Какие акции можно шортить на ммвб

Содержание

Содержание

Как зарабатывать на падении акций

Сага о короткой позиции

Вы уже очень умные.

Вы уже можете определить лучшие акции, которые имеют потенциал роста. Но вместе с тем вы можете и определить худшие акции с потенциалом падения. Чтобы вам не было скучно, фондовый рынок предлагает заработать и на них тоже.

Секрет в том, что вы можете продать акции, которых у вас еще нет. Вот как это работает.

Допустим, вы считаете, что акции «Магнита» должны упасть. Скажем, сейчас они стоят 9600 рублей , а справедливой ценой вы считаете 4800 рублей, то есть в два раза меньше.

Акций «Магнита» у вас нет, и покупать их тоже не нужно, ведь вы считаете, что они упадут. Значит, надо продавать. Но как продать то, чего нет? На фондовой бирже это можно сделать по одному клику, так же, как вы покупаете акции. Такая сделка называется короткой продажей или сделкой шорт. Чтобы заработать на падении акций «Магнита», вам надо его зашортить.

Попытаюсь объяснить, как на самом деле происходит процесс короткой продажи и в чём здесь прибыль.

Что еще за шорт

Шорт, он же короткая позиция, он же непокрытая продажа — это продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет.

Цель шорта — получить прибыль за счет снижения стоимости бумаги, товара или валюты.

Как устроена короткая позиция

Вы можете продавать акции, которых у вас нет, благодаря своему брокеру и кредитованию. Вы как бы берете у брокера акции в долг, продаете и теперь должны вернуть эти акции брокеру — откупить. Если вы сможете откупить их дешевле, чем продали, разница между продажей и покупкой и будет вашей прибылью.

Разберем пример короткой позиции по шагам.

Шаг 1. Вы решили продать 5 акций «Магнита» по текущей цене 9600 Р . Этих акций у вас нет. Но в торговом терминале для этого достаточно нажать кнопку «Продать».

Ценные бумагиБаланс
0 акций «Магнита»10 000 Р

Шаг 2. Ваш брокер предоставил вам для сделки 5 акций «Магнита» в кредит, который вам нужно будет потом вернуть. То есть надо будет купить назад 5 акций «Магнита» и вернуть брокеру.

Ценные бумагиБаланс
−5 акций «Магнита»10 000 + 5 × 9600 = 58 000 Р

Шаг 3. Прошло время. Цена акций «Магнита» действительно снизилась до 4800 Р . Вы решили закрыть позицию, откупив 5 акций «Магнита», которые заберет ваш брокер.

Ценные бумагиБаланс
+5 акций «Магнита»58 000 − 5 × 4800 = 34 000 Р

Шаг 4. На вашем счете как было 0 акций «Магнита», так и осталось, однако ваша прибыль от этой сделки составила 5 × 9600 − 5 × 4800 = 24 000 рублей.

Ценные бумагиБаланс
0 акций «Магнита»34 000 Р

Короткая продажа в разумном инвестировании

Пока вы не закрыли короткую позицию, у вас на счете есть дополнительные деньги от продажи не принадлежавших вам акций. Этими деньгами можно распорядиться по-умному.

Пример. На моем брокерском счете 450 000 рублей, которые я хочу распределить между 10 разными компаниями равными долями по 50 000 рублей. Но 10 × 50 000 = 500 000 рублей, то есть мне не хватает 50 000 рублей.

Вот какие у меня есть варианты:

  1. распределить между 10 компаниями не по 50 000, а по 45 000 рублей;
  2. вложить по 50 000 рублей в 9 компаний;
  3. внести на счет еще 50 000 рублей, которых не хватает.

Но есть и четвертый вариант с короткой продажей акций, который позволит мне решить эту задачу и без внесения дополнительных денег:

  1. Распределяю 450 000 рублей между 9 компаниями, которые, по моему мнению, будут расти.
  2. Нахожу акции еще одной компании, которую считаю переоцененной.
  3. Продаю ее акции на 50 000 рублей. Эти деньги поступят мне на счет.
  4. На эти деньги покупаю акции 10-й компании из своего списка.

Когда короткая позиция не нужна

Никогда не следует открывать короткую позицию только для того, чтобы получить дополнительные средства на счет. Дополнительные средства — это всегда лишь второстепенный фактор, а главное и единственное требование для открытия короткой позиции — ваша идея заработка на падении акций.

