Инвестиционные портфели наиболее успешных трейдеров

Портфель читателя: как потерять 4 зарплаты на форексе и начать агрессивно торговать на бирже

История и стратегия частного инвестора из Москвы

Т—Ж полон подробных инструкций для начинающих, продвинутых и даже заблудших инвесторов.

Но инвестиционный путь у каждого свой. Мы запускаем новую рубрику, в которой хотим дать слово нашим читателям и заглянуть в их инвестпортфели. В первом выпуске инженер из Москвы рассказывает, как попал на рынок форекс и все потерял, почему первые же купленные на Московской бирже акции оказались его лучшей инвестицией и какой стратегии он следует теперь.

Кем работает: руководитель проектов в инженерной компании
Когда начал инвестировать: ПАММ-счета с 2013 года, счет на ММВБ и ИИС с 2016 года, счет у американского брокера с 2018 года
Почему решил попробовать: из-за соседа по общежитию, низкой ставки по депозиту и рекламы форекса
Первые вложения: 50 000 Р

Старт

Я инженер, работаю руководителем проектов в компании, которая проектирует и строит небольшие части больших заводов в сфере энергетики. Учился в МГТУ и в Центральной школе Лилля.

Инвестированием начал интересоваться еще в университете. Мой сосед по общежитию занимался активным трейдингом, проводил большие сделки. У него уже тогда был Мак с двумя огромными мониторами — это вселяло зависть. В трейдинге я ничего не понимал, но хотел разобраться. Первую книгу по теме купил за 800 рублей — непомерные деньги для 2008 года.

Инвестировать начал уже после окончания университета, в 2013 году, когда появилась постоянная работа. Проценты по банковским депозитам казались смешными, я понял, что они не покрывают инфляцию, и хотел большего. Но мотивировал меня скорее интерес, а не финансовые цели.

Начинал с небольших сумм: положил 50 тысяч рублей на ПАММ-счета — это доверительное управление на форекс-биржах. Форекс тогда был везде — и в офлайне, и в интернете. Наверное, на мое решение повлияла реклама.

Я увидел, как один выпускник МГТУ пиарил на своей страничке во Вконтакте компанию, через которую он заработал на несколько квартир. Не думаю, что он хотел кого-то подставить или обмануть: просто зашел туда на 3—4 года раньше меня и сделал на этом деньги. А я пришел за полтора года до заката.

Схема была такая: кладешь деньги на счет, отдаешь их в управление, управляющий якобы торгует на форексе. Ты повторяешь его сделки: его счет растет — твой счет растет, его падает — твой падает. Если есть прибыль, управляющий берет себе комиссию. Если прибыли нет, убытки на мне.

Сейчас я понимаю, что это были мошеннические компании, а рост и падение были фиктивными. Система работала как пирамида: твой счет рос, если привлекались новые вкладчики.

Я постепенно довел инвестиции до 300 тысяч рублей, а в 2015 году потерял все деньги. Это была большая для меня сумма: четыре месячных зарплаты на тот момент.

После этого на полтора года я забросил инвестиции.

В 2016 году начал инвестировать через брокера на Московской бирже. Начинал с 200 тысяч рублей. Цель была — агрессивно торговать, чтобы быстрее накопить на квартиру. Первыми бумагами были «М-видео» и «Новатэк».

Лучшее инвестиционное решение

Я купил акции «Новатэка» в 2016 году, задолго до запуска их флагманского проекта «Ямал СПГ». Это был расчет на несколько лет: завод только строили, он должен был стать новым источником прибыли — значит, и акции должны были вырасти. Так как «Новатэк» — газовая компания, а моя работа связана с оказанием услуг в нефтегазовом секторе, я мог прикинуть потенциал.

первые инвестиции на Московской бирже в «Новатэк» и «М-видео»

На мое решение повлияло то, что в проект постепенно входили новые инвесторы: французский «Тоталь», китайский Фонд Шелкового пути, китайская нефтегазовая корпорация CNPC. К тому же его поддерживало государство, а Путин лично контролировал строительство.

Акции то росли, то падали ниже цены покупки.

За два года «качелей» у меня было много сомнений, но я не продавал акции. В итоге за 2018 год, когда завод запустился, стоимость сильно выросла — я почти удвоил свои вложения.

Стратегия

Сейчас я инвестирую в облигации РФ, российские акции, а также акции американских и китайских компаний. В 2018 году я открыл счет напрямую у иностранного брокера и теперь имею доступ к Американской, Шанхайской и европейским биржам.

