Налогообложение купонного дохода по ОФЗ

Налогообложение купонного дохода ОФЗ

Алексей, Он мне сказал, что брокер не удерживает. Они приходят очищенными.Удерживает эмитент, т.е мин.фин.РФ при выплате.

Но мне то без разницы, кто удерживает.Я хочу посчитать чистую доходность и стоит ли с ними связываться против банковского депозита.

Господа, добрый день!
В соответствии с действующим налоговым законодательством РФ. купонные выплаты по ОФЗ не облагаются подоходным налогом, в размере 13% НДФЛ.

Налогом может облагаться доход от ОФЗ в ситуации, когда Вы приобрели облигацию по цене, ниже номинала и додержали ее до погашения.

В таком случае, разница между ценой покупки и погашением будет облагаться 13% НДФЛ.

На пример:
Инвестор приобрел ОФЗ 00007 по цене 92% от номинала.

Продержал данную облигацию до погашения. Прибыль инвестора от погашения складывается между ценой приобретения и суммой погашения, то есть: 1000 ( номинал)- (92%*100)= 1000-920= 80 рублей на одну ОФЗ. С данной суммы, брокер удержит налог в размере 13% НДФЛ .

Налог на прибыль по облигациям (ОФЗ) для физический лиц — за что нужно платить и как их избежать

Покупая облигации на бирже, все мы рассчитываем получить в дальнейшем прибыль. А если есть доход, то автоматически возникает обязанность в уплате налогов. В итоге, это во-первых снижает общую доходность инвестиций. Во-вторых, по облигациям с одинаковой заявленной доходностью, чистая получаемая прибыль может сильно отличаться. Поэтому перед тем, как покупать долговые бумаги нужно знать про налогообложение облигаций для физических лиц. Какие налоги и за что вы обязаны уплатить. И как можно этого избежать законными способами.

Какие налоги берут с облигаций

Весь полученный инвестором доход на фондовом рынке попадает под статью налогового кодекса о доходах физических лиц и подлежит налогообложению. При торговле облигациями этот доход может быть получен в виде:

1. Купонных выплат.
2. Разницей между покупкой и продажей бумаг.
3. Курсовой разницы по еврооблигациям.

Налог на купонный доход

Основную прибыль владельцам приносит именно купонный доход. Он зачисляется на ваш счет после удержания налога — 13%. В итоге, каждый раз в момент купонных выплат вы не до получаете часть прибыли, на которую рассчитывали. В течении 5-10 лет — набегает весьма солидная сумма.

При купонном доходе в 11% годовых, после уплаты НДФЛ — 13%, реальная доходность составит — 9,57%

Разница на рост стоимости

13% вам нужно заплатить при продаже бумаг от полученной прибыли за счет роста котировок. Купили за 1 000 рублей, продали за 1 200. Ваша прибыль составила — 200 рублей. Как раз с нее уплачивается налог — 26 рублей. Итоговая чистая прибыль, полученная на руки составит уже не 20%, а 17,4%.

Курсовая разница

Касается еврооблигаций, номинированных в иностранной валюте. За счет роста курса рубля по отношению к валюте облигации образуется прибыль, с которой и нужно уплатить 13%. Достаточно спорно, так как сама цена еврооблигации может не измениться или даже снизиться.

Какие налоги берут с ОФЗ

Для владельцев облигаций федерального займа были всегда поблажки в плане уплаты налогов. Купонный доход по ОФЗ не подвергается налогообложению. В эту же категорию входят и муниципальные облигации. Владельцы получают полную сумму по купонным выплатам.

С курсовой разницы между покупкой и продажей удерживается стандартные 13%.

Выпущенные минфином народные облигации (ОФЗ-н) попадают под эту же категорию бумаг, с аналогичными правилами по уплате налогов.

Налогообложение корпоративных облигаций

Любая прибыль, полученная по бумагам подвергалась 13% налогу. Это снижала общую доходность. В марте 2017 года правительство выпустило новый закон по корпоративным облигациям. А именно, отменило налог на купонный доход. Если он не превышает ставку рефинансирования на 5% пунктов. Правило действует только на бумаги российских компаний, выпущенных в период с 1 января 2017 по 31 декабря 2020 года.

