Методика расчета лизинговых платежей предприятия

Методы расчета лизинговых платежей

Для определения лизинговых платежей используют методы, характеристика которых представлена в табл. 15.13.

Методы расчета лизинговых платежей

С фиксированной общей суммой

Общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью

Лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном размере, а остальная часть общей суммы начисляется и уплачивается в течение срока действия договора и при начислении платежей

В общую сумму платежей включаются: сумма амортизации лизингового имущества за весь срок, плата за использование лизингодателем заемных средств, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором

Периодичность выплат может быть: ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно, в сроки внесения платы по числам месяца.

Способы уплаты по соглашению сторон могут быть: равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

Расчет лизинговых платежей осуществляется в следующем порядке:

  • 1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам, охватываемым договором лизинга.
  • 2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора путем суммирования платежей за каждый год.
  • 3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, методами начислений и способом уплаты.

Расчет общей суммы лизинговых платежей за год осуществляется по формуле:

где ЛП – общая сумма лизинговых платежей;

АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателю;

КА – комиссионное вознаграждение лизингодателю за объекты договора лизинга;

ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя (если лизингополучатель – малое предприятие, то НДС не включается).

Амортизационные отчисления определяются по формуле:

где ИМ – балансовая стоимость имущества – предмет договора;

На – норма амортизационных отчислений в процентах.

В соответствии с временным положением о лизинге (от 29 июня 1995 г. № 633) стороны вправе применять механизм ускоренной амортизации.

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества – предмета договора рассчитывается по формуле:

где ПК – плата за используемые кредитные ресурсы;

СТкр – ставка за кредит.

В каждом расчетном году плата за кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой остаточной стоимостью имущества – предметом договора:

где КРт – кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;

ИМн, ИМк – расчетная остаточная стоимость имущества на начало и конец года;

Кз – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в стоимости приобретаемого имущества.

Если для приобретения имущества используются только заемные средства, значение коэффициента равно Кз = 1.

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по согласованию сторон в процентах: от балансовой стоимости имущества – предмета договора; от среднегодовой остаточной стоимости имущества. Размер комиссионного вознаграждения определяется по формуле:

где СТком – ставка комиссионного вознаграждения;

ИМ – балансовая стоимость имущества – предмета договора. Плата за дополнительные услуги рассчитывается по формуле:

где Pj, Р2, . Рк – платы за соответствующие услуги;

Т – срок договора.

Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

где В – выручка от сделки по договору лизинга;

СТнал – ставка налога на добавленную стоимость. Рассмотрим пример расчета лизинговых платежей.

Пример 20. Рассчитать размер лизинговых платежей на аренду строительных машин с комплексом услуг и предоставлением машиниста при выполнении следующих условий: вид лизинга – оперативный, т.е. срок передачи предмета – договора меньше срока эксплуатации, основные условия договора приведены в табл. 15.14. Определить текущую стоимость платежей по лизингу, если выплаты по лизингу должны осуществляться в начале каждого месяца, ставка сравнения – 24%.

Условия договора по лизингу аренды строительной машины

Методика расчета платежей при лизинге строительной техники

При проектировании лизинговой сделки особое внимание уделяется расчету платежей по договору лизинга.

Этот этап работы чрезвычайно важен как для лизингодателя, так и для лизингополучателя, поскольку в зависимости от его результата будет формироваться конечная стоимость лизинговых услуг. Расчет экономически обоснованного размера платежей обеспечивает лизингодателю определенный уровень доходности, а лизингополучателю – выгодность сделки и приемлемый в конкретных условиях уровень затрат.