Облигации мне нужны для защиты капитала: чтобы при падении рынка можно было быстро их продать и купить подешевевшие акции на низах. Американские бумаги — для диверсификации. Долю акций в долларах я собираюсь увеличивать. У меня печальное представление о долгосрочных перспективах рубля: исторически он всегда дешевел по отношению к доллару.

У меня три счета: два пассивных и один активный. На пассивных счетах акции меняются не чаще раза в полгода. Здесь я скорее делаю ставку на индустрию — вкладываю в компании роста или в компании, которые доминируют в своем секторе: «Аэрофлот», Московская биржа, «Новатэк», Google.

Среднегодовая доходность пассивного портфеля за три года — около 17% в рублях.

На активном счете я провожу по 1—2 операции в месяц. Оцениваю краткосрочные перспективы — максимум на год. Например, слежу за ожидаемыми дивидендами, хорошим финансовым отчетом, слиянием или поглощением, изменением цен на сырье — за всем, что может привести к положительной переоценке компании.

Кредитным плечом я пользуюсь только на активном счете. На длинных позициях могу использовать заемные средства довольно долго, скажем 8 месяцев из 12. Когда становится страшно, сокращаю плечо или убираю вовсе.

Пару раз удавалось шортить — зарабатывать на падении акции. Немного заработал так на акциях «Магнита», а на «Татнефти» получил убыток: пока я играл на понижение, компания продолжала расти.

Бывают серьезные просадки. Например, в 2017 году я несколько месяцев был в минусе, а на потерянные в 2018 году деньги мог бы купить хорошую иномарку.

Инвестиционный провал

Я стараюсь не доводить долю какой-то одной бумаги более чем до 20% портфеля. Но однажды нарушил это правило.

Я рассчитывал на большой и быстрый куш на акциях АФК «Система» после их корпоративного спора с «Роснефтью». Когда «Роснефть» подала к компании иск, акции «Системы» упали с 20 с лишним рублей примерно до 14. Потом они подписали мировое соглашение: АФК «Система» в итоге должна была выплатить 100 миллиардов рублей, то есть в два с лишним раза меньше суммы, о которой шла речь в суде.

общая сумма исков, которые «Роснефть» подала к АФК «Система» в 2017 году

Я ожидал, что, раз дело урегулировано, акции должны отпрыгнуть как минимум на половину падения, и закупился по 14 рублей — вложил где-то 40% активного портфеля. Но «Систему» ждали новые трудности, и с 14 рублей цена опустилась до 8 и даже ниже, то есть еще почти в два раза.

Если акция в моем портфеле падает на 15%, я даже не волнуюсь. А тут был провал, в какой-то момент я даже плакал. Я боялся, что «Система» не отрастет, но просто ждал и усреднялся — покупал акции по текущей цене, чтобы снизить среднюю цену покупки и быстрее выйти в плюс. В итоге вышел в прибыль, продал 60% акций и сейчас в плюсе где-то на 7%. Хотя неприятно, что я так надолго заморозил свои деньги в этом болоте.

Но биржа для меня — это во многом развлечение, способ больше узнать о мире и компаниях. А деньги я еще заработаю.

Главный вывод, который я сделал: да, что-то может пойти не так, но если фундаментальная оценка не изменилась, надо привязать себя к батарее и не продавать акции. Не нужно фиксировать убыток — лучше по возможности усредняться и ждать разворота тренда.

Решения и риски

Чтобы принимать решения, важно следить за макроэкономической ситуацией: санкциями, торговыми войнами, закредитованностью отдельных стран, ставками центральных банков и так далее. Здесь для меня основной источник — сайт «Ведомостей». Торговые войны приводят к замедлению экономик. Хоть и нельзя сказать, когда именно у конкретной компании что-то поменяется, тренд и его скорость можно чувствовать.

Я оцениваю риски интуитивно. Модели не считаю, но смотрю на основные показатели: закредитованность, P / E, динамику выручки и прибыли, новые инвестиционные проекты на горизонте, будущие источники выручки.

Когда учился понимать рынок, кропотливо разбирал отчеты российских и иностранных компаний и сверялся с аналитическими сайтами. Сейчас не делаю этого, так как все уже сделано более опытными частными инвесторами, в том числе в Т—Ж .

Чтобы каждый месяц оценивать изменения портфеля, я делаю собственные таблички в экселе.

Колонка A — это дата, в колонки B — E я вручную ввожу данные из личных кабинетов разных брокеров. Колонка G — совокупная рыночная стоимость всех инструментов. Колонка H — сколько личных денег я внес брокерам. Разница между H и G показывает текущую прибыль или убыток по всем брокерам. Свободные деньги, которые никуда не вложены, — это колонка F

Отдельные графики я строю, чтобы отслеживать, как средства распределяются между российскими и иностранными акциями и облигациями.