Учитывая, что доходность по надежным облигациям на рынке не превышает заявленные 5 п.п., то покупка корпоративных бумаг становиться такой же привлекательной, как и ОФЗ.

Есть один подводный камень. По мере снижения ставки рефинансирования, под налогообложение будут попадать многие бумаги, не удовлетворяющих правилу 5%. И если сегодня получая купон, налог не нужно платить, то например, через 2 года, когда ставка упадет с 9,25%, например до 5% (а такое вполне может быть), все бумаги с годовым купоном в 10% теряют льготу в налогообложении.

Как и кому платить налоги

Если вы работаете с российскими брокерами, то обязанность по удержанию и перечислению налогов в бюджет возлагается на них. Они все являются налоговыми агентами. Сами рассчитывают размер налогооблагаемой базы, исходя из совокупности полученных вами прибылей и убытков за расчетный период.

Работая с иностранными брокерами обязанность по уплате полностью ложиться на ваши плечи. По истечении года заполняете декларацию по форме 3-НДФЛ. Сдать ее нужно не позднее 15 апреля.

Как можно уйти от уплаты налогов

Есть 3 возможности для частных инвесторов полностью избежать налогообложения по облигациям:

• При открытии индивидуального инвестиционного счета. Полученная прибыль в рамках счета не подлежит налогообложению.
• Период владения бумагами от 3-х лет. Налоговый вычет при покупке облигаций дает возможность за каждый год не платит налогов на сумму 3 млн. рублей. За 3 года получается 9 млн., за 4 года — 12 и так далее. Подробнее об этом мы уже писали в статье как законно не платить налоги при продаже ценных бумаг.
• Учет убытков прошлых лет позволит снизить или полностью освободиться от уплаты налогов за последний период.

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

О налогообложении процентного дохода по ОФЗ с индексируемым номиналом

Налогооблагаемый процентный доход по ОФЗ с индексируемым номиналом складывается из купонного дохода, а также дохода от индексации номинала облигации

Доход от индексации номинала учитывается при исчислении налога на прибыль ежемесячно и исчисляется как разность между номинальной стоимостью облигации на последнюю дату календарного месяца (или дату выбытия облигации, если это произошло до окончания календарного месяца) и номинальной стоимостью на последнюю дату предшествующего календарного месяца (или дату приобретения облигации, если такое приобретение произошло после окончания предшествующего календарного месяца).

Процентный доход по облигациям (включающий в себя как доход, определяемый исходя из фиксированной процентной ставки, так и доход от индексации номинала) подлежит налогообложению налогом на прибыль организаций по ставке 15 процентов.

Удержание налога на прибыль с указанного дохода, выплачиваемого иностранным организациям, не осуществляющим деятельность через постоянное представительство в РФ, не производится.

В части налогообложения НДФЛ сообщается следующее: доход по указанным облигациям освобождается от налогообложения на основании пункта 25 статьи 217 НК РФ

МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ПИСЬМО

от 14 июля 2015 г. N 03-03-10/40395

Министерство финансов Российской Федерации в связи с выпуском, размещением, обращением и обслуживанием облигаций федеральных займов с индексируемым номиналом (далее – Облигации) разъясняет порядок исчисления налогов в связи с получением доходов по таким облигациям.

В соответствии с условиями эмиссии и обращения Облигаций, утвержденными приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 мая 2015 г. N 80н, для каждой даты, следующей за датой начала размещения Облигаций и до даты погашения Облигаций, номинальная стоимость Облигации индексируется по формуле, привязанной к индексу потребительских цен за предшествующий период. Помимо этого по Облигациям предусмотрен купонный доход, определяемый путем умножения фиксированной процентной ставки, указанной в решении о выпуске Облигаций, на номинальную стоимость Облигации на день выплаты купонного дохода. Информация о номинальной стоимости Облигаций на каждую календарную дату месяца публикуется ежемесячно до начала предстоящего месяца на официальном сайте Минфина России в информационно-коммуникационной сети Интернет.