Лизинговой компании важно учесть и отразить в лизинговых платежах все понесенные ею расходы по лизинговой сделке, связанные с исполнением: договора купли-продажи, т.е. расходы по привлечению кредитных ресурсов, по оплате стоимости имущества продавцу, транспортировке имущества, уплате налогов, пошлин и т.д.; договора лизинга с лизингополучателем, т.е. расходы по подготовке и проведению сделки – зарплата сотрудников, аренда помещения, командировочные, транспортные расходы, канцелярские товары, расходы по контролю за имуществом, расходы по страхованию (если это возложено по договору на лизингодателя), уплата текущих налогов, сборов, дополнительные услуги по договору лизинга и т.д. Лизингодатель постарается учесть в цене лизинга и прибыль, которую он намеревается получить за предоставленные клиенту услуги.

Строительной организации, получающей имущество в лизинг, важно разобраться в методике расчета лизинговых платежей, составе учитываемых элементов платежей. Это позволит минимизировать расходы и лучше контролировать лизингодателя.

Структура лизинговых платежей

В состав лизинговых платежей, которые по договору лизинга строительная организация будет выплачивать лизингодателю, должны входить следующие элементы:

1). Амортизация имущества. При определении первоначальной стоимости амортизируемого имущества, являющегося предметом лизинга, в соответствии со ст. 257 Налогового кодекса признают сумму расходов лизингодателя на его приобретение, сооружение, доставку, изготовление и доведение до состояния, в котором оно пригодно для использования, за исключением сумм налогов, учитываемых в составе расходов. Амортизация может начисляться на основе двух методов – линейного и нелинейного (метод уменьшающегося остатка). При расчетах можно воспользоваться коэффициентом ускорения (для большинства видов имущества) – не выше 3. Однако при нелинейном методе эта льгота предоставляется для сделок с имуществом, которое относится только к 4-7-й группам амотризации.

2). Плата за финансовые ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления лизинговой сделки. Стоимость этих ресурсов колеблется в зависимости от положения на валютном и рублевом кредитном рынке. В середине 2004 г. стоимость кредитов на российском рынке на срок до трех лет составляла в валюте 11-13%, в рублях -14-15%.

3). Лизинговая маржа (вознаграждение) лизингодателя, которая включает в себя собственные расходы лизингодателя и получаемую им прибыль. В 2003-2004 гг. наиболее часто маржа лизинговых компаний, работающих в России, была на уровне 3-4% без учета налогов и сборов.

4). Рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных видов рисков, с которыми сталкивается лизингодатель в ходе реализации проекта, например, финансовыериски (риски невозврата лизинговых платежей). Риск может учитываться в цене лизинговых услуг. При этом больший риск сопровождается, соответственно, более высокими ставками лизинговых платежей. Рисковая премия лизингодателя может быть учтена в ставке лизингового процента.

Читайте также:  Доверенность от предприятия на представление интересов

5). Плата за оказываемые лизингодателем дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные в лизинговом договоре, например, консалтинговые, юридические, маркетинговые, технические, а также приобретение у третьих лиц прав на интеллектуальную собственность (ноу-хау, лицензионных прав, прав на товарные знаки, марки, программное обеспечение) и т.д.

6). Плата за различные формы страхования (например, имущества, переданного в лзинг, возврата лизинговых платежей и т.д.), если они осуществлялись лизингодателем.

7). Сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем за сдаваемое в лизинг имущество. Необходимо иметь в виду, что каждая конкретная лизинговая сделка требует со стороны лизинговой компании индивидуального подхода, позволяющего учесть все нюансы и обстоятельства, в которых работает лизингополучатель, а также различные виды и формы гарантий, которые он может предоставить лизингодателю.

8). Отсутствует ряд методик по расчету лизинговых платежей. Рассмотрим одну из них, часто употребляемую в практике ведения лизингового бизнеса.

Эта методика расчета лизинговых платежей эффективно используется в Германии, Австрии, Японии, Франции, Италии и других странах, а также в российских лизинговых компаниях.

