Основные участники рынка форекс

Участники рынка Форекс. А много их?

Как известно, рынок Форекс является глобальной децентрализованной структурой, и он невероятно обширен. Так или иначе, но у начинающих трейдеров часто возникает вполне себе логичный вопрос – какие участники рынка Форекс вообще существуют. Я должен отметить, что данная тема действительно крайне интересная. Я ее посвящаю в первую очередь начинающим трейдерам, чтобы они изначально поняли, с какой глобальной сферой они связались.

p, blockquote 1,0,0,0,0 –>

Вполне возможно, что я смогу вас натолкнуть на действительно правильные мысли. Хотелось бы, что бы вы смогли сделать свои здравые выводы и, я надеюсь, что смогу вам действительно быть вам полезно. Ну, давайте уже ближе переходить к теме нашего вопроса.

p, blockquote 2,0,0,0,0 –>

Основные участники рынка Форекс – это первостепенно крупные коммерческие банка, которые обеспечивают высокий уровень ликвидности рынка. Посредством этих банков проводятся различные операции тех лиц, кто принимает непосредственное участие в торговой деятельности.

p, blockquote 3,0,0,0,0 –>

Еще достаточно крупными участниками рынка мы можем считать брокерские организации. Нет, это не те брокеры, с которыми мы зачастую с вами работаем. Это в первую очередь крупнейшие посредники между рынками и коммерческими банками, фондами, дилингами и прочим.

p, blockquote 4,0,0,0,0 –>

Коммерческие банки, брокерские дома – это достаточно крупные и значимые участники валютного рынка Форекс, также их часто называют маркетмейкерами и суть в том, что они действительно могут влиять на цену, оперируя достаточно весомыми объемами. Но вопреки всеобщему мнению, маркетмейкер не способен просто так взять и развернуть рынок. Тем не менее, он может подтолкнуть рынок к определенному скоплению ликвидности.

p, blockquote 5,0,0,0,0 –>

Государственные Центральные Банки

p, blockquote 6,0,0,0,0 –>

Стоит оговориться, что различные Центральные Банки принимают активное участие в торгах на рынке Форекс. Тем не менее, они преследуют на этом поприще свои определенные цели. Центральные банки, как участники рынка Форекс в первую очередь стремятся регулировать курс той или иной валюты. С этой целью они временами проводят различные интервенции, формируют валютные резервы, которые в последствии активно используют в торговле.

p, blockquote 7,0,0,0,0 –>

Кроме конкретных прямых интервенций, ЦБ может повлиять на глобальный рынок косвенно, регулируя процентные ставки и общую эмиссию денежной массы. Известны факты проведения как односторонних, так и многосторонних интервенций от лица ЦБ. В целом, может производиться вмешательство даже со стороны нескольких ЦБ по предварительной договоренности.

p, blockquote 8,0,0,0,0 –>

Стоит сказать, что Центральные Банки не являются быками или медведями, их не интересует игра на повышение или понижение, а решают собственные задачи по грамотному регулированию курса национальной валюты. В рамках закрытой системы с административным управлением, ЦБ и вовсе не должен выходить с торгами на рынок Форекс. Кроме того, валюты таких стран зачастую и не принимают участие в работе рынка Форекс. Тем не менее, в рамках стран, где отсутствует внятное регулирование и административный контроль, ситуация может несколько отличаться.

p, blockquote 9,0,1,0,0 –>

p, blockquote 10,0,0,0,0 –>

Стоит оговориться, что Центральные Банки зачастую не стремятся в своих сделках получать прибыли. Более того скажу, что ЦБ зачастую теряет значительные средства только для того, чтобы удержать свою валюту в рамках определенного коридора. Само собой, что это все не просто так, и любая операция несет в себе некую цель. В штате ЦБ всегда работают специалисты, которые тщательно оценивают те или иные действия, а также их возможные последствия.

p, blockquote 11,0,0,0,0 –>

Безусловно, что Центральные банки – это наиболее весомые участники рынка Форекс, которые реально способны оказать серьезное давление на рынок. Причем для этого даже бывает достаточно некого информационного заявления, и рынок уже сам начинает реагировать на это. Отдельным же ключевым направлением для ЦБ является установка и регулирование ключевой процентной ставки.