Если такой идеи у вас нет, то для получения дополнительных средств вы всегда можете использовать кредитное плечо. Но лучше торговать на свои.

В чем подвох

Есть тонкие моменты, без знания которых вы можете потерять свои деньги.

Кредит брокера не бесплатный. Продавая акции, которые вы берете у брокера в кредит, вы получаете деньги. Эти деньги и есть кредитные: брокер дает вам их под процент. Что это за процент, нужно смотреть в своем тарифном плане, там должна быть строка о процентной ставке для операций шорт.

Короткая продажа — это повышенный риск, причем не только из-за дополнительных процентов брокера. Дело в математическом ожидании. Чтобы это объяснить, потребуется отдельный раздел.

Математическое ожидание

Сначала попробую простыми словами. Когда вы покупаете акции, они могут вырасти безгранично и ваша возможная прибыль тоже безгранична. При этом упасть акции могут только до нуля — ваш возможный убыток ограничен той суммой, что вы вложили. То есть, купив на миллион рублей, вы можете заработать сто миллионов, но потерять можете только миллион рублей.

Когда же вы продаете акции, вы фактически переворачиваете картину. Теперь ваша прибыль ограничена, а убыток — безграничен.

Дальше математика. Рассмотрим два варианта: с покупкой акций и короткой позицией.

900 000 Р деньгами
100 000 Р акциями «Магнита»
Итого: 1 000 000 Р

Если акции «Магнита» выросли в 10 раз:

900 000 Р деньгами
100 000 Р × 10 = 1 000 000 Р акциями «Магнита»
Итого: 1 900 000 Р

Если «Магнит» обанкротился и его акции стоят 0 рублей:

900 000 Р деньгами
0 Р акциями «Магнита»
Итого: 900 000 Р

Предположим, что вероятность роста акций в 10 раз у нас такая же, как и вероятность банкротства (50 на 50). Если у нас акций «Магнита» на 100 000 Р , то в итоге наш портфель либо с вероятностью 50% станет 1 900 000 Р , либо с той же вероятностью 50% станет 900 000 Р .

Посчитаем математическое ожидание:

0,5 × 1 900 000 + 0,5 × 900 000 = 1 400 000 Р

Математическое ожидание от такой сделки — 1 400 000 рублей, что больше, чем наш изначальный портфель 1 000 000 рублей. Сделку надо делать, так как мы в плюсе.

1 000 000 Р деньгами
0 акций «Магнита»
Итого: 1 000 000 Р

Совершаем шорт на 100 тысяч:

1 000 000 Р деньгами
+100 000 Р от проданных акций «Магнита»
Итого: 1 100 000 Р

Если акции «Магнита» выросли в 10 раз:

1 000 000 Р деньгами
100 000 − 1 000 000 = −900 000 Р после обратной покупки по «Магниту»
Итого: 100 000 Р

Если «Магнит» обанкротился и его акции стоят 0 рублей:

1 000 000 Р деньгами
100 000 Р прибыли после обратной покупки акций «Магнита» (продали за 100 000 Р , купили за 0 Р )
Итого: 1 100 000 Р

Посчитаем новое математическое ожидание от короткой сделки:

0,5 × 100 000 + 0,5 × 1 100 000 = 600 000 Р

Математическое ожидание по нашему портфелю намного меньше нашего миллиона рублей, а значит, такая сделка нам невыгодна.

Короткая продажа и дивиденды

Тот, кто уже имеет некоторый опыт торговли на бирже, знает о термине «дивидендный гэп». Его суть в том, что после дивидендной отсечки акции компании практически всегда падают на размер выплаченного дивиденда.

Сейчас нас волнует, что произойдет, если продать акции перед отсечкой под дивиденды: ведь они потом практически гарантированно упадут, а значит, я гарантированно заработаю на падении. Это так, но есть нюанс.

Если на момент дивидендной отсечки у вас будет открыта короткая позиция, то первоначальный владелец акций получит дивиденды из вашего кармана. И вы заплатите не просто дивиденды, но еще и налог на них.

Почему так происходит. Мы уже выяснили, что при продаже акций вы берете их не из воздуха — это реальные акции компании, которые брокер предоставил вам в кредит. Но ведь и брокер не берет их из воздуха. Скорее всего, брокер взял акции со счёта какого-то другого клиента и отдал их вам, а вы их продали. А дальше ситуация развивается по следующей схеме.