Для расчетов применяется формула аннуитетов (annuity: годовая рента, аннуитет), т.е. ряд последовательных платежей, выплачиваемых через равные промежутки времени. Первоначально термин “annuity” относился только к ежегодным платежам, сейчас он употребляется применительно к любым промежуткам времени (ежемесячно, ежеквартально и т.д.).

Метод аннуитетов предусматривает, что все платежи одинаковы по всем периодам времени. Формула отражает взаимосвязанное воздействие на величину платежей таких условий лизингового договора, как: фиксированная общая сумма; срок контракта; внесение платежей с учетом периодичности или равномерности (например, ежекварталтальная, ежемесячная), с учетом срочности внесения (в начале, середине или в конце периода платежа); величина аванса; с учетом выкупа имущества по остаточной стоимости.

Расчет лизинговых платежей на основе метода аннуитетов основывается на известной заранее ставке лизингового процента, других составляющих общей суммы лизингового платежа. Рассмотрим эту методику, допустив некоторые упрощения, которые существенно не повлияют на логику и формализацию расчетов.

Итак, используем для расчета суммы лизинговых платежей по методу аннуитетов следующие исходные данные:

– стоимость передаваемой в лизинг строительной техники – $ 2000000;
– НДС – $ 360000;
– срок договора лизинга – 3 года;
– ставка лизингового процента – 12%;
– периодичность перечисляемых лизингодателю лизинговых платежей – квартальная;
– остаточная стоимость имущества – 10% от величины первоначальной стоимости;
– авансовый платеж строительной организации – 20% от первоначальной стоимости переданной в лизинг строительной техники.

Чем в большем размере лизингополучатель перечислит лизингодателю авансовый платеж, тем меньше будет величина текущего лизингового платежа и, соответственно, тем меньше будет сумма всех расходов лизингополучателя по лизинговой сделке.
Если в договоре лизинга предусмотрена ускоренная или замедленная амортизация имущества, то это обстоятельство отражается через два взаимосогласованных фактора: срок лизинга и величину остаточной стоимости.

Полученную сумму следует считать основной, но не полной. Дело в том, что необходимо учитывать такие элементы лизинговых платежей, как рисковая премия; плата за предусмотренные в лизинговом договоре дополнительные услуги, оказываемые лизингодателем лизингополучателю, плата за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем; сумма налогов, выплачиваемых лизингодателем (а ониимеют различную базу начисления).

При этом нужно иметь в виду следующие обстоятельства:
Рисковая премия может быть учтена в ставке лизингового процента. Поскольку лизинговая компания, как правило, учитывает факторы риска в цене на свои услуги, больший риск сопровождается более высокими ставками лизинговых платежей. Следовательно, можно повысить или понизить величину лизингового процента в зависимости от того, как стороны договорятся между собой, и тогда в окончательную сумму всех платежей, перечисленных лизингополучателем лизингодателю, не потребуется вводить еще одно слагаемое.

Дополнительные услуги лизингодателя могут быть непостоянными и оплачиваться неравномерно. Это зависит от объема и стоимости этих услуг и условий заключенного договора лизинга.

Плата за страхование лизингового имущества, передаваемого строительной организации, – величина также не постоянная, т.к. она начисляется на остаточную стоимость строительной техники и, следовательно, должна быть просто прибавлена к основной величине лизингового платежа.

При заключении договора лизинга лизингополучатель должен учитывать, что плата за кредитные ресурсы, привлекаемые лизинговой компанией, суммы страховых платежей, уплачиваемые налоги, которые вошли в состав лизинговых платежей, облагаются налогом на добавленную стоимость. Дополнительные расходы по уплате НДС будут приняты к зачету или возмещению и возвращены лизингополучателю, но определенное отвлечение оборотных средств у строительной организации в рамках одного отчетного периода все же может произойти.