В соответствии с пунктом 3 статьи 43 Налогового кодекса Российской Федерации (далее – Кодекс) процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления).

Таким образом, доход от индексации номинала Облигации признается процентным доходом, а его сумма для каждой Облигации за период ее нахождения в собственности лица в общем случае определяется как разность между номинальной стоимостью Облигации на дату продажи (погашения) и номинальной стоимостью этой Облигации на дату ее покупки. При этом в целях Кодекса общая сумма процентного дохода по Облигациям (далее – Процентный доход) складывается из купонного дохода, определяемого исходя из фиксированной процентной ставки, указанной в решении о выпуске Облигаций, и дохода от индексации номинала Облигаций.

С учетом изложенного в отношении Процентного дохода применяется следующий порядок налогообложения.

• По налогу на прибыль организаций

В соответствии с пунктом 1 статьи 281 Кодекса при размещении государственных ценных бумаг государств – участников Союзного государства, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и муниципальных ценных бумаг процентным доходом признается доход, заявленный (установленный) эмитентом, в виде процентной ставки к номинальной стоимости указанных ценных бумаг, а по ценным бумагам, по которым не установлена процентная ставка, – доход в виде разницы между номинальной стоимостью ценной бумаги и стоимостью ее первичного размещения, исчисленной как средневзвешенная цена на дату, когда выпуск ценных бумаг в соответствии с установленным порядком признан размещенным.

При этом в целях налогообложения налогом на прибыль организаций доход от индексации номинала для Облигации учитывается ежемесячно и исчисляется как разность между ее номинальной стоимостью на последнюю дату календарного месяца (дату выбытия Облигации, если выбытие этой облигации произошло до окончания календарного месяца) и номинальной стоимостью на последнюю дату предшествующего календарного месяца (дату приобретения Облигации, если такое приобретение произошло после окончания предшествующего календарного месяца).

Пунктом 4 статьи 284 Кодекса установлено, что к налоговой базе по налогу на прибыль организаций, определяемой как доход в виде процентов по государственным ценным бумагам, применяется налоговая ставка 15 процентов.

Таким образом, Процентный доход по Облигациям (включающий в себя как доход, определяемый исходя из фиксированной процентной ставки, так и доход от индексации номинала) подлежит налогообложению налогом на прибыль организаций по ставке 15 процентов.

Пунктом 6 статьи 272 Кодекса установлено, что по договорам займа или иным аналогичным договорам (включая долговые обязательства, оформленные ценными бумагами), срок действия которых приходится более чем на один отчетный (налоговый) период, доход признается полученным и включается в состав соответствующих доходов на конец каждого месяца соответствующего отчетного (налогового) периода независимо от даты (сроков) его выплаты, предусмотренных договором.

Если в результате дефляции уменьшение номинальной стоимости Облигаций составляет большую величину, чем начисленная за этот месяц сумма процентов, отрицательный показатель не учитывается в составе расходов текущего месяца отчетного (налогового) периода. Эта сумма (отрицательная разница) уменьшает Процентный доход, начисленный в следующем месяце.

В соответствии с пунктом 2 статьи 280 Кодекса доходы налогоплательщика от операций по реализации или от иного выбытия Облигаций определяются исходя из цены реализации или иного выбытия Облигаций, а также суммы накопленного Процентного дохода, уплаченной налогоплательщику покупателем, и суммы Процентного дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом. При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия Облигаций не включаются суммы Процентного дохода, ранее учтенные при налогообложени

• По налогу на доходы физических лиц

В соответствии с пунктом 1 статьи 210 Кодекса при определении налоговой базы учитываются все доходы налогоплательщика, полученные им как в денежной, так и в натуральной формах, или право на распоряжение которыми у него возникло, а также доходы в виде материальной выгоды, определяемой в соответствии со статьей 212 Кодекса.