p, blockquote 12,0,0,0,0 –>

Частные банковские структуры

Именно на долю частных банков приходится основная часть всех валютных операций. Это в первую очередь обуславливается тем, что подобные кредитные организации предоставляют достаточно широкие возможности покупки и продажи валюты для своих клиентов. Чаще всего именно банки выступают некими посредниками для большого количества юридических и физических лиц.

p, blockquote 13,0,0,0,0 –>

Банки наиболее часто выступают посредниками для подавляющего большинства юридических и физических лиц, которые не имеют возможности самостоятельного выхода на рынок. Кроме того, конечно, и сам банк может активно участвовать в торгах, удовлетворяя свои цели. Это может выглядеть весьма обоснованно, ведь рынок Форекс является рынком, специально созданным для проведения встречных операций. Серьезное влияние могут оказывать очень крупные банки. Их дневной оборот может превышать несколько миллиардов долларов. Размер одного лота с экспирацией через два дня зачастую равен 5 миллионам долларов, а цена одной конвертации может стоить от 50 до 300 долларов.

p, blockquote 14,0,0,0,0 –>

p, blockquote 15,0,0,0,0 –>

Кроме этих затрат участник торгов должен учитывать дополнительные месячные траты в размере 6000 долларов за использование торгового банковского терминала. Подобного рода условия по своей сути делают бессмысленными операции, связанные с конвертацией. Ведь гораздо выгоднее заинтересованному лицу обратиться в обменник или на местную биржу, где конвертацию проведут по более выгодному курсу с минимальной издержкой.

p, blockquote 16,0,0,0,0 –>

Иногда случается и так, что банк может свести заявки клиентов, не выводя их при этом непосредственно на рынок. Если мы говорим с вами о маленьких объемах, то так чаще всего и бывает, потому как такие заявки бессмысленно выводить на рынок. Не смотря на тот факт, что заявка не покидала банк, сама организация все равно возьмет некое вознаграждение за обработку заявки. Тем не менее, инвесторам мелкого порядка все равно куда более выгодно работать с банками.

p, blockquote 17,0,0,0,0 –>

Различные фирмы, ведущие активную торговую деятельность олицетворяют собой источник спроса или предложения на рынке. Эти организации не торгуют напрямую на рынке Форекс, а работают они в первую очередь через посредников, чаще всего в лице коммерческих банков.

p, blockquote 18,1,0,0,0 –>

Организации по экспорту и импорту

Структура, специализирующаяся на экспорте или импорте товаров чаще всего может формировать внушительный спрос на валюту. Экспортеры же часто создают серьезное предложение на рынке. Организация сама по себе должна быть достаточно крупной, чтобы получить возможность проводить операции на рынке самостоятельною Опять же, чаще всего они работают через брокерские компании.

p, blockquote 19,0,0,0,0 –>

Фонды, инвестиционные компании

p, blockquote 20,0,0,0,0 –>

Вот как раз основная задача этих участников рынка Форекс – заработок потенциальной прибыли. Зачастую подобного рода участники формируют долгосрочные портфели, которые могут включать в себя большое количество разнообразных активов.

p, blockquote 21,0,0,0,0 –>

Инвестиционные компании часто занимаются и покупкой зарубежных активов. Ввиду этого, на рынок Форекс они попадают посредством крупных банков для обмена валют. Также нельзя в этом вопросе не упомянуть и разные фонды, например, яркий пример, это фонд Kvantum, владельцем которого является небезызвестный Джордж Сорос.

p, blockquote 22,0,0,0,0 –>

Региональные представительства бирж

Как известно, большинство стран на своей территории имеет свои биржи, предоставляющие доступ для торговли не только валютой, но и многими другими инструментами. С рынком Форекс такие биржи зачастую взаимодействуют через Центральный Банк. Они являются некими посредниками между внутренним потребителей и международным рынком.