При расчете всех платежей, перечисленных лизингополучателем лизингодателю, следует особо выделить определение величины остаточной стоимости. В нашем примере остаточная стоимость имущества составляет 10% от величины первоначальной стоимости имущества, т.е. $ 200000 тыс. В течение срока договора лизинга, т.е. за 3 года, указанная сумма в составе ежеквартальных текущих лизинговых платежей не возмещалась лизингодателю. Это означает, что лизинговая компания, по сути, прокредитовала лизингополучателя – строительную организацию в указанном объеме на 12 кварталов с отсрочкой платежей по погашению задолженности. Конечно же, такого рода услуга носит платный характер. Поэтому при завершении договора лизинга лизингополучатель должен будет вернуть и эти $ 200000 тыс. (т.е. тело кредита) и “набежавшие” за 12 кварталов проценты за кредит.

Используем для расчетов всей суммы задолженности по остаточной стоимости формулу (3) – наращения с учетом сложных процентов (compound interest). Будем считать, что ставка процента за кредит на один квартал равна 3% (т.е. 12%/4). База для начисления сложных процентов с каждым шагом во времени увеличивается. При этом абсолютная сумма начисляемых процентов возрастает и процесс увеличения суммы долга происходит с ускорением, т.е. происходит капитализация процентов. Формула наращения для нашей задачи имеет следующий вид:

Величина q = (1 + i) в “n” степени назвается множителем наращения по сложным процентам. Значение этого множителя можно рассчитать с помощью калькулятора или найти в таблицах сложных процентов. В нашем примере множитель наращения будет равен 1,4257609.

Теперь проведем расчет всей задолженности по остаточной стоимости, которую должен оплатить лизингополучатель, исходя из условий нашей задачи:

Таким образом, чем больше в договоре лизинга предусмотрена величина остаточной стоимости, тем меньше будут текущие лизинговые платежи и, в то же время, тем больше будет сумма всех расходов лизингополучателя по лизинговой сделке.

Когда все суммы, составляющие общую стоимость лизинговой сделки, известны, мы можем осуществить итоговый расчет всех платежей и после этого, соответственно, увеличить полученный результат на величину налога на добавленную стоимость.
Общая сумма расходов лизингополучателя – строительной организации будет равняться X. Расчет ведется следующим образом:

После завершения всех расчетов полученный результат целесообразно сравнить с первоначальной стоимостью строительной техники, то есть осуществить сопоставление $ 2800040,24 и $ 2360000.

Полученный в ходе наших расчетов результат показывает, что стоимость лизинга обошлась лизингополучателю – строительной организации на 18,65% больше по сравнению с первоначальной стоимостью строительной техники.

Многие лизинговые компании этот показатель далее делят на три (срок договора лизинга) и при этом интерпретируют полученный результат как среднее удорожание лизинга в год на 6,22%. Однако при таком расчете “по забывчивости” лизингодатели не учитывают величину авансового платежа. Если принять во внимание аванс, то тогда общее реальное удорожание лизинга равно 23,31%, а среднегодовое удорожание, соотвественно, – 7,77%.

Читайте также:  Бесплатные CRM системы для малого бизнеса

Конечно же, приведенные выше формулы не могут рассматриваться как универсальные. Как уже отмечалось, каждая конкретная лизинговая сделка требует индивидуального подхода и проведения соответствующих расчетов, обеспечивающих учет всех факторов, влияющих на формирование суммы лизинговых платежей.

После окончания всех расчетов лизинговой компанией и строительной организацией совместно составляется и согласовывается общий график платежей по договору, в том числе выплат текущих лизинговых платежей за предоставленное в лизинг имущество. Этот график становится одной из важнейших составляющих договора лизинга.