Пример такого графика. Красным обозначены российские акции и облигации в рублях, голубым — иностранные акции в долларах, оранжевым — иностранные и российские еврооблигации в долларах, а зеленым — свободные денежные средства в рублях

Инвестиционный портфель на 2020 год

Уходящий 2019 год стал невероятно удачным для индекса Мосбиржи.

Мало того, что он впервые в истории преодолел отметку в 3 000 пунктов, хотя пока так и не смог закрепиться выше этого психологического уровня, так еще и темпы его роста были большими, нежели в 2018 году. Тогда, индекс МосБиржи вырос с 2 110 пунктов до 2 359 пунктов. То есть рост составил 11,8%, что при инфляции в 4,3%, дало реальную доходность примерно в 7,2%. В этом же году, рост уверенно превышает 25%, что при более низкой инфляции, оцениваемой пока в 3,5%, дает невероятно внушительный размер реальной доходности. Да, индекс МосБиржи пока так и не смог уверенно закрепиться выше отметки в 3 000 пунктов, но этот момент явно откладывается на начало уже следующего, 2020 года.

Тем не менее, не стоит думать, что и в 2020 году, картина будет оставаться такой же. Скорее всего, по итогам года, индекс МосБиржи окажется в минусе. На это указывает ряд существенных факторов.

Скорее всего, по итогам года, индекс МосБиржи окажется в минусе.

Во-первых, все биржевые индексы подчиняются одним и тем же циклическим законам. После продолжительного периода роста, неизбежно наступает короткий период существенного спада. При этом, если темпы роста ускоряются, то вероятность спада заметно возрастает. Именно это сейчас и происходит с индексом МосБиржи. Так как мы видим устойчивый рост, продолжающийся не первый год, с постепенным его ускорением.

Во-вторых, не нужно думать, что индекс МосБиржи уникален. Практически все основные биржевые индексы мира находятся у своих исторических максимумов. При этом, не прекращаются разговоры о том, что в Соединенных Штатах неизбежна рецессия. А этот процесс всегда сопровождается спадом биржевых индексов. Более того, мы уже сейчас наблюдаем явное замедление темпов экономического роста, как в Европе, так и в Соединенных Штатах. Да и китайская экономика тоже продолжает постепенно замедляться. Кроме этого, не стихают разговоры о том, что центральные банки должны стимулировать экономический рост и поддержать финансовые рынки, явно сводящиеся к призывам дальнейшего смягчения монетарных политик Европейского Центрального Банка и Федеральной Резервной Системы. Так что можно смело утверждать, что рынки морально готовят к предстоящему спаду.

Риск инвестиций в акции

Из всего этого следует, что нужно с опаской смотреть на вложения в рынок акций. Вопрос лишь в том, когда это все может случиться. Практика показывает, что спады на рынках, чаще всего происходят в конце лета, начале осени. Перед этим, они довольно активно растут. Так что рост будет какое-то время продолжаться. Скорее всего, в течении первой половины года, индекс МосБиржи будет относительно стабильным. Уже к весне он наверняка преодолеет отметку в 3 000 пунктов, и в течении нескольких месяцев будет находиться выше этого уровня. В августе возможен локальный всплеск, после которого наступит глубокий спад. Ну а новая фаза роста начнется уже в конце осени, начале зимы будущего года. Можно с уверенностью сказать лишь то, что по итогам года, индекс МосБиржи будет находиться ниже текущих значений.

Тем не менее, ставки по вкладам всё равно пока выше инфляции, а значит они дают хоть какую-то доходность.

Доступный инвестиционный портфель – путь от 50$ до 1000$

Как правильно создать инвестиционный портфель со 100$? Как увеличить прибыльность вашего инвестиционного портфеля? Секреты инвестиций.

Фондовый рынок устроен так, чтобы перераспределять деньги от активных к терпеливым

Довольно большая часть трейдеров разбалована чужими историями успеха, идеями быстрого обогащения и надеждой на то, что будет найден так называемый «торговый Грааль». Это все в абсолютном большинстве случаев приводит к сливу торгового депозита и получения регулярных убытков или вовсе к отказу от трейдинга.

И на самом деле, многие из нас просто забывают о главной цели существования фондового рынка – это инвестирование. Я встречал две основные группы мнений об инвестировании.

• Первое мнение заключается в том, что на инвестировании много не заработаешь.
• Второе, что инвестирование – это удел богатых людей.