p, blockquote 23,0,0,0,0 –>

Когда такая необходимость формируется? Суть в том, что валютные биржи являются прерогативой стран с переходной экономикой. И здесь государство может оказывать серьезное влияние на движение курса биржи. Но в том случае, если необходимо купит или продать серьезный объем, то выход на рынок Форекс возможен. Валютная биржа, это некое подобие рынка Форекс, только более мелкого порядка. Здесь действуют все те же правила, но этот рынок является закрытым и централизованным, соответственно, его возможно контролировать и манипулировать им.

p, blockquote 24,0,0,0,0 –>

p, blockquote 25,0,0,0,0 –>

Брокерские организации

Основная суть деятельности данных участников валютного рынка Форекс ориентируется в первую очередь на предоставлении соответствующих услуг широкому кругу лиц, которые заинтересованы в торговле на рынке. Брокеры чаще всего не ведут операции самостоятельно, концентрируясь при этом на предоставлении соискателям широкого круга инструментов для работы.

p, blockquote 26,0,0,0,0 –>

По большому счету, брокер является посредником между покупателем и продавцом валюты, взымая свою определенную плату. Брокер может выводить сделки клиента на реальный рынок, если есть соглашение с поставщиками ликвидности. Также может вестись работа по образу «кухни», когда все сделки перекрываются внутри компании. Также брокер может работать по гибридному принципу, когда крупные сделки выводятся на реальный рынок, а мелкие сделки оседают внутри самого брокера.

p, blockquote 27,0,0,1,0 –>

Частные трейдеры на рынке Форекс

Частные трейдеры тоже могут быть участниками рынка Форекс. По сути дела – это мы, и мы являемся наиболее мелкими участниками всего этого «котла». Стоит сказать, что, объективно, физические лица не формируют никакого серьезного объема на рынке. Частные лица всегда работают с посредниками в лице банков и брокерских компаний.

p, blockquote 28,0,0,0,0 –>

p, blockquote 29,0,0,0,0 –>

Само собой, что суммарная доля капитала в общей структуре рынка является несоизмеримо мелкой, особенно при том условии, что трейдеры активно эксплуатируют кредитное плечо на рынке. Тем не менее, это тоже полноправные участники валютного рынка форекс, и данный факт отрицать очень глупо.

p, blockquote 30,0,0,0,0 –>

Так что же торговля на рынке форекс в первую очередь для частного клиента? Это зачастую покупка или продажа определенного актива с целью получения прибыли. Подавляющее большинство мелких трейдеров занимается на рынке спекулятивной деятельностью. Частные трейдеры торгуют на рынке через брокеров, которые для них выступают своего рода поставщиками ликвидности.

p, blockquote 31,0,0,0,0 –>

В свою очередь брокеры часто работают с более крупными компаниями или напрямую банками, которые являются контрагентами и позволяют получить дополнительную ликвидности, ибо брокер работает против трейдеров, которые зарабатывают. Снова повторюсь, что брокер, имея соглашение с поставщиками ликвидности, может выводить крупные сделки клиентов на рынок.

p, blockquote 32,0,0,0,0 –>

p, blockquote 33,0,0,0,0 –>

Кухня всегда работает против клиента, и выигрыш клиента является проигрышем для кухни. Если вы оперируете относительно крупными объемами, то тогда вам в обязательном порядке лучше всего работать в первую очередь с действительно надежной компанией, которая может предоставлять возможность выхода на реальный рынок. Вам прямой путь к открытию так называемых NDD счетов, где отсутствует вмешательство со стороны брокера, тем самым конфликт интересов сводится на нет.

p, blockquote 34,0,0,0,0 –>

Выводы

Как вы видите список участников рынка Форекс является внушительным, а мы с вами, рядовые трейдеры – это мелкий планктон, плавающий среди китов. Естественно, вы должны понять, что рынок не настроен конкретно против вас, более того, он даже не знает о вашем существовании.

p, blockquote 35,0,0,0,0 –> p, blockquote 36,0,0,0,1 –>

Рынок Форекс – это очень глобальная экосистема, где постоянно сталкиваются покупатели и продавцы, а их действия обуславливают движение рынка. Мы не знаем, куда двинется рынок, но хорошая новость состоит в том, что нам и не надо этого знать, чтобы зарабатывать. На этом все, и благодарю всех за внимание!