Лизинг: расчет платежа

Общая характеристика лизинговых платежей

Состав лизингового платежа:

  • Амортизация имущества за весь срок действия договора;
  • Плата за использованные лизинговой компанией заемные средства (% по банковском у кредиту);
  • Комиссионное вознаграждение лизинговой компании;
  • Оплата дополнительных услуг лизингодателя (в частности, страхование имущества);
  • Стоимость выкупаемого имущества (если договор лизинга предполагает выкуп).
  • Период выплаты лизингового платежа:

  • Ежегодно;
  • Ежеквартально;
  • Ежемесячно;
  • Еженедельно;
  • В определенные договором конкретные числа месяца.
  • Методы начисления лизинговых платежей (в зависимости от способа расчета амортизации):

  • Линейный метод. Сумма начисленной за один месяц амортизации рассчитывается как произведение его первоначальной стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта;
  • Метод уменьшающегося остатка. Годовая сумма амортизационных отчислений определяется (исходя из остаточной стоимости имущества на начало года) и нормы амортизации (исходя из срока полезного использования этого объекта и ускоренного коэффициента (не выше 3));
  • Кумулятивный метод (списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования);
  • Пропорционально объему выпущенной продукции. Износ начисляется пропорционально объему выполненных работ (необходимо знать объем производства предприятия).
  • Формула расчета общей суммы лизинговых платежей:

    ЛП = АО + ПК + В+ДУ+ НДС

    ЛП — общая сумма лизинговых платежей;
    АО — амортизационные отчисления за расчетный год;
    ПК — плата за кредитные ресурсы, которые взял в банке лизингодатель на приобретение предмета лизинга;
    В — вознаграждение лизингодателя за предоставленные услуги;
    ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
    НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

    Пример расчета лизинговых платежей

    ПериодСтоимость оборудования на начало периодаГодовая сумма амортизацииСтоимость оборудования на конец периодаСреднегодовая стоимость оборудования
    1100 тыс. руб.20 тыс. руб.80 тыс. руб.90 тыс. руб.
    280 тыс. руб.20 тыс. руб.60 тыс. руб.70 тыс. руб.
    360 тыс. руб.20 тыс. руб.40 тыс. руб.50 тыс. руб.
    440 тыс. руб.20 тыс. руб.20 тыс. руб.30 тыс. руб.
    520 тыс. руб.20 тыс. руб.10 тыс. руб.

    ПериодАмортизационные отчисления% за кредитКомпенсация лизинговой компанииВыручка, облагаемая НДСНДСОбщая сумма лизинговых платежей
    120 тыс. руб.13,5 тыс. руб.9 тыс. руб.22,5 тыс. руб.4,05 тыс. руб.46,55 тыс. руб.
    220 тыс. руб.10,5 тыс. руб.7 тыс. руб.17,5 тыс. руб.3,15 тыс. руб.40,65 тыс. руб.
    320 тыс. руб.7,5 тыс. руб.5 тыс. руб.12,5 тыс. руб.2,25 тыс. руб.34,75 тыс. руб.
    420 тыс. руб.4,5 тыс. руб.3 тыс. руб.7,5 тыс. руб.1,35 тыс. руб.28,85 тыс. руб.
    520 тыс. руб.1,5 тыс. руб.1 тыс. руб.2,5 тыс. руб.450,00 руб.22,95 тыс. руб.
    Всего100 тыс. руб.37,5 тыс. руб.25 тыс. руб.62,5 тыс. руб.11,25 тыс. руб.173,75 тыс. руб.
  • амортизационные отчисления 20 тыс. руб.;
  • % за кредит 90 тыс. руб. × 0,15(15%) = 13,5 тыс. руб.;
  • компенсация лизингодателю 90 тыс. руб. × 0,1(10%) = 9 тыс. руб.;
  • выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС 13,5 тыс. руб. + 9 тыс. руб. = 22,5 тыс. руб.;
  • НДС 22,5 тыс. руб. × 0,18 (18%) = 4050 руб.
  • Итого: 20000+22500+4050= 46550 руб.
  • Первый портал о кредитовании малого бизнеса, поиске инвестиций и государственной поддержке предпринимательства в России. Все права защищены. Использование материалов сайта возможно исключительно при наличии гиперссылки на источник.