Надо заметить, что мир знает множество инвесторов миллиардеров и мультимиллионеров, но я не знаю ни одного внутридневного трейдера или скальпера из этой весовой категории. В поддержку этого я процитирую одного из самых выдающихся инвесторов нашего времени Уоренна Баффета: «Фондовый рынок устроен так, чтобы перераспределять деньги от активных к терпеливым».

Я веду к тому, что лучше зарабатывать умеренно и постоянно, чем регулярно терять в надежде заоблачных процентов.

• Во-первых, инвестирование со временем сделает вас обеспеченным,
• во-вторых, ваша нервная система останется здоровой.
• И третье, если вы останетесь на рынке надолго, вы все равно перейдете на среднесрочные или долгосрочные горизонты торговли. Это обычная эволюция трейдера.

Сколько нужно денег для инвестиционного портфеля?

Нужно ли много денег для инвестирования? Абсолютно нет! Для старта достаточно будет 50-100$. В инвестировании главным является не минимальная сумма, а выработка в себе инвестиционных привычек, т.е. навыка откладывать деньги для дальнейшего вложения. Например, довольно популярной цифрой является сбережение 10% от всех денежных поступлений. Вообще, умение отложить деньги для инвестирования – это половина успеха, не меньше. Таким образом, рост вашего инвестиционного портфеля дополнительно будет обеспечен еще и постоянным поступлением средств.

Далее давайте рассмотрим торговые инструменты, которыми мы будем пользоваться. Как понятно из заголовка статьи, мы говорим о доступных методах вложения, поэтому будем пользоваться услугами дилинговых центров, а точнее их инструментами – контрактами на разницу на акции и ETF.

С чего начать свои первые инвестиции?

Нужно выбрать лучшие акции, которые активнее всех растут и платят самые большие дивиденды.

Начнем со случая, когда у нас очень маленький торговый депозит – на уровне 50-100$. В этом случае у нас нет особых вариантов, и вкладывать мы можем в индексные ETF (обращаемый на бирже фонд), например в SPY (альтернативой могут быть QQQ или DIA).

SPY – это ETF, который состоит из акций индекса S&P 500 в том же соотношении, что и в самом индексе. Таким образом, покупая один инструмент SPY, мы приобретаем портфель из 500 лучших акций. Аналогично, QQQ дублирует индекс NASDAQ 100, а фонд DIA — индекс Dow Jones 30. Эти индексы имеют очень высокую корреляцию между собой, поэтому, достаточно выбрать один из них. Разница есть только в цене.

На данный момент самым дешевым является QQQ, его стоимость составляет 120$. Поэтому, если у нас начальный депозит в 50-100$, то сумма будет покрывать 40-80% от стоимости актива. Есть ли риски в этом? Да, есть, ведь в инвестировании мы должны работать только «на свои», без плеча и маржинальных средств – именно они несут весь риск на фондовом рынке. Но речь идет о первичном вложении (стартовая инвестиция), и для него мы все же воспользуемся маржой. Индексы двигаются довольно медленно, и крайне редко у них бывает просадка больше 50%.

Еще раз напомню, плечи используем только при первом инвестировании, со временем за счет дополнительных вложений и дивидендов мы выйдем на торговлю «на свои». Также, желательно, даже на начальном этапе не брать позицию с плечом больше 1:2. В последствие, чтобы не было желания рисковать, можно будет установить размер маржи для счета 1:1, таким образом, вы не сможете торговать на заемные средства.

Какой дилинговый центр выбрать?

Итак, раз мы подошли к техническим вопросам, я расскажу о некоторых важных моментах по выбору дилингового центра. Итак, ваш ДЦ должен поддерживать операции с CFD, и, конечно же, быть надежным. Чтобы инвестиции были эффективными, лучше открывать счет типа swap-free, потому что на долгосрочный период свопы будут забирать достаточно большую часть от прибыли.

Еще один важный фактор – ваш ДЦ должен выплачивать дивиденды на CFD. На первый взгляд это не большие суммы, но со временем, за счет эффекта сложных процентов, доходы от реинвестирования дивидендов растут в прогрессии. Как влияют дивиденды на прирост торгового портфеля, можно увидеть на графике ниже.

Другие показатели, например, комиссии или залоги, нам не особо важны, так как у нас долгосрочная торговая стратегия, и много сделок у нас не будет.

Как увеличить прибыльность своего инвестиционного портфеля?

Идем далее. Прошло немного времени, и наш депозит вырос до уровня 500-1000$. Теперь мы можем увеличивать отдачу нашего портфеля за счет отбора лучших акций, а не копирования индекса.

Как можно улучшить состав портфеля? Все просто: нужно выбрать лучшие акции, которые активнее всех растут и платят самые большие дивиденды. И найти таковые не составляет проблем, тем более что работа по их поиску уже сделана за нас.