Проходит отсечка по дивидендам, и первоначальный владелец акций совершенно спокойно ожидает поступления дивидендов на свой счет от брокера. Брокеру же в классическом случае деньги перечисляет сама компания, которая выплачивает дивиденды. Но теперь в нашем случае компания не выплатит брокеру деньги, предназначенные для первоначального владельца, ведь брокер забрал его акции и отдал вам, а вы их продали. Однако первоначальный владелец в этом не виноват, он и знать не знает, что брокер отдал кому-то его акции, да и незачем ему это знать.

Так что в этом случае брокер просто спишет всю сумму дивидендов с вашего счёта и перечислит их первоначальному владельцу. А кроме того, он спишет с вас налог 13%, который так бы платила компания.

Брокер может принудительно закрыть вашу позицию

Некоторые брокеры принудительно закрывают такие позиции, не позволяя своим клиентам держать короткие позиции на момент отсечки.

Поэтому хоть вы и заработаете на падении акций, в сумме вы обязательно потеряете. Так что запомните: никогда не продавайте акции перед дивидендной отсечкой.

Должен признаться, что, когда я только начинал торговать на фондовой бирже, я многое делал наугад. Однажды я чуть не попал именно в такую ситуацию. Вот такое письмо я получил за день до отсечки от своего брокера:

Cписок акций, разрешенных в шорт

Как вообще определяется список акций, разрешенных в шорт? Все начинается с регулятора фондового рынка России (Федеральной Службы по фин. рынкам, ФСФР), который разрабатывает нормативную базу для корректного функционирования данной сферы.

Одним из документов ФСФР является Положение о критериях ликвидности ценных бумаг от 07.03.2006 № 06-25/пз-н, которое предписывает требования к акциям и облигациям с тем, чтобы они могли называться ликвидными.

На основании данного положения главная фондовая площадка России (Объединенная Московская биржа) формирует реестр абсолютно всех бумаг, которые соответствуют критериям данного положения и каждый квартал публикует данный перечень на своем сайте. Чтобы найти самый свежий список, необходимо воспользоваться поиском справа на сайте фондовой биржи ММВБ-РТС.

Затем скачать Excel-файл, в котором и будет нужная информация.

Перечисленные ценные бумаги пригодны для осуществления всех маржинальных сделок, т.е. и операций шорт (или коротких продаж без покрытия) и операций лонг с плечом (покупка на кредитные деньги). Но при этом отдельно взятый брокер может сформировать собственный список, но при условии, что он не будет выходить за рамки списка ФСФР.

Перечень акций, разрешенных в шорт у Вашего брокера

Чтобы узнать, какие акции можно шортить, достаточно обратиться к Вашему брокеру, и он даст нужный реестр. Компания «ФИНАМ», например, публикует такой список на собственном сайте в разделе «Тарифы», там под пунктом №7 дан перечень маржинальных ценных бумаг, причем списка там два, один из которых как раз акции шорт, а другой – покупка на кредитные средства. Ниже приведен реестр бумаг, доступных для осуществления коротких продаж без покрытия (данный список может меняться, актуальный перечень ищите на сайте ФИНАМа).

Как правило, шортить разрешено те акции, которые являются самыми популярными и наиболее торгуемыми на бирже, а таких бумаг на рынке РФ не так много (порядка 20-25). Поэтому перечни акций, разрешенных в шорт у разных брокеров, очень похожи и различаются всего на 1-2 наименования.

Иногда операцию шорт могут запрещать законодательно и возможность продавать инструмент, фактически им не владея, на какое-то время пропадает, но такое случается довольно редко, в основном в периоды экономических кризисов. Все-таки если шорт по акциям запрещен, можно воспользоваться другим инструментом, запретить шорт по которому в принципе невозможно, речь идет о фьючерсах.

Quik не дает шортить. Сбер-брокер вроде как разрешает, бумаги из шорт-списка, счет ликвидный, деньги есть. В чем проблема ? Может где-какая галка в настройках не стоит ?

  • спецраздел:
  • брокеры
  • обсудить на форуме:
  • Сбербанк брокер
  • Ключевые слова:
  • шорт

Мне бы понять почему технически не могу шортить.

Если бумага из шорт листа у брокера — это автоматически не значит, что Вы ее всегда сможете зашортить.

Во-первых, перед отсечкой на дивиденды многие брокеры не дают бумагу в шорт.