Вместе с тем, в соответствии с пунктом 25 статьи 217 Кодекса освобождаются от обложения налогом на доходы физических лиц суммы процентов по государственным казначейским обязательствам, облигациям и другим государственным ценным бумагам бывшего СССР, государств – участников Союзного государства и субъектов Российской Федерации, а также по облигациям и ценным бумагам, выпущенным по решению представительных органов местного самоуправления.

Таким образом, фактически полученный Процентный доход по Облигациям освобождается от налогообложения налогом на доходы физических лиц в соответствии с пунктом 25 статьи 217 Кодекса.

• По налогу на прибыль организаций с доходов иностранных организаций от источников в Российской Федерации

Пунктом 1 статьи 310 Кодекса установлено, что налог с доходов, полученных иностранной организацией от источников в Российской Федерации, исчисляется и удерживается российской организацией или иностранной организацией, осуществляющей деятельность в Российской Федерации через постоянное представительство, выплачивающими доход иностранной организации, при каждой выплате доходов, указанных в пункте 1 статьи 309 Кодекса, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 2 статьи 310 Кодекса, в валюте выплаты дохода.

В соответствии с подпунктом 7 пункта 2 статьи 310 Кодекса исчисление и удержание суммы налога с доходов, выплачиваемых иностранным организациям, не производятся в случаях выплаты процентных доходов по государственным ценным бумагам Российской Федерации, государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации и муниципальным ценным бумагам.

Таким образом, в отношении Процентного дохода по Облигациям, выплачиваемого иностранным организациям, не осуществляющим деятельность через постоянное представительство в Российской Федерации, исчисление и удержание налога на прибыль организаций не производится.

Налогообложение облигаций для физических лиц

Важным для многих инвесторов является вопрос налогообложения. Облигации приобретаются с целью получения гарантированного дохода. Поэтому проблема снижения налоговых обязательств крайне важна для держателей ценных бумаг. Выбирая тот или иной вид долговых обязательств, которые можно приобрести, оценивается купонной прибыльностью. Немаловажным окажется процент, отчислений в качестве налога на полученную прибыль.

Актуальность проблемы отмечается не только для юридических лиц. Реальные люди (физические лица) также заинтересованы максимально повышать доходы от приобретения долговых обязательств в виде облигаций займа. Государство с целью привлечения новых инвесторов разрабатывает инструменты, чтобы сделать рынок ценных бумаг привлекательным.

Заключение

1. Доход по облигациям займа обычно превосходит доходы по депозитам.
2. Физические лица обязаны выплачивать НДФЛ согласно законам РФ.
3. При расчете налога следует ориентироваться на актуальное законодательство.
4. Работа через брокера позволит переложить ответственность по налогам на брокерскую контору.

Какие налоги берут с ОФЗ

Оцениваются эти ценные бумаги по аналогии с ОФЗ-ПД. Купонный доход не облагается налогом. Но при продаже по цене выше номинала придется выплатить 13 % от разности цен. Поэтому при колебаниях рыночной стоимости следует учитывать отсутствие льгот налогообложения.

Какие налоги берут с корпоративных облигаций

Принято делить бумаги по срокам выпуска. Если рассматриваются облигации, выпущенные после 01.01.2017 г., то НДФЛ рассчитывается так.

Доход по купонам освобождается от НДФЛ. Но следует помнить, что в случае повышения доходности свыше заявленных значений более чем на 5 %, придется выплатить в бюджет 35 % от доли дохода сверх планируемых величин.

Внимание! Есть условие, его следует учитывать. Если облигация находилась в руках владельца до срока погашения, то возврат ее эмитенту за конечную цену не облагается налогами.

Если продажа состоится хотя бы на одни сутки раньше, придется платить 13 % от разницы стоимостей до и после продажи.

Если бумаги выпущены до 01.01.2017 г., то НДФЛ выплачивается в размере 13 % от всех видов образующейся прибыли.

Налог на купонный доход

Налогообложению не подлежат ОФЗ и облигации, эмитентом которого выступает Союзное государство, а также субъекты Российской Федерации или органов самоуправления. Государство создает условия, при которых его долги позволят инвесторам получать доходы, необлагаемые НДФЛ.