Есть группа компаний, которые называют «Дивидендные Аристократы». Дивидендные аристократы – это компании, которые на протяжении последних 25 лет постоянно повышают размер выплачиваемых дивидендов. Другими словами, это компании с полностью сформированным и хорошо развитым бизнесом, которые из года в год увеличивают свою прибыль. Также, базовым показателем таких компаний является их финансовое здоровье.

Найти такие компании довольно просто. Просто введите в поисковике «dividend aristocrats» и вы легко обнаружите этот список из более, чем 50 компаний. Нам не нужно использовать никакие дополнительные скринеры или фильтры. На словах понятно, что такие акции лучше, а на графике это видно еще лучше:

На графике учтено реинвестирование дивидендов. Видно, что скорректированный инвестиционный портфель опережает обычный почти на 100%, причем с прогрессией во времени. Кроме этого, должен уточнить, что компании аристократы выплачивают дивиденды в среднем на 50-100% выше от среднерыночных.

Выбираем лучшие из лучших акций

Но 50 компаний мы, конечно же, не возьмем. Во-первых, нам не хватит нашего депозита (как мы писали выше, у нас сейчас 500-1000$), а во вторых, в листингах CFD обычного дилингового центра, как правило, нет полного набора акций из группы дивидендных аристократов. Хотя даже если и есть много нужных нам бумаг, нам лучше уменьшить свой портфель.

Сделать это можно без потери диверсификации или увеличения прибыли. Для этого нам необходимо выбрать портфель из акций аристократов, которые принадлежат разным секторам. Данные компании присутствуют в 10 секторах фондового рынка, поэтому мы можем выбрать по одной акции из каждого сектора, и наш портфель будет состоять из 10 элитных бумаг.

Но это в идеале, когда ДЦ представляет широкую линейку CFD на акции. Как правило же, список доступных инструментов довольно небольшой, а аристократов в нем еще меньше. Я сделал небольшой анализ и выбрал для вас акции, которые наиболее часто встречаются среди доступных инструментов. Это бумаги, представленные тикерами KO, PG, WMT, MMM, JNJ, MCD, XOM и T.

Как сбалансировать свой инвестиционный портфель?

Но это еще не все! Я расскажу вам еще один секрет повышения доходности ваших вложений. Он называется – внутренняя балансировка портфеля.

Внутренняя балансировка инвестиционного портфеля заключается в постоянном приведении вложенных средств в каждую отдельную инвестицию к равной доле относительно всего портфеля. Т.е. если один актив подорожал, а второй подешевел, то мы закрываем часть позиции в первом, и покупаем на эти деньги второй. Вот как, пример на рисунке показан обычный индекс SP500, и тот же индекс, но уже с внутренней балансировкой. Как видно, балансировка портфеля существенно увеличивает доходность на длинном периоде времени.

Как часто надо проводить балансировку? Я считаю, что один раз в квартал будет достаточно.

• Во-первых, за это время акции могут более-менее хорошо вырасти и упасть между своими средними значениями, и будет, что балансировать.
• А во-вторых, балансировка – это торговые операции, за которые нужно платить торговую комиссию, поэтому, чем чаще делать ее, тем больше будет расходов.

Итого

И на этом этапе мы будем получать прибыль от инвестиций и постоянного пополнения депозита за счет инвестиционной культуры (10% от поступлений). При этом мы улучшим эффективность реинвестированием дивидендов и выбором лучших акций (дивидендные аристократы), а также за счет ежеквартальной балансировки портфеля.

Арбитраж на криптовалютах – пока еще эффективная торговая стратегия

Посмотрим, как использовать арбитраж на криптовалютах.

На самом деле, методов увеличения прибыли есть множество, главное не останавливайтесь в своем инвестиционном образовании. Работайте над собой, учитесь у других зарабатывающих инвесторов, перенимайте только лучший опыт – это залог Вашего успеха как инвестора.

Как заключение, хочу подчеркнуть – чем раньше начнете вести свой портфель, тем быстрее станете обеспеченным. Большие деньги делаются на длинных временных интервалах. Как говорил легендарный Джесси Ливермор: «Большую прибыль не высчитывают, а высиживают».

Спасибо Вам за внимание и у дачных инвестиций!

Вам также будет интересно

Александр Янчак

Практикующий трейдер. Торгует среднесрочные и долгосрочные стратегии, иногда свинг — не редко прибыль очень быстро оседает на счете.

Что в портфеле у легендарных инвесторов

Что опыт профессионалов говорит о доле акций, облигаций и экзотических инвестиций в портфеле.