    12.2 Лизинг. Виды лизинга. Методика расчета лизинговых платежей

    Лизингпредставляет собой специфическую форму привлечения инвестиций путем аренды имущества и является альтернативной банковскому кредитованию [14].
    Под общим названием «лизинг» обычно понимается: лизинг, хайринг и рентинг, соответственно долгосрочная, среднесрочная и краткосрочная аренда машин и оборудования.

    Объект лизинга — любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по установленной классификации к основным средствам, а также программные средства и рабочие инструменты, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных средств. Объект лизинга является собственностью лизингодателя в течение договора лизинга.
    Лизингодатель — юридическое лицо, передающее по договору лизинга специально приобретенный для этого за счет собственных и (или) заемных средств объект лизинга.
    Лизингополучатель — субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга.
    Поставщик — промышленная (строительная) или торговая организация, продукция которой выбрана лизингополучателем.
    Кроме того, в лизинговой сделке могут участвовать банк и брокер. Банк финансирует лизинговую операцию. Брокер (предприятие, специализирующееся на посреднических операциях) организует весь комплекс лизинговой сделки, «связывает» всех ее участников.
    В зависимости от условий возмещения лизингодателю лизингополучателем затрат и перехода права собственности на объект лизинга от лизингодателя к лизингополучателю, лизинг подразделяется на: финансовый и оперативный и несколько форм их реализации.
    При финансовом лизинге лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее 1года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75% его первоначальной стоимости, независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга лизингополучателем, его возвратом или продлением договора лизинга на других условиях. При оперативном лизинге лизинговые платежи в течение договора лизинга возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере менее 75% его первоначальной стоимости. По истечении договора лизинга, лизингополучатель возвращает объект лизинга лизингодателю, в результате чего он может передаваться в лизинг многократно. Виды и формы лизинга приведены в табл.12.1.

    Таблица 12.1
    Виды и формы лизинга

    Формы лизингаВиды лизинга
    Финансовый
    Стоимость имущества возвращается лизингодателю. Имущество остается у лизингополучателя
    Оперативный
    Стоимость имущества возвращается частично. Имущество возвращается лизингодателю
    1. ВнутреннийСубъект лизинга — резидент страны
    2. МеждународныйЧасть субъектов лизинга — нерезиденты страны
    3. НачальныйОбъект лизинга новый
    4. ОстаточныйОбъект лизинга был в эксплуатации
    5.

    Стандартный

    Лизингодатель выступает собственником лизингового имущества
    6. ВозвратныйСобственник продает имущество лизингодателю и становится
    лизингополучателем
    Оперативный лизинг в возвратной форме не практикуется
    7. РаздельныйЧастичное финансирование особо крупных лизинговых сделок
    лизингополучателем
    8. СублизингПередача части имущества лизингополучателем по договору
    сублизинга другому лизингополучателю
    9. ЧистыйТехническое обслуживание объекта лизинга осуществляет лизингополучатель
    10. МокрыйТехническое обслуживание, ремонт, страхование, услуги по
    эксплуатации, поставка сырья, подготовка персонала, реклама
    и другие услуги оказываются лизингодателем
    nbsp;nbsp;nbsp;

    Лизинговая сделка сопровождается следующими документами: лизинговым контрактом, заключаемым между лизингодателем и лизингополучателем, контрактом купли-продажи, отражающим общие условия поставки (роль этого контракта может выполнять наряд на поставку, направляемый лизингодателем фирме-поставщику), протоколом приемки, свидетельствующим о фактической поставке оборудования, его монтаже и вводе в эксплуатацию без претензий к поставщику. Он подписывается всеми участвующими в лизинговой операции сторонами.
    Лизинговый договор вступает в силу с даты ввода оборудования как объекта лизинговой сделки в эксплуатацию. Данный документ может предусматривать различные варианты оплаты лизинговых услуг:

    • платеж с фиксированной общей суммой;
    • платеж с авансом;
    • неопределенный платеж.