(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Участники рынка Форекс

На рынке Forex условно можно выделить 2 группы участников. Крупными являются те, кто совершает сделки крупными объемами. К ним относятся в первую очередь коммерческие банки, центробанки, маркет-мейкеры и фонды. Все они могут оперировать суммами в миллиарды долларов, что позволят им в значительной степени оказывать влияние на рынок.

1) Коммерческие банки
Коммерческие банки, как одни из крупнейших участников, совершают валютные операции как в своих интересах с использованием собственных средств, так и за счет спекулятивных действий. Используя собственные средства и работая с другими банками, они образуют так называемый межбанковский валютный рынок. Ежедневно их оборот составляет миллиарды долларов, что позволяет им совершать сделки крупными объемами и в значительной степени влияет на движения котировок и цен валюты.

Самыми активными участниками среди коммерческих банков считаются Deutsche Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Barclays Bank, Standard Chartered Bank.

2) Маркет-мейкеры
Маркет-мейкерами называют брокерские дома, выполняющие роль посредника между различными банками, фондами, дилинговыми центрами и т.д. Они также, как и коммерческие банки, могут предлагать свои собственные цены, что делает их активными участниками рынка. Следовательно, они также оказывают влияние на целообразование. Помимо этого они могут совершать операции по купле-продаже валюты по уже имеющимся ценам.

3) Центральные банки
В отличие от коммерческих банков главной целью центробанков является регулирование валюты на внешнем рынке, чтобы избежать резких изменений баланса экспорта и импорта, экономических кризисов и резких скачков национальной валюты. Центральные банки могут напрямую воздействовать на цены в виде валютной интервенции, либо косвенно, посредством регулирования объема денежной массы и процентных ставок. Хотя чистая прибыль не является главной целью ЦБ, они могут совершать операции через коммерческие банки. Это позволяет влиять на ценообразование для нивелирования своих рисков, поскольку в убытке они также не заинтересованы.

Самыми влиятельными центральными банками выступают: центральный банк США – Федеральная Резервная Система (US Federal Reserve, сокр. FED, рус. ФРС), Европейский Центральный Банк (ЕЦБ), Банк Англии (Bank of England, называемый также Old Lady) и Банк Японии (Bank of Japan).

4) Фонды
В валютных операциях участвуют различные фонды: инвестиционные, пенсионные, страховые, хеджевые (Investment Funds, Money Market Funds, International Corporations и т.д.). Все они могут осуществлять крупные операции по инвестированию в различные валюты, чем обеспечивают поддержание долгосрочных трендов. Их главной целью является получение прибыли путем размещения средств в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран, банковских депозитах.

5) Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции
Хотя они и являются крупными участниками, однако не имеют прямого доступа в валютному рынку и совершают конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки. Крупными их называют, потому что они могут выступать с предложением иностранной валюты в больших объемах, а также обеспечивать на нее спрос.

6) Валютные биржи.
Основной задачей валютных бирж было определение валютного курса и организации быстрого перераспределения валютных средств. Однако с развитием систем связи и экономической глобализацией общества их место начал занимать валютный рынок Forex.

7) Валютные дилинговые фирмы.
Их основной функцией является обеспечение взаимодействия между покупателем и продавцом при осуществлении конверсионных или ссудно-депозитных операций. Чтобы совершить операции на валютном рынке при наличии небольших средств, дилинговые фирмы предоставляют частным трейдерам возможность использовать кредит под залоговый депозит, выводя на рынок общую массу средств клиентов. За свои услуги они берут комиссию, обычно в виде процента от суммы сделки.

8) Частные лица.
Благодаря внедрению маржинальной торговли физические лица имеют возможность стать участниками валютного рынка через посредников – брокеров или дилинговые центры, банки и проч. Как правило, основной целью частных трейдеров является получением прибыли посредством спекулятивных операций.