Какую часть сбережений вложить в «казино» фондового рынка? Почти все, если верить Уоррену Баффетту. Ничего, если послушать паникующих инвесторов, только что продавших все акции до последней.

Сейчас облигации не приносят почти никакого дохода. Возможно, и вкладывать деньги в них не стоит.

Ниже мы попытались проанализировать несколько примечательных портфелей и показать, как реализовать их при помощи биржевых фондов. Одни принадлежат легендарным инвесторам и миллиардерам, другие представляют собой классический сбалансированный набор активов — такой, как у председателя ФРС США Джанет Йеллен.

Первым в списке идет модельный портфель Уоррена Баффетта. В послании акционерам Berkshire Hathaway легендарный инвестор пишет, что в завещании его жене предписывается вложить 90% денег в индексный фонд, а оставшиеся 10% — в краткосрочные правительственные облигации.

Подходит ли такой набор обычному инвестору? Возможно, если тот сумеет выдержать очередное крушение фондового рынка на 50%. Но даже если риск портфеля кажется неоправданно высоким, стоит обратить внимание на явное отсутствие в нем двух активов.

Первый — долгосрочные облигации.

Если инфляция начнет расти, они принесут инвесторам множество убытков. Баффетт давно известен своим осторожным отношением к инструментам с фиксированной доходностью. Еще 30 лет назад он сказал, что не желает покупать листки бумаги, являющиеся заложниками склонности правительств девальвировать валюты.

С тех пор инфляция и процентные ставки значительно упали, и облигации принесли инвесторам потрясающий доход. Но и «медведи» могут получить свое — возможно, еще при жизни Баффетта.

Второй элемент, отсутствующий в портфеле миллиардера — вложения в хедж-фонды.

Некоторые из них вполне успешны, но в целом отрасль просто перекладывает корпоративные активы с места на место, получая за это большие деньги. Много лет назад Баффетт поспорил, что его индексный фонд опередит набор активно управляемых портфелей с высокими издержками. Он по-прежнему далеко впереди.

План Баффетта можно реализовать, воспользовавшись дешевыми индексными фондами: Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF ( NYSE : SCHO) и Vanguard 500 ETF (NYSE: VOO).

Совсем другой подход у инвестора-активиста Карла Айкана. Его деньги поделены следующим образом:

Простым смертным такой портфель недоступен. Можно, однако, последовать советам обоих миллиардеров: избавиться от облигаций и вложить небольшую часть средств в Icahn Enterprises ( NASDAQ : IEP). Акции этого партнерства обращаются на NASDAQ и могут неплохо вырасти, если Конгресс не объявит вдруг войну налоговым уловкам хедж-фондов.

Что насчет состоятельных, но не настолько богатых, как Баффетт, американцев? Круговая диаграмма ниже взята из опроса инвесторов, проведенного консалтинговой и аутсорсинговой компанией Capgemini.

Показано среднее распределение активов у американцев с инвестиционным капиталом больше 1 млн долларов. По оценкам Capgemini, их число составляет 4,8 млн, а общие активы превышают 16,6 трлн долларов.

Под недвижимостью здесь понимаются объекты за исключением основного места жительства. Альтернативная категория включает в себя инвестиции в хедж-фонды, сырье, вложения в частные компании и партнерства.

Такое распределение не получится воспроизвести с помощью ликвидных инструментов, но по некоторым категориям добиться этого вполне реально. В плане вложений в недвижимость можно рассмотреть биржевой фонд F > трастов недвижимости, как Simon Property Group (NYSE: SPG) и American Tower Corp (NYSE: AMT).

Вложения в сырье проблематичны из-за высоких издержек, но частичную экспозицию в этот сектор можно получить, купив акции биржевого фонда Fidelity MSCI Energy ETF (NYSE: FENY). В него входят нефтяные и сервисные компании, такие как Exxon Mobil (NYSE: XOM), Chevron (NYSE: CVX) и Schlumberger (NYSE: SLB).

Теперь давайте обратимся к известным университетам с их эндаументами (целевыми фондами, созданными за счет пожертвований). Размер фонда Йельского университета на 30 июня 2015 года составлял 26 млрд долларов. Его управляющие, похоже, с презрением относятся к ценным бумагам , которые можно купить через онлайн-брокера.

Ограниченная доля акций в портфеле Йеля (две трети являются акциями иностранных компаний) дополняется крошечной долей облигаций.

Мелкие инвесторы могут перенять идею с покупкой акций иностранных компаний, однако повторить инвестиции в альтернативные инструменты гораздо сложнее. Из-за большого размера эндаумента и известности университета многие хедж-фонды, частные управляющие и финансовые организации предлагают Йелю особые условия. Обычным людям это не под силу.