Во-вторых, необходимого количества бумаг для шорта просто может не быть в данный момент у брокера. Либо быть не в том количестве (меньше), чем Вы ставите заявку на шорт (Условно Вы ставите заявку на 1000 бумаг, у брокера есть только условно 500)

Евдокимов Сергей, если ты вообще ничего зашортить не можешь, то у тебя проблема со счетами, чтото типа сбой в торговой базе у брокера.

При подаче заявки на шорт что тебе квик отвечает?
Там должно быть конкретное сообщение. Уже исходя из этого сообщения можно дальше искать причину

nnnd, необходимого количества бумаг для шорта просто может не быть в данный момент у брокера

Врач-бондиатОр, Техподдержка у Сбера очень слабая — это факт.

В Сбербанк инвесторе есть чат Поддержки, задавал им вопросов 10, отвечают всегда в течении 5-10 минут! Не звоните в поддержку, пользуйтесь именно чатом в самом приложении. По шортам задавал вопрос в чате вот ответ

: «Добрый день. Можно, если вы подключали данный сервис. Необходимо войти в Сбербанк Онлайн (Web версия): Прочее — Брокерское обслуживание — Управление счетами — Код договора — Торговля – Изменить — Заемные средства для фондового рынка — выбор нужного — сохранение внизу страницы — ожидание подключения 1-2 рабочих дня. »

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять ответы.

Что такое шорт и лонг на бирже: объяснение человеческим языком на простом примере

Голубые фишки, ликвидность, маржа, стакан – вовсе не простой набор слов, а базовые понятия в трейдинге. Если вы хотите стать успешным инвестором, нужно понимать, что происходит на бирже.

Для решения этой задачи важно знать основные термины, которые используют участники фондовых рынков. Сегодня подробно разберем шорт и лонг на бирже: что это?

Что это такое простыми словами

Наверняка все знакомы с простой схемой получения прибыли. О чем она говорит? Купить товар дешевле, а продать дороже. Участники рынка ценных бумаг на бирже, по сути, занимаются тем же самым. Они проводят сделки, играя на снижении курса (короткие позиции) либо на повышении (длинные позиции).

Суть шортовой и лонговой торговли

В переводе с английского «short» означает «короткий», а «long» – «длинный». В мире финансов шорт и лонг – это операции на бирже.

Шортить – значит реализовать активы по высокой цене, дождаться, когда она упадет, а затем выкупить их обратно. Соответственно, лонг, наоборот, приобрести дешевле – продать дороже.

Примеры шорта и лонга

Если трейдер убежден, что цена на конкретный финансовый инструмент упадет, он открывает шорт. Ценные бумаги для продажи он берет в долг у брокера. Как только курс актива упадет, выкупает их обратно и возвращает долг по сниженной стоимости. Выгода между продажей и покупкой составит доход трейдера.

Ценные бумаги достигли минимума в цене? Самое время делать лонг. Активы на бирже приобретаются по низкой цене. Затем трейдер дожидается роста котировок и продает ценные бумаги, тем самым получая доход с разницы между закупкой и реализацией.

Риски шортовых сделок

Чтобы успешно провернуть шорт на бирже, нужно быть опытным трейдером и хорошо знать рынок, его поведение. Новичку предугадать нужный момент будет крайне сложно, отсюда и высокие риски.

Шорт и лонг на рынке Форекс

Чаще всего определения «шорт» и «лонг» применяются на фондовых рынках либо в местах, где общаются между собой трейдеры. На Форексе приняты понятия Buy и Sell, что означает покупка и продажа пары валют.

Шорт и лонг на рынке криптовалюты

Основа рынка криптовалюты – спекуляции. Игроки зарабатывают на изменениях курсов активов. Они могут открывать лонг, зарабатывая на повышении цены криптовалюты, и шорт, дожидаясь падения курса.

Особенности торговли

Трейдеры, которые любят лонг, вызывают ассоциации с «быками»: они как бы подкидывают рынок наверх, «на рога». Биржевики, совершающие шорт, называются «медведями». Они ждут своей выгоды от падения

Чтобы успешно заработать на операциях с инструментами на рынке, важно придерживаться определенных правил. При лонге и шорте нужно учитывать анализ графика, точки входа и выхода, удержание ордера. Всю схему можно описать тремя составляющими: торговая стратегия, вероятный риск вклада и психология игрока.

Спекулянты на бирже не действуют наобум, они пишут подробный план, в котором учитывают все детали. Иначе можно уйти в большой убыток. Трейдерам-новичкам рекомендуется попробовать провести сделки на демосчетах.