    Преимущества лизинга для продавца по сравнению с обычной куплей-продажей:

    • средство активного маркетинга;
    • установление канала обратной связи;
    • форсирование темпов обновления продукции;
    • возможность на время избавиться от неиспользуемого оборудования;
    • удобство расчета;
    • снятие риска возможного неплатежа;
    • возможность получить финансовые ресурсы, не прибегая к услугам финансовых организаций;
    • эффективная реклама;
    • увеличение объемов продажи за счет повышения спроса на вспомогательное оборудование.

    Преимущества лизинга в сравнении с покупкой машин и оборудования на средства, полученные взаймы в результате обычной кредитной операции для пользователя:

    • возможность будущего переоснащения производства;
    • возможность проведения ускоренной амортизации машин и оборудования, а затем его покупки по низкой остаточной стоимости;
    • приобретение арендатором инвестируемого товара с финансированием;
    • выбор срока действия и вида контракта с учетом потребностей арендатора;
    • предоставление арендатору на выгодных условиях 100% финансирования с привлечением средств со стороны;
    • учет арендной платы по статьям текущих расходов;
    • простота калькуляции;
    • расширение возможностей предприятия в получении кредитов;
    • небольшой первоначальный взнос за приобретенное оборудование;
    • начало начисления арендных платежей после запуска оборудования;
    • увеличение возможностей мелких предприятий по приобретению оборудования;
    • высвобождение финансовых средств для других инвестиций, гибкое финансирование;
    • повышение гибкости производственных программ;
    • организация снабжения запасными частями;
    • получение налоговых льгот;
    • комплектность лизинговых услуг.

    Расчет общей суммы лизинговых платежей выполняется в несколько этапов [30]:

      1. Расчет величины амортизационных отчислений на используемую по лизингу технику, причитающихся по условиям лизинговых соглашений.

    Величина, причитающихся лизингодателю амортизационных отчислений рассчитывается по формуле:
    ,

    где А — амортизационные отчисления;
    Сб — балансовая стоимость техники;
    На — норма амортизационных отчислений;
    Т — срок действия лизингового соглашения.

      1. Расчет величины платы за используемый кредитный ресурс:

    ,

    где Пкд — плата за пользование кредитным ресурсом;
    Кр — величина кредитного ресурса, привлекаемого для проведения лизинговой операции;
    Е — процентная ставка за пользование кредитом.
    Величина кредитного ресурса определяется по формуле:

    ,

    где Сн — стоимость техники на начало года;
    Ск — стоимость техники на конец года;
    Т — количество лет, на которое заключено лизинговое соглашение.

      1. Расчет величины комиссионных выплат:

    ,

    где Пк.в. — плата по комиссии;
    Ск.в. — ставка комиссионных выплат.

      1. Расчет величины дополнительных услуг лизингодателя:


    Пу = Ркр + Ру + Рр + Рпр,

    где Пу — плата за услуги лизингодателя;
    Ркр– командировочные расходы работников лизингодателя;
    Ру — расходы на оплату услуг (по эксплуатации оборудования и т.д.);
    Рр — расходы на рекламу;
    Рпр — прочие виды расходов на оплату услуг лизингодателю.

      1. Расчет общей суммы выплат лизингодателю по лизинговому соглашению:


    ЛП = А + Пкд + Пк.в. + Пу,
    где ЛП — общая сумма лизинговых платежей.
    С учетом налога на добавленную стоимость:

      1. Расчет периодических лизинговых взносов:

    – при годовой уплате взносов:
    ,
    – при ежеквартальной выплате взносов:
    ,
    – при ежемесячной выплате взносов:
    .

    Методика расчета лизинговых платежей предприятия

    Особой формой аренды является лизинг – это финансовая аренда.