Основная часть альтернативных инвестиций (20,5% от университетского портфеля) вложена в стратегии «абсолютного дохода». Идея в том, что уникальный набор длинных и коротких позиций по акциям позволяет зарабатывать как на росте, так и на снижении рынков.

Это может сработать для Йеля, но не для остальных инвесторов. Поиск по Morningstar выдает девять фондов со словами «абсолютный доход» в названии и статистикой за три года. Их средняя доходность составила −1,4%.

В портфеле присутствуют и более экзотические инструменты. В частности, Йельский университет заработал кучу денег на венчурных инвестициях в Amazon (NASDAQ: AMZN), Google (NASDAQ: GOOGL), Facebook (NASDAQ: FB) и LinkedIn (NYSE: LNKD). Частные лица никогда не смогут осуществить вложения на сходных условиях. Вместо этого можно инвестировать в технологический сектор , купив акции биржевого фонда PowerShares ETF (NASDAQ: QQQ)

Университет владеет долями в компаниях нефтяной, лесной и горнодобывающей промышленности. Не имеет смысла подражать его сделкам, не имея минимум 1 млрд долларов, чтобы вложить их в природные ресурсы. Вместо этого можно купить доли в фонде Fidelity Energy ETF или в инвестиционном трасте недвижимости вроде Rayonier (NYSE: RYN), владеющим лесными угодьями на северо-западе США и в Новой Зеландии.

Как вкладывают деньги очень умные люди? Давайте изучим портфель председателя ФРС Джанет Йеллен и ее мужа, экономиста и нобелевского лауреата Джорджа Акерлофа. На основе общедоступной информации мы можем оценить его состав:

Распределение примерное, поскольку в формах раскрытия информации активы представлены в диапазонах, а не в точных числах. В любом случае, состав портфеля , вероятно, очень близок к истине. К категории инструментов с фиксированным доходом были отнесены пенсии. Их размер был приведен к настоящему моменту с помощью калькулятора аннуитетов.

Альтернативные инструменты в портфеле этой известной пары отсутствуют, и его легко скопировать с помощью ETF. Доля отдельных акций минимальна — Йеллен с мужем предпочитают дешевые индексные фонды. Отношение американских и зарубежных компаний составляет 2:1.

Подобные портфели широко распространены. Например, можно воспользоваться инструментом распределения активов Fidelity — для инвесторов с умеренной терпимостью к риску распределение будет похоже на портфель Йеллен-Акерлофа.

Реализовать его легко. В портфель следует включить не только корпорации из состава S&P 500 , как советует Баффетт, но и небольшие компании. Поможет в этом фонд широкого рынка Vanguard Total Stock Market (NYSE: VTI). Бумаги иностранных компаний можно добавить в портфель, купив доли Vanguard Total International Stock (NYSE: VXUS). С инструментами фиксированного дохода поможет Schwab U.S. Aggregate Bond (NYSE: SCHZ).

Последний портфель в нашем списке принадлежит инвестору из XIX века. Он призван продемонстрировать то, о чем эксперты редко вспоминают: какими бы не были инвестиции, они всегда связаны с риском. Источником служат мемуары Эдмунда Де-Вааля «Заяц с янтарными глазами», в которых он рассказывает об истории династии Эфрусси. Игнас Эфрусси был вторым самым богатым банкиром Вены. По описанию в бухгалтерской книге от 1899 года, его активы распределялись следующим образом:

Денежные средства преимущественно состояли из золота — тогда оно являлось формой оплаты, а не металлом, на котором можно спекулировать.

Рискованный? Да, но не из-за высокой доли акций в портфеле, а из-за того, что все они принадлежали компаниям одной страны. Нацисты все конфисковали, когда захватили Австрию.

Эта история придает перспективу всевозможным коэффициентам бета, отношениям Шарпа и корреляциям. Даже идеальный портфель можно потерять. Ни одна формула не защитит вас от всех рисков.

Инвестиционные портфели AMarkets

Меня все чаще спрашивают про простые «диванные» решения для инвесторов, которые не требуют большого количества времени для погружения. Подобных качественных и действительно эффективных вариантов не так много, как того бы всем нам хотелось, но они есть, и именно о них я рассказываю на своем блоге. Вот вам и новая альтернатива в виде готовых инвестиционных портфелей от брокерской компании AMarkets, которая уже хорошо себя зарекомендовала среди моих читателей и подписчиков. Поэтому речь будет именно о них, точнее на их примере.