Участники рынка Форекс и его структура

Сегодня любой желающий может торговать на рынке Форекс. Однако так было не всегда. В 90-х годах доступ на валютный рынок Форекс имели только крупные участники. Вам потребовалось бы как минимум 10 миллионов долларов, чтобы быть участником этого рынка. И участниками этого рынка на тот момент были только крупные банки и инвесторы.

Но с развитием интернета на рынке появились брокерские компании, которые стали предоставлять доступ на рынок Форекс участникам с незначительным капиталом. Поэтому сегодня доступ на рынок Форекс имеет любой желающий даже с $10 в кармане. Но не стоит забывать о том, что рынок Форекс – гигантский и мы – мелкие спекулянты – на нем не одни, да и вообще тон на рынке задают более крупные участники.

Поэтому давайте и разберемся, кто эти участники рынка Форекс.

Участники рынка Форекс

Всех участников рынка Форекс можно разделить на следующие группы:

Центральные банки экономически развитых, крупнейших стран мира. Они управляют валютными резервами своих стран, регулируют уровни процентных ставок национальной валюты и в случае необходимости, для поддержания необходимого курса, проводят в больших объемах валютные интервенции. Наибольшее влияние на рынок валют оказывает Европейский Центральный банк, Федеральная резервная система США, Центральные банки Швейцарии, Японии, Великобритании.

Международные банки. Как правило, это крупнейшие банки мира. Объем операций таких банков ежедневно составляет миллиарды долларов. К таким банкам можно отнести: Swiss Bank Corporation, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Chase Manhatten Bank, Citibank, Deutsche Bank. Банки аккумулируют и обслуживают потребности в валютных конверсиях всего мирового валютного рынка, привлекают средства своих многочисленных клиентов и выходят на рынок с ними.

Валютные биржи. Наиболее известными и крупными мировыми биржами являются Нью-Йоркская, Лондонская и Токийская валютные биржи. Благодаря системам телекоммуникаций и современным интернет-технологиям, работают они практически круглосуточно на протяжении всей недели.

Коммерческие банки различных стран. Осуществляют основной объем всех валютных операций.

Международные страховые компании, пенсионные, инвестиционные, взаимные фонды, а так же трасты, имеющие крупные портфели активов и управляющие ими.

Компании, осуществляющие внешнеторговые операции. Они предъявляют постоянный спрос на иностранную валюту. Такие организации не имеют непосредственного доступа на валютные рынки. Свои конверсионные операции они проводят через коммерческие банки.

Брокерские компании. Их роль заключается в посреднической деятельности – найти и свести вместе покупателя и продавца иностранной валюты для проведения между ними конверсионных операций. Дилеры брокерских компаний котируют непосредственно валюту со спредом, в который закладывается и их комиссионные (см. основные понятия рынка Форекс). Брокерская фирма владеет всей информацией о запрашиваемых курсах и является, по сути, местом, где по уже заключенным сделкам формируется реальный валютный курс.

Частные лица. Наиболее многочисленная группа, которая проводит спекулятивные операции с валютой. Кроме того, частные лица осуществляют большое количество неторговых валютных операций: переводы гонораров, заработной платы, пенсий, продажи – покупки иностранной валюты, туризм.

Структура валютного рынка Форекс

Условно, структуру рынка можно разделить на:

Операторы рынка. Группа включает крупные коммерческие банки, представляющие максимально высокий уровень надежности. Для трейдинга с операторами валютного рынка необходимо наличие крупных счетов. Так, минимальный размер лота для торговли с операторами составляет около 1 000 000 долларов США. Такие требования делают их для частного инвестора недосягаемыми.

Маркетмейкеры. Это крупные финансовые фирмы, которые предоставляют возможность спекулятивной торговли для брокерских фирм и индивидуальных трейдеров с торговым капиталом более 50.000$. Это достаточно крупные и надежные компании. Они предлагают условия с более низкой стоимостью торговли, но в большинстве случаев для частного инвестора они недоступны.

Брокерские фирмы. Как правило, это небольшие фирмы, которые предоставляют всем желающим возможность работать на валютном рынке с относительно небольшим капиталом, с депозитом от сотни долларов до нескольких тысяч. Они предоставляют больший спред для клиента, что и является их основным источником заработка. Также они зарабатывают на процессе обучения трейдеров, продаже торговых сигналов, советников, индикаторов и аналитических материалов.

