки бизнеса – коммерческая деятельность под руководством и с использованием узнаваемого имени знаменитого бренда. Аналитики отмечают, что фирмы, работающие по франшизе, на 5 лет опережают в развитии компании, начинающие деятельность с нуля.

• минимальные затраты на старт бизнеса;
• доверие населения к известной марке;
• быстрая раскрутка;
• проверенный бизнес-план;
• корпоративное обучение и помощь в руководстве;
• минимальное количество рисков.

Инвестиции в бизнес по франшизе можно назвать беспроигрышным вариантов, который взамен требует значительных вложений.

Плюсы и минусы

Чтобы определиться, куда вкладывать финансы, нужно оценить все преимущества и недостатки инвесторской деятельности.

Плюсы вложения активов в бизнес:

1. Доступность различных направлений и способов для инвестирования.
2. Возможность влияния на деятельность компании, а также частичного или полного руководства предпринимательским проектом.
3. Крупные активы не являются определяющим условием для инвестирования, вложиться в бизнес можно при наличии незначительных средств.
4. Пассивная прибыль, которая станет стабильным заработком.
5. Большой потенциал заработка и развития в долгосрочной перспективе.

Основным минусом инвестирования в бизнес является риск потери вложенных финансов при отсутствии знаний и выборе неперспективного направления.

Существуют и другие недостатки:

• некоторые отрасли имеют ограничения со стороны законодательной базы и контролирующих государственных органов;
• непредсказуемое снижение рентабельности проекта;
• разногласия между соучредителями, что случается при покупке доли;
• для успешного активного инвестирования необходимо обладать определенными знаниями и опытом;
• нестабильный доход;
• иногда нужны дополнительные денежные вливания;
• при вложении финансов в начинающие компании, прибыль начнет поступать не скоро.

Возможные риски

Инвестиции в бизнес сопровождаются экономическими, финансовыми, юридическими рисками. Даже при тщательном отборе невозможно найти отрасль со 100% гарантией отсутствия потерь.

В любом бизнесе могут возникать трудности:

• увеличение закупочной стоимости товара;
• повышение стоимости аренды площади для предпринимательской деятельности;
• неправильная организация и ведение бизнеса;
• неудачная стратегия проекта;
• интриги конкурентов;
• падение спроса, большая конкуренция;
• экономический кризис;
• неоправданные ожидания прибыли в краткосрочной перспективе.

Чтобы управлять рисками, важно закрепить в договоре отношения инвестора и стороны, которой поступают финансовые вливания. Таким образом, возможен возврат части денег при провале проекта. Оценить схему инвестирования целесообразно еще на этапе выбора сферы вложения. Для этого понадобится оценить прогнозы относительно окупаемости и вероятность успеха в будущем.

Предотвратить неудачи можно, нанимая опытных специалистов, которые проверят данные расчетов и условия функционирования проекта, тщательно проанализируют все разделы бизнес-плана. Особое внимание следует уделить проверке компаний, которые заявляют о высоком уровне дохода в будущем. Нередко в таких бизнес-планах существуют ошибки в расчетах, либо организаторы намеренно вводят инвестора в заблуждение с целью мошенничества.

Поэтому прежде чем инвестировать, нужно изучить все нюансы сферы, в которой будет осуществляться предпринимательская деятельность. Если потенциальный инвестор не знает тонкостей данной тематики, начинание заранее обречено на провал. Отсутствие экономических знаний может привести к убыткам и потере инвестиционного капитала. Только обдумывая каждый шаг можно добиться процветания.

Выводы

Инвестиции в бизнес – отличный фундамент для финансовой свободы. Проценты от деятельности инвестируемой компании гарантируют стабильное поступление денежных средств. Главное, разработать правильную схему инвестирования и вкладываться в перспективную сферу деятельности. Чтобы обеспечить себе финансовую свободу нужно отбросить сомнения и составить четкий план для достижения цели.

Как вы считаете, нужно ли открывать своё дело или лучше вложиться в чужой бизнес? Пишите комментарии и не забудьте оценить статью!

Инвестиции в бизнес (стартапы) — лучшие варианты куда можно вложить деньги инвестору + ТОП-7 способов инвестирования в бизнес-проекты

Здравствуйте, уважаемые читатели финансового журнала «RichPro.ru»! Сегодня мы поговорим об инвестициях в бизнес, стартапы и другие бизнес-проекты, куда и в какие сферы бизнеса лучше инвестировать.

После прочтения данной публикации вы узнаете:

• Для его следует инвестировать в бизнес — основные преимущества и недостатки;
• Какие виды и способы инвестирования в бизнес существуют;
• Какие направления в этом году для инвестиций в стартапы в России лучше выбрать;
• Каковы риски подобного инвестирования и как их можно снизить.

В конце статьи вы найдете ответы на часто задаваемые вопросы об инвестициях в бизнес.

Публикация вызовет интерес у всех, кого волнуют проблемы инвестирования в бизнес. Она будет полезна как новичкам, так и тем, у кого уже есть опыт таких вложений.

1. Для чего инвестировать в бизнес и стоит ли это делать ?

Инвестиции в бизнес способны обеспечить безбедное существование инвестору. Такие вложения позволяют получать пассивный доход. Это деятельность, которая при грамотном ее ведении требует минимального вложения усилий, но при этом обеспечивает стабильную прибыль.