Смысл инвестиционных портфелей

Сегодня в мире все чаще можно наблюдать такую тенденцию, что люди бросают свою работу и начинают заниматься любимым делом и при этом получать пассивный доход, используя для этого финансовые рынки. Наибольшее распространение такой способ заработка получил в Европе и на западе, а у нас в России он начал выходить на новый уровень относительно недавно. Однако всё больше людей понимает, насколько это выгодно – заниматься инвестированием, делая вложения в инвестиционные портфели и получать пассивный доход каждый месяц. Сейчас без него туго!

Справедливо заметить, что у нас эта тенденция развивается хорошо. При этом соотношение трейдеров и инвесторов сейчас на рынке примерно одинаковое. Люди, которые предпочитают вкладывать существенные суммы сбережений в инвестиционные портфели распространены примерно так же, как и профессиональные трейдеры, участвующие в ежедневной торговле и использующие для этого как фундаментальные, так и технические инструменты анализа.

Одним из самых распространенных способов инвестирования сейчас является вложение в портфели акций крупнейших российских и зарубежных компаний. Однако для того, чтобы правильно определить для себя наиболее выгодные позиции для вложений, необходимо хорошо разбираться в экономике и политике, а также уметь анализировать текущую рыночную ситуацию. Для того чтобы стать профессиональным инвестором и сформировать инвестиционный портфель, необходимо потратить не один год практики. Такое подходит не всем, далеко не всем!

Можно избежать такую глупую трату времени и сил, получив возможность зарабатывать ежемесячную прибыль от своих вложений. Достаточно использовать готовые инвестиционные портфели других людей! Естественно людей опытных. Некоторые финансовые брокеры сформировали готовые инвестиционные портфели для просто заработка на рынках.

Лучшие инвестиционные портфели

Это уникальный продукт, разработанный специалистами компании AMarkets. Портфели представляют собой некоторое количество акций различных компаний, отсортированных по сфере деятельности. На данный момент в арсенале компании представлены такие готовые инвестиционные портфели, например:

• IT и мобильные технологии
• Financial учереждения, банки, страховщики
• Хозяйственная деятельность (Франция)
• Военное производство
• ЖКХ и коммунальный сектор
• Новости, СМИ, Журналы
• Фармацевтика и лекарства

Каждый из инвестиционных портфелей содержит в себе наиболее прибыльные инструменты, которые были проанализированы аналитиками брокера.

В чем преимущества инвестиционных портфелей?

• Экономия времени. Используя готовые инвестиционные портфели, трейдер экономит до 55-60% процентов личного времени благодаря отсутствию необходимости в постоянном анализе рыночной ситуации и корректировки этих портфелей
• Отсутствие потребности в опыте. Инвестировать в инвестиционные портфели может даже новичок, так как для получения прибыли достаточно только выбрать желаемый портфель и начать совершать сделки.
• Минимальные риски. Инвестиционные портфели подобраны таким образом, чтобы максимально нивелировать возможную просадку по депозиту. То есть, если по одному из инструментов будет замечен минус на счете, то другой инструмент будет в плюсе ровно на такую же сумму.
• Простота в освоении. Приобретая готовый портфель, у вас отпадает необходимость в выборе оптимального инструмента – торговля ведется по всем инструментам портфеля.
• Доступность. Начать торговать при помощи готовых инвестиционных портфелей можно с любой суммы. Имея всего 500-1000$ уже можно начать получать доход.

Результаты доходности

Ниже представлена прибыльность инвестиционных портфелей финансовой компании AMarkets которые я выбрал:

Инвестиционный портфель US.IT.COMP (Компьютерные технологии США).

Наибольшую доходность показал портфель US IT COMP, который сочетает в себе самые крутые американские компании в IT-сфере. Прибыль со сделки на покупку от 29 декабря 1 лотом составила $787. Использованный депозит – $1000.

Инвестиционный портфель US.MIC.COMP (Военно-промышленный комплекс США).

Далее по показателю доходности располагается портфель, включающий военно-промышленные компании США. Доходность портфеля обусловлена в основном победой Трампа на выборах, и в перспективе ожидается еще больший рост. За семь недель прибыль составила $512. Депозит – $1000. Торговля осуществлялась первым лотом.

Инвестиционный портфель US.HLTH.COMP (Фармацевтический рынок США).

Рынок лекарственных средств США также показал хороший уровень доходности за 7 недель. Условия торговли не менялись: депозит составил $1000, 1 лот, а прибыль составила $392.

Советую посмотреть эти портфели тут.
Инвестиционные портфели – это инновационное и простое решение, которое призвано помочь новичкам влиться в финансовые рынки и начать зарабатывать уже практически сразу. Сервис также отлично подходит и профессионалам торговли, которые ищут дополнительные надежные инвестиционные идеи, не требующие существенных временных затрат.