Дилеры. Ими чаще всего являются интернет-брокеры, главной задачей которых является обслуживание клиента, предоставление ему программного обеспечения для осуществления транзакций через Интернет и его поддержка. Их доход состоит из определенной части спреда, по договоренности с брокерской фирмой.

Совокупная деятельность всех игроков валютного рынка обеспечивает ему необходимую высокую ликвидность, а так же позволяет безперебойно функционировать.

В отличие от рынка срочных инструментов и фондового рынка, на рынке Форекс нет различных специалистов, диктующих и определяющих рынку цены на различные валюты. Цена устанавливается исключительно исходя из предложения и спроса миллионов дилеров, и в любой момент времени вы получаете наиболее выгодную цену продажи или покупки. Именно это придает валютному рынку чрезвычайную популярность и привлекательность, обеспечивая постоянный приток трейдеров.

Рекомендую также посмотреть видео: участники валютного рынка Форекс

Основные участники рынка форекс

Валютный рынок FOREX является крупнейшим в мире внебиржевым фондовым рынком, ежедневные торговые обороты которого насчитывают сотен миллиардов долларов, при этом все объемы торгов достигаются за счет многообразия субъектов, участвующих в сделках. Самые значимые участники рынка форекс перечислены далее.

1. Коммерческие банковские структуры

Ввиду того, что данная категория участников является самой крупной среди прочих, рынок Форекс фактически считается рынком межбанковских сделок, ведь именно через Коммерческие Банки проходят основные обменные и кредитно-депозитные операции большинства крупных фирм.

Влиятельнейшими банковскими структурами являются Barclays Bank, Deutsche Bank, Citibank, Union Bank of Switzerland и прочие.

Собственно через них экспортеры и импортеры приводят национальные валюты в валюты тех стран, с которыми у них имеются внешнеторговые отношения, помимо этого сами банки между собой осуществляют доходные транзакции с собственными средствами. Все это создает громадный поток наличности, позволяющий назвать данный сегмент финансового рынка самым масштабным в мире.

2. Компании, торгующие в международном пространстве

Из пункта один вытекает пункт два – это организации, являющиеся импортерами и экспортерами и ведущие свою хозяйственную деятельность в том числе и за пределами собственной страны (т.е. субъекты международной торговли).

Данные участники рынка форекс непосредственно создают предложение и спрос на иностранную валюту, а также держат денежные ресурсы в депозитах, номинированных в различных мировых валютах. Все сделки они, как правило, совершают через Банки.

3. Центральные Банки

Центробанки, выходя на Forex, не преследуют цель извлечение прибыли из проведенных валютных транзакций. Главная задача государственных монетарных структур кроется в стабилизации курса нацвалюты, корректировке баланса экспортно-импортных операций и поддержании собственной экономики согласно выбранному направлению.

Для достижения поставленных целей они осуществляют валютные интервенции (прямое воздействие), регулируют объем денежной массы, находящейся в обращении, а также меняют процентные ставки, что отражается на котировках валют косвенным образом. Самым значимым ГосБанком для мировой экономики является ФРС США, также немаловажную роль играет Банк Англии и Германии.

4. Фонды, инвестирующие в зарубежные активы

Указанные участники рынка форекс представлены международными инвестиционными фондами, которые специализируются на инвестициях в ценные бумаги, производные инструменты и валюты разных стран мира. Аккумулируя значительные средства инвесторов, подобные фонды порой оказывают значительное влияние на котировки валютного рынка.

5. Дилнговые центры

Другими словами это валютные брокеры, которые дают доступ к валютному рынку рядовым физическим лицам (частным трейдерам). Доля торговых операций (по сравнению с перечисленными ранее) совсем не значительна, однако в совокупности трейдеры дилинговых центров создают неплохую прослойку в данном сегменте.