У большинства граждан, проживающих на территории бывшего Советского союза, неправильное представление о долгосрочных вложениях, которые могут обеспечить стабильный доход. Они считают, что стать инвестором могут только те, кто изначально владеет значительным капиталом, определенными талантами и везением. Кроме того, наши граждане уверены, что вкладываться в бизнес рискованно , особенно при действующей сегодня кризисной ситуации.

В итоге большинство наших соотечественников не предпринимают никаких шагов к увеличению благосостояния. Они лишь всю жизнь мечтают о том, чтобы получать большие деньги, прикладывая минимум усилий.

На самом деле шанс стать финансово независимым есть у каждого. Для этого достаточно в корне изменить свое мышление, переключиться в финансовую область, перестать трудиться на других и начать работать на себя.

Инвестирование в развитие собственного бизнеса позволяют не только получить доход, который практически не зависит от затраченного на него времени и сил, но и обрести уверенность в будущем. Более того, качественные вложения позволяют осуществить даже, казалось бы, нереальные идеи и планы.

При этом в современном мире начать работать на себя могут даже те, у кого нет большого капитала. Более того, экономическое образование на первоначальном этапе не потребуется, ведь в современном мире можно найти огромное количество направлений для развития бизнеса, не связанных с экономикой.

2. Преимущества и недостатки инвестиций в бизнес ?

Процесс инвестирования всегда сопровождается риском. Инвестиции в бизнес в этом смысле не являются исключением. Как и в любой другой деятельности у таких вложений есть свои преимущества и недостатки .

2.1. Плюсы (+) инвестиций в бизнес

Среди основных преимуществ, которые дает вложение финансового капитала в бизнес, можно выделить следующие:

1. Инвестор получает возможность влиять на деятельность организации , а также на решения, принимаемые руководством. Иногда именно инвестору переходит управление фирмой. При этом грамотное руководство позволяет развить бизнес, увеличить его доходность. В конечном итоге возрастает и уровень прибыльности вложенных средств.
2. Вложения в бизнес отличаются широким выбором форм и направлений для инвестирования . Инвестировать средства можно в компании, занимающиеся производством товаров, оказывающие какие-либо услуги – выбор здесь действительно огромен.
3. Возможность стать инвестором при наличии небольшого капитала . На первоначальном этапе не обязательно вкладывать огромные денежные суммы. Достаточно приобрести небольшую часть компании. В случае успешности инвестиций впоследствии можно покупать доли, принадлежащие другим лицам.
4. Если инвестиции в бизнес рассматриваются как деятельность, приносящая пассивный доход, их отличают простота и доступност ь. От инвестора не потребуется обладать багажом каких-либо знаний.
5. Инвестирование в бизнес – одна из немногих разновидностей вложений , в которых активы имеют реальную форму. Результат инвестиционной деятельности можно будет увидеть в активах компании.
6. Вкладывая деньги в предпринимательство , инвестор может выбрать компанию, действующую в той сфере, которая ему наиболее интересна и знакома.
7. Доход при таких вложениях в долгосрочном периоде ничем не ограничен . При правильном ведении бизнеса и достижением компанией лидирующих позиций есть все шансы достичь ежемесячной прибыли на уровне, значительно превышающем 100%. Со временем, чем лучше развивается компания, в которую вложены средства, тем выше будет уровень дохода инвестора.

2.2. Минусы (-) инвестиций в бизнес

Несмотря на значительное количество плюсов вложения в бизнес существует у такого вида инвестирования и целый ряд недостатков :

1. Инвестиции в бизнес сопровождаются высоким риском потери средств . При неправильном подходе к вложению можно лишиться не только части, но и всего инвестированного капитала.
2. Законодательные ограничения . Некоторые виды предпринимательской деятельности значительно ограничены законодательными актами, контролирующими и прочими государственными органами. В нашей стране достаточно сильно развита коррупция, поэтому этот недостаток важно принимать во внимание.
3. Неожиданное развитие событий . Далеко не всегда предпринимательская деятельность движется именно в том направлении, в котором планируют собственники и инвесторы. Существует риск неожиданного возникновения таких событий, которые сделают инвестиции неэффективными.
4. В случае долевого инвестирования в бизнес возникает вероятность разногласий . Если между инвесторами случится конфликт, и они не сумеют договориться, один из них может принять решения выйти из бизнеса, забрав свои средства. Это неизбежно повлияет на доходность проекта.
5. Если использовать вариант активного инвестирования, понадобятся определенные знания и опыт . В этом случае у инвестора будет возможность максимизировать возможный доход.
6. Отдача от инвестиций в бизнес зачастую нестабильна . Прибыль в различные периоды времени может сильно отличаться, изменяясь под влиянием огромного количества факторов. При абсолютно одинаковых начальных условиях различные фирмы могут принести инвестору разный доход. Вкладывая деньги в бизнес, приходится постоянно изучать рынок и подстраиваться под него. Только так можно получить наибольшую прибыль.
7. Нередко требуются дополнительные взносы денежных средств . Если не инвестировать в бизнес дополнительные деньги в определенный момент, можно получить значительное снижение доходности предыдущих вложений.
8. Прибыль будет поступать не сразу . Так как вложения в стартапы являются долгосрочными, получить доход получится только через достаточно длительный промежуток времени.

Таким образом, инвестирование денежных средств в бизнес имеет свои преимущества и недостатки. Важно помнить о них и учитывать в процессе вложений.