Ценные бумаги, выпущенные за пределами России, должны облагаться налогом 13 %.

Разница на рост стоимости

Если наблюдается рост котировок, то по ним необходимо платить НДФЛ в размере 13%.

Курсовая разница

Если приобретается ценная бумага в иностранной валюте, но происходит изменение курса по отношению к рублю, то производится переоценка. От дополнительного НДФЛ освобождаются облигации, приобретаемые на Московской бирже (с 01.01.2019 г.).

Во всех остальных случаях придется заплатить 13 %.

Налогообложение по операциям через ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) дает возможность налогового вычета. Есть определенные ограничения. О них рассказывается в ролике:

Порядок обложения налогом еврооблигаций

Еврооблигации облагаются налогами по аналогии с ценными бумагами, имеющими хождение в РФ. Порядок следующий:

1. Прирост стоимости облагается 13 % НДФЛ (курсовая разница тоже учитывается).
2. Не облагаются налоговыми выплатами евробонды и еврооблигации, эмитированные после 01.01.2017 г., при условии, что их доходность не выше 5 % от ставки рефинансирования.

Как и кому платить налоги

Покупка и продажа облигаций с помощью российского брокера позволяет переложить на того обязанность выплаты НДФЛ. В обязанности брокера входит обязанность осуществлять выплаты по ценным бумагам, соблюдая налоговое законодательство по обращению с ценными бумагами для физических лиц.

Если деятельность осуществляется помимо брокера, то обязанности по выплате налогов лежат на самом инвесторе.

Риски и расходы держателей облигаций

Физические лица рискуют в следующих случаях:

1. Возможен кредитный риск из-за банкротства эмитента или в случае технического дефолта с отсрочкой платежей.
2. Снижение рыночной стоимости облигаций может привести к потерям стоимости ценной бумаги.
3. Ликвидность облигаций должна обеспечиваться деньгами, основными средствами и иным имуществом. В случае невозможности отвечать по своим долгам перед инвестором вероятность потерь физического лица увеличивается.
4. При наличии переменных ставок по купонам возможны риски уменьшения размера выплат.

Внимание! Возможны иные риски, связанные:

• со снижением процентных ставок;
• из-за инфляции внутренней валюты;
• с событиями, которые приводят к резким изменениям в экономике или обществе.

Что считать датой эмиссии

Дата эмиссии облигаций признается дата государственной регистрации выпуска в обращение.

Есть ли ограничения на величину купона

Если доход по купонам превышает ставку рефинансирования ЦБ на 5 % и более, то НДФЛ рассчитывает от суммы, которая превышает данный порог.

Внимание! Возможен вариант, когда ставка рефинансирования снижается так, что доход по купонам становится выше более, чем на 5 %. Тогда за прибыль свыше ограниченного порога придется платить налог с физического лица.

Кто выполняет функции налогового агента

При работе через брокера обязанность налогового агента возлагается на брокера. При самостоятельной работе на рынке ценных бумаг сам инвестор является налоговым агентом. Он и обязан представлять в налоговые органы сведения о доходах.

Можно ли уйти от уплаты налогов и что за это будет

При работе с помощью брокера уйти от налогообложения невозможно. Брокер обязан выполнять требования законодательства Российской Федерации.

Если работа на рынке ценных бумаг выполняется без посредников, то отвечать придется самостоятельно. При сокрытии крупных сумм возможно привлечение к уголовной ответственности, которые предусматривают длительные сроки заключения и конфискацию имущества.

В табл. приведены сведения о рисках и налогах при разных способах размещения денег.

Список бумаг, освобожденных от НДФЛ

Физическое лицо освобождается от НДФЛ в следующих случаях:

1. Приобретение государственных ценных бумаг (Федеральных, государственных и муниципальных).
2. Корпоративные облигации, если их выпуск состоялся после 01.01.2017 г. При наличии дохода по купонам не превышающем ставку рефинансирования более чем на 5 %.

Всё о налогообложении облигаций для физических лиц в 2020 году

20 августа 2019

Приветствую уважаемых читателей!