6. Частные лица

Физические лица как участники рынка форекс осуществляют в основном неторговые операции, связанные с туристическим бизнесом, куплей-продажей инвалюты, перевода заработной платы и осуществления прочих платежей. Доля таких сделок ничтожно мала в масштабах валютного рынка в целом, поэтому практически не оказывает воздействия на котировки иностранных валют.

Участники рынка ФОРЕКС — трейдеры против мира

Основные участники рынка Форекс — это, в первую очередь, крупные коммерческие банки, которые и обеспечивают основную ликвидность. Через эти банки проводятся операции тех, кто принимает участие в международной торговой деятельности, инвесторов, хедж-фондов и так далее.

Еще одни крупные игроки на рынке Форекс – так называемые брокерские дома. Это не те брокеры, с которыми работают частные трейдеры. Это посредники между рынком и коммерческими банками, дилинговыми центрами, различными фондами.

И первые, и вторые являются наиболее значимыми участниками Форекс. Их еще называют маркет-мейкерами. Дело в том, что они, в силу своих огромных оборотов, могут сами влиять на цену. Отсюда и такое название – market-maker (тот, кто определяет цену).

Государственные центробанки

Центральные банки тоже принимают самое активное участие в работе рынка Форекс. Но их основная цель отличается от всех тех организаций, о которых мы рассказывали выше. Банки, как участники рынка FOREX регулируют валютный курс. С этой целью, время от времени, проводятся монетарные интервенции, задействуются валютные резервы.

Помимо прямых монетарных интервенций, центральные банки могут влиять на ситуацию на Форекс косвенно, через регулирование процентных ставок и объема денежной массы. Известны случаи как односторонних интервенций, когда центральный банк проводит их самостоятельно, так и многосторонних. В последнем случае вмешательство проводится уже несколькими центральными банками по предварительной договоренности.

Эти участники рынка Форекс не относятся ни к быкам, ни к медведям. Они не играют на повышение или понижение, а решают собственные задачи по регулированию валютных курсов. В закрытых экономических системах с административным управлением, центральным банкам не нужно выходить на Форекс. Да и такие валюты не участвуют в работе международного валютного рынка. Однако в тех странах, где нет жесткого регулирования и административного контроля, ситуация иная.

Стоит отметить, что центральные банки, в целом, не стремятся к прибыльным сделкам. Наоборот, они часто теряют валютные резервы исключительно для того, чтобы поддержать ту или иную валюту. Естественно, все операции осуществляются не просто так, а с определенной целью В этих структурах работают серьезные аналитики.

Государственные центробанки являются самыми сильными участниками рынка, которые способны существенно изменять направление котировок, не только покупкой и продажей больших объемов, но и принятием соответствующих законов. Отдельной прерогативой центробанков является установление ключевой ставки по своей национальной валюте.

Частные банки

Именно на их долю приходится основная масса валютных транзакций. Такой большой оборот связан с тем, что эти кредитные организации предоставляют широкие возможности купли и продажи валюты для своих клиентов. Именно банки чаще всего выступают посредниками для огромного количества юридических и физических лиц, которые не могут самостоятельно выходить на такие рынки. Кроме того, частные банки самостоятельно торгуют валютой, удовлетворяя свои внутренние нужды. Это выглядит довольно логично, поскольку, международный валютный рынок (FOREX) является рынком, который был создан для встречных банковских операций. Самое сильное влияние формируют крупнейшие банковские организации. Их дневной объём транзакций составляет несколько миллиардов долларов США. Размер одного лота поставочного контракта с экспирацией через два дня (SPOT, T+2), как правило, равняется 5 миллионам долларов. Цена одной конвертационной транзакции варьируется от 70 до 290 долларов.

Помимо этих затрат, участник торгов включает в ежемесячные издержки 6 000 долларов США за торговый межбанковский терминал. Такие условия фактически делают бессмысленными операции конвертации. Гораздо дешевле заинтересованному лицу обратиться в банковский обменник, или на местную валютную биржу.

Иногда происходит такая ситуация, что банк может свести несколько валютных заявок от клиентов, не выводя эти поручения непосредственно на FOREX. Если речь идет о маленьких объемах, то, чаще всего, так и происходит. Несмотря на то, что фактически заявка не покинула банк, кредитная организация все равно снимет причитающиеся ей проценты. Однако мелким инвесторам все равно гораздо выгоднее работать через банки.