Как правильно определять точку входа

Показатели технического анализа, такие как вариация по MACD или перекупленность по RSI, также не обещают нужного развития событий. Они сигнализируют только лишь о большей вероятности снижения цены на бирже, но не более того.

Подсказкой может служить графический и свечной анализ. График, имеющий двойную вершину, голову и плечи, падающую звезду и висельник, – это сигналы рынка, но опять же не гарантия.

Оптимальным периодом для времени входа в шорт может стать одновременное появление большинства индикаторов на бирже.

Как долго держать короткую позицию

Есть 2 варианта. В первом случае трейдеры закрывают шорт только после однозначных сигналов, говорящих о повышении цены. При этом во время открытой сделки они не обращают внимания на незначительные колебания котировок на бирже.

Во втором варианте биржевики закрывают шорт сразу, как только график пойдет вверх. Это объясняется тем, что невозможно предугадать точные границы графика снижения цены.

Какие инструменты подходят для шортов

Шортить на бирже любые активы не получится. Во-первых, брокер ограничивает список ценных бумаг, которые подходят для таких сделок. Во-вторых, инструменты должны быть наиболее ликвидные. На рынке фондов это голубые фишки и ценные бумаги первого эшелона.

Какие акции можно шортить на ММВБ

Заключение

Думаю, мы с вами разобрали, что это – шорт и лонг на бирже. Чаще всего трейдеры предпочитают длинную позицию. Лонг подходит для новичков и долгосрочных инвестиций. И только около 15 % любят шортить. А какую позицию предпочитаете вы?

Ставьте лайк и подписывайтесь на обновления, чтобы узнавать еще больше полезной информации.

Шорты по акциям дадут сегодня денег

Вчера российский рынок акций вновь хорошо вырос, прибавив по Индексу Мосбиржи 0,7% и закрывшись около отметки 3220 пунктов. Причем рост шел в условиях отсутствия торгов на американских фондовых площадках из-за праздника в Штатах. Это показывает силу российского рынка, который вверх тащит приток свежих денег и огромная по мировым меркам дивидендная доходность.

Удивление вызывает «Газпром (MCX: GAZP )», который проигнорировал снятие ареста с активов компании в Европе по итогам мирового соглашения с украинским «Нафтогазом».

Но сегодня рост прекратится и рынок приступит к снижению. Так, азиатские площадки перед нашим открытием торгуются в серьезном минусе, на 0,4% снижаются американские фьючерсы, более полупроцента теряет нефть.

Лидером снижения может выступить сильно перекупленный «Норильский Никель (MCX: GMKN )» из-за падения мировых цен на никель на полтора процента. Именно с ним и с очень слабой в последние месяцы «Роснефтью» можно попытаться «сыграть в короткую». А вот «Газпром», несмотря на его слабость, шортить опасно – бумага в последнее время непредсказуемая и легко может быть лучше рынка.

Сбербанк (MCX: SBER ), только-только закрепившийся выше сопротивления 262 руб, будет пробовать эту отметку на прочность, но уже сверху вниз.

Однако все короткие позиции нужно сопровождать стопами – пока нет никакой речи о сломе восходящего тренда и стоит помнить, что многие инвесторы, заведшие на торги свежие деньги, только и дожидаются снижения, чтобы приступить к покупкам. К тому же нет никаких значимых поводов для сильного снижения.

Те же, кто привык торговать от покупок, стоит обратить внимание на в целом недооцененный «второй эшелон». Идей там масса и сегодня какие-нибудь из них обязательно выстрелят.

Рубль может последовать общей тенденции некоторого охлаждения к риску, но ухода пары доллар-рубль выше отметки 62 мы вряд ли увидим. Сейчас российская валюта начинает получать поддержку от налогового периода. На мировом валютном рынке пока все спокойно – доллар очень слабо подрастает к корзине валют.

Внимательно смотрим за новостями: сегодня может быть объявлен состав нового правительства, и реакция рынков на отдельные фигуры может последовать.

Нефть на снижении экспорта из Ливии вчера так и не смогла закрепиться выше 65,5 долларов за баррель, что открыло бы ей техническую дорогу в район 68 долларов. Поводов для сильного обесценивания «черного золота» также нет и отметка 64 доллара за баррель должна устоять, по крайней мере, до публикации данных по запасам нефти в США.

Читайте также:  Какие акции входят в индекс ммвб
Оцените статью
Добавить комментарий