Сегодня я хочу обсудить налогообложение облигаций для физических лиц. Расскажу об особенностях разных типов долговых инструментов, чем налогообложение одних отличается от других.

Какие налоги обязан уплачивать инвестор, существуют ли льготы и поблажки, а также как ими воспользоваться в полной мере? Нужно ли самому заполнять декларации и как происходит процедура отчислений в налоговые органы?

Какие налоги берут с ОФЗ

В рамках налогообложения физические лица – держатели облигаций федерального займа – обязаны уплачивать НФДЛ с суммы прироста курсовой стоимости бондов. Доходы, которые физическое лицо получает в форме купонных выплат по ОФЗ, полностью освобождены от налогообложения.

Такие же условия действуют по муниципальным и государственным облигациям.

Какие налоги берут с корпоративных облигаций

Физическое лицо обязано уплачивать налог 13 % с прибыли, полученной от прироста курсовой стоимости долговых инструментов.

Раньше под налогообложение также попадал и купонный доход по корпоративным бондам. Однако с января 2018 года ситуация поменялась: теперь физическое лицо освобождается от НДФЛ с регулярных выплат, если процент по купону не превышает ставку рефинансирования на 5 %.

Сейчас ставка, установленная ЦБ, равна 7,5%, значит, без НДФЛ с купонов торгуются корпоративные облигации, доходность которых не превышает 12,5 %. Важно учитывать, что не облагаются таким сбором только корпоративные бонды, выпущенные после 1 января 2017 года.

Налог на купонный доход

Купонный доход учитывает сумму регулярных выплат по долговым бумагам. В России налог на прибыль, полученную от купонов по бондам, составляет 13 % .

От этого вида налогообложения освобождаются корпоративные бонды, выпущенные после 1 января 2017 года, доходность по которым не превышает ставку рефинансирования ЦБ на 5% .

Это относится исключительно к купонным выплатам по облигациям, выпущенным российскими эмитентами. Иностранные бонды облагаются НФДЛ 13 % в полной мере.

Разница на рост стоимости

Физические лица обязаны уплачивать налог в размере 13 % с прибыли, полученной в результате роста котировок долговых бумаг.

Простой пример. Я покупаю облигацию за 1000 руб. Завтра рыночные ставки падают и цена этого инвестиционного инструмента вырастает до 1010 руб. Если я продам свою облигацию на бирже, то получу доход с прироста стоимости в размере 10 руб., поэтому буду обязан уплатить 1,3 руб., или 13 % от дохода в налоговую службу.

Курсовая разница

Ранее было так, что если физическое лицо покупает облигацию, номинированную в иностранной валюте, то при изменениях курса рубля к этой валюте доход, выраженный в рублевой переоценке, облагается стандартной ставкой налогообложения на доходы физических лиц, установленной на уровне 13 % .

Но с начала 2019 года доходы от курсовых переоценок по бондам, выпущенным в отличной от рубля валюте и обращающихся на Московской бирже, НДФЛ не облагаются.

Налогообложение по операциям через ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет дает возможность физическим лицам вернуть уплаченный налог с доходов по облигациям или получить вычет на взнос.

Здесь существуют некоторые ограничения:

1. Физическое лицо может открыть только 1 счет ИИС и выбрать только 1 тип получения выгоды.
2. Максимальная сумма пополнения установлена на уровне 1 млн руб.
3. По счетам типа «А» максимальная сумма взноса, с которого может быть получен вычет по налогообложению, равна 400 000 руб.
4. Минимальный срок существования счета 3 года. В случае вывода средств со счета в период, не превышающий 3 лет, все льготы по налогообложению будут потеряны.
5. Используются только рублевые активы.

Порядок обложения налогом еврооблигаций

Налогообложение для еврооблигаций не сильно отличается от обыкновенных бондов.

Физическое лицо может подпадать под следующие виды налоговых выплат:

1. 13 % налог на прирост стоимости тела облигации (пересчитанный с учетом курсовой разницы).
2. НФДЛ по купонным выплатам. Налог не берется с евробондов, выпущенных Минфином и с корпоративных еврооблигаций, эмитированных после 1 января 2017 года, доходность которых не превышает 5 % от ставки рефинансирования.