Фирмы, ведущие международную торговую деятельность представляют источник постоянного спроса и предложения валюты. Такие компании не пользуются рынком Форекс напрямую и действуют, как мы уже отмечали выше, через коммерческие банки.

Предприятия, занимающиеся импортом и экспортом

Организации, занимающиеся импортом, традиционно формируют хороший спрос на иностранные денежные знаки. Экспортеры, в свою очередь, создают предложение валюты. Предприятие должно быть достаточно крупным, чтобы иметь возможность самостоятельно работать на FOREX. Чаще всего они используют брокеров.

Хедж-фонды, инвестиционные и управляющие корпорации

Эти участники рынка выполняют основную свою задачу на валютном рынке – зарабатывают деньги. Чаще всего они формируют долгосрочные портфели, которые могут включать в себя обширные валютные депозиты.

Инвестиционные фонды занимаются, в том числе, покупкой зарубежных активов. Поэтому они обращаются к рынку Форекс посредством коммерческих банков для обмена валюты. Среди дилеров, такие инвестиционные компании называют фондами. Среди наиболее известных – Квантум – фонд Джорджа Сороса.

Региональные биржи

Большинство развитых стран имеет на своей территории собственные торговые площадки, которые предоставляют доступ к торговле не только валютой, но и всеми видами других инструментов фондового рынка. С рынком FOREX эти биржи взаимодействуют через государственный центробанк. Они являются посредником между внутренними потребителями и международным валютным рынком.

Когда появляется такая необходимость? Дело в том, что валютные биржи характерны для стран с переходной экономикой. Здесь государство имеет большое влияние на формирования курса национальной биржи. Но если требуется закупка большого объема валюты, возможен выход на Форекс.

По своей сути, валютная биржа – это мини-Форекс. Здесь действуют все те же правила, осуществляется, как покупка, так и продажа. Тем не менее такой рынок является более закрытым, его проще регулировать.

Брокеры

Профессиональная деятельность этих участников рынка целиком и полностью сформирована вокруг предоставления широкому кругу заинтересованных лиц доступа к торговым площадкам. Брокеры почти не проводят операций самостоятельно, концентрируя основную сферу услуг вокруг предложения широкого спектра финансовых инструментов.

Дилинговые центры и брокерские фирмы занимаются посредничеством между продавцом и покупателем валюты. Дилинговые центры предлагают частным трейдерам возможность заниматься спекулятивным трейдингом.

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

Частные трейдеры как участники рынка Форекс

Физические лица никогда не создавали реального объема на валютном рынке. Тем не менее определенное влияние они все же могут оказывать. Это больше связано с массовыми потребностями, такими как туристические поездки, выплаты зарплат иностранных предприятий и прочее. Частные лица всегда работают с банками и брокерами.

Конечно, доля их капитала в общей структуре рынка — ничтожно мала, особенно с учетом того, что такие трейдеры пользуются кредитным плечом. Но они тоже являются игроками международного валютного рынка, и этот факт нельзя не признать.

Что такое торговля на Форекс для частных трейдеров?

Это, прежде всего, покупка или продажа валютных инструментов с целью получения прибыли. Иными словами, трейдеры занимаются спекулятивными операциями. Частные трейдеры торгуют на Форекс через дилинговые центры, которые для них являются прямыми поставщиками ликвидности. Чаще всего дилинговые центры работают с компаниями старшего порядка или банками (так называемые контрагентами) для того, чтобы получать дополнительную ликвидность, ведь в противном случае, брокер вынужден был бы работать против трейдеров, которые зарабатывают. Хотя такие ДЦ есть, и в народе они называются кухнями.

Дилинговый центр предлагает трейдеру все инструменты для торговли – платформу с множеством индикаторов и других инструментов, аналитику, обучение. К тому же, ДЦ дает трейдеру кредит, называемый плечом. Это сумма, необходимая для покупки лота на Форекс (размер составляет 100 000 евро).

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.