    Сущность лизинга: лизингодатель по заявке лизингополучателя производит или приобретает необходимое оборудование и передает его на долговременной основе на договоренный срок. В случае досрочного расторжения договора лизингополучатель должен вернуть оборудование и уплатить за весь срок указанный в договоре. Механизм лизинга может быть в 3-х видах:

    Арендная плата по лизингу, как правило неравномерная по годам. Обычно начало выплат по договору начинался с момента освоения производством нового оборудования. Конец выплат часто предусматривает аукцион, т.е. продажа оборудования лизингополучателю по оговоренной заранее цене.

    Лизинговые платежи могут быть:

    – В денежной форме

    Состав лизинговых платежей:

    1. Амортизационные отчисления

    2. Плата за кредит

    3. Комиссионные выплаты за услугу

    4. Плата за дополнительные условия.

    Размер платежей может быть рассчитан с учетом позднего поступления платы и инфляции.

    1) Лизинг – оперативный. Срок аренды меньше срока амортизации, следовательно оборудование возращается.

    2) Лизинг с полной окупаемостью. В том числе путем ускоренной амортизации, т.е. в 1-е годы платим больший процент амортизации, а в n – год меньший.

    Лизинг применяется тогда, когда :

    1 . Предприятие нуждается в оборудовании, а собственных средств нет;

    2 . Нет возможности у арендатора получить кредит в банке.

    Выгоды от лизинга:

    1 Лизингодатель вкладывает капитал в имущество, получая арендную плату;

    2 Лизингополучатель имеет возможность совершенствовать и развивать производство без накопления капитала;

    3 Завод – изготовитель не затоваривается.

    Задачи по лизингу с решением. Пример расчета лизингового платежа

    Задача №1. Стоимость сдаваемого в лизинг оборудования – 500 тыс.р. Срок лизинга – два года. Норма амортизации – 30 %. Процент за кредит – 20 % в год. Согласованная ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя – 4 % годовых стоимости оборудования. Стоимость дополнительных услуг по обучению персонала – 5 тыс.р. НДС – 18 %. Рассчитайте сумму лизингового платежа.

    ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,

    где: ЛП – общая сумма лизинговых платежей;

    АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

    ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества – объекта договора лизинга;

    КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

    ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

    НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

    Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:

    где БС – балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга, млн, руб.;

    На – норма амортизационных отчислений, процентов.

    Плата за кредит:

    Пк = (Кр х СТк ) /100

    где: ПК – плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;

    СТк – ставка за кредит, процентов годовых.

    Кр – кредитные ресурсы

    НДС= (АО + ПК + КВ + ДУ)*18/100=(150000+100000+20000+5000)*18/100=49500руб

    ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС=150000+100000+ 20000+5000+49500=324500руб – общая сумма лизинговых отчислений в год.

    Задача №2. Стоимость сдаваемого в лизинг оборудования составляет 400 тыс.р. Срок лизинга – 2 года. Норма амортизации – 15 %. Процент за кредит – 20 % в год. Согласованная по договору ставка комиссионного вознаграждения лизингодателя – 4 % годовых стоимости оборудования. Лизингодатель предоставляет лизингополучателю дополнительные услуги по доставке и монтажу оборудования и по обучению персонала на сумму 10 тыс.р. Ставка НДС – 18 %. Определите сумму лизинговых платежей за оба года.

    ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,

    где: ЛП – общая сумма лизинговых платежей;

    АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

    ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества – объекта договора лизинга;

    КВ – комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

    ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

    НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

    Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:

    где БС – балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга, млн, руб.;

    На – норма амортизационных отчислений, процентов.

    где: ПК – плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;

    СТк – ставка за кредит, процентов годовых.

    Кр – кредитные ресурсы

    НДС= (АО + ПК + КВ + ДУ)*18/100=(60000+80000+16000+10000)*18/100=29880руб

    ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС60000+80000+16000+10000=166000 руб – общая сумма лизинговых отчислений в год

    Оцените статью
    Добавить комментарий