Как и кому платить налоги

Если физическое лицо покупает облигации через российского брокера, то организация и будет налоговым агентом. Т.е. все вопросы с налогообложением на себя берет брокер.

Если инвестор не использует брокерские услуги, ему необходимо самостоятельно заполнять декларацию и сдавать ее в ФНС.

Риски и расходы держателей облигаций

Для физических лиц, инвестирующих в долговые инвестиционные инструменты, существует несколько основных рисков:

1. Кредитный. Риск того, что эмитент может обанкротиться или совершит технический дефолт с отсрочкой платежей.
2. Рыночный. Риск снижения котировальной стоимости.
3. Ликвидности. Не все бумаги обладают достаточным торговым объемом для эффективного управления позицией, особенно если речь идет о крупных вложениях.
4. Снижения размера регулярных выплат. Актуально только для облигаций с переменными ставками по купону.

Можно еще выделить целый ряд рисков, например геополитический фактор, падение процентных ставок, инфляция и т.д. Но, как правило, они находят отражение в основных аспектах, указанных выше.

Кроме того, физические лица, инвестируя в облигации, сталкиваются с некоторыми расходами, связанными с налогообложением и в виде комиссионных и депозитарных издержек.

Что считать датой эмиссии

В соответствии с законом датой эмиссии признается государственная регистрация выпуска облигации. Эта дата может быть отличной от периода размещения инструмента.

Однако в вопросе налогообложения по купонным выплатам учитывается именно дата размещения ценных бумаг. Если корпоративные бонды были зарегистрированы ранее 1 января 2017 года, но при этом выпущены в обращение после этой даты, то они освобождаются от налоговых выплат.

Есть ли ограничения на величину купона

1. Если купон по облигациям превышает 5 % от ставки ЦБ, то налогообложение будет применяться только к сумме, превышающей этот порог.
2. Представим гипотетическую ситуацию. Физическое лицо приобретает облигацию с доходностью 12,5 % при ставке рефинансирования в 7,5 %. Завтра ставка ЦБ снижается на 0,25 % пункта. Возникает логичный вопрос: будет ли теперь учитываться эта величина при расчете налогообложения? Ответ: да, будет. И чем ниже будет снижаться ставка ЦБ, тем больше окажется налогооблагаемая база.

Кто выполняет функции налогового агента

Если физическое лицо приобретает бумаги на брокерский счет, то налоговым агентом признается брокер.

В случае прямого владения бондами налоговый агент – физическое лицо.

Можно ли уйти от уплаты налогов и что за это будет

Брокер берет на себя все обязанности, связанные с налогообложением, а физическое лицо в конечном итоге получает платежи, которые уже учитывают выплаченные налоги. Так что в этом варианте уйти от уплаты точно не получится.

В случае самостоятельного владения бумагами шутить с вопросами налогообложения тоже не стоит. Сокрытие налоговых доходов может повлечь гражданскую или уголовную ответственность в случае уклонения от уплаты крупных сумм.

Список бумаг, освобожденных от НДФЛ

Подытожу, что от ндфл освобождаются:

• муниципальные, субфедеральные и государственные бонды;
• корпоративные облигации, выпущенные после 1 января 2017 года с процентной ставкой, не превышающей ставку рефинансирования более чем на 5 %.

Заключение

Уточню, что в этой статье были рассмотрены принципы налогового подхода в облигациях именно для физических лиц. Некоторые аспекты, которые касаются налогообложения для юридических лиц, могут отличаться от описанных здесь.

Если инвестор хорошо понимает все тонкости вопросов налогообложения, то сможет сэкономить приличную сумму и увеличить свою доходность от инвестиций в долговые инструменты. Я советую по максиму использовать те возможности, которые предоставляет текущее законодательство.

Но при этом всегда стоит пристально следить за изменениями в налоговом кодексе и как можно чаще актуализировать свою информацию.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях.