Содержание
Кому нужна австралийская биржа ценных бумаг: интересные факты и перспективы инвестиций в ASX 200
Кенгуру, Оперный театр в Сиднее и прекрасные пляжи. Несправедливо! Несправедливо, что в этом списке отсутствует австралийская биржа ценных бумаг.
ASX — вот настоящая достопримечательность Австралии!
Я искренне считаю эту площадку произведением экономического искусства. Только здесь азиатский и западный фондовые рынки перестали друг другу противоречить. Вместо этого они создали торги, которые привлекают инвесторов обоих регионов.
О бирже (таблица)
| Страна и площадка | Австралия, Australian Securities Exchange |
| Год основания и владелец | 1987, Роберт Элстоун и Алан Бардуэлл |
| Капитализация | $ 1.982 трлн. |
| Количество торгуемых компаний | 2,258 |
| Индексы | ASX-20, -50, -100, -200, -300 |
| Официальный сайт | http://www.asx.com.au/ |
| Время работы (по Москве) | С 02:00 до 08:00 |
История биржи
Австралийская биржа объединила стихийные брокерские организации по всей стране. Их было шесть, и торговля велась по «домашним» правилам. Только между Первой и Второй мировыми воинами появилась площадка с едиными правилами листинга и торговли.
Но биржа не была стабильной: торги велись медленно, котировки частенько становились результатом спекуляции. И вот, в 1987 году парламент Австралии вмешался и учредил то, что мы называем Australian Securities Exchange, или ASX.
Сегодня это лидер Азиатско-тихоокеанского региона и одна из самых прогрессивных бирж в мире.
Как разместиться на бирже?
Для листинга на ASX компания должна подготовить множество отчётных документов и переделывать их до тех пор, пока комиссия листинга не скажет: «Да, теперь хорошо!».
Причём главных условия два. Первое: бюджет кандидата должен быть прозрачнее стекла. Это нужно для того, чтобы на бирже размещались только надёжные и серьёзные компании. Второе требование — руководство и менеджеры, которые не меняются как минимум полгода.
Согласитесь, текучки кадров у хорошей компании быть не может.
Остальные требования относятся к оборотам компании, её кредитной нагрузке и количеству акций в свободном обращении. То есть банкрот, который продал 90% акций своим же сотрудникам, на ASX не попадёт.
Плюсы и минусы этой биржи
Австралия заняла шестое место среди всех рынков капитала. Здесь крутятся большие деньги и живут перспективные компании. Но главный плюс австралийской биржи ценных бумаг не в этом.
Вся уникальность ASX в том, что это — вторая по величине площадка в Азиатско-Тихоокеанском регионе, причём долларовая и ориентированная на Запад. Всё-таки азиатский и американский рынок отличаются, но только на торгах в Австралии эти отличия идут на пользу бизнесу.
Австралийская биржа ценных бумаг
Начиная с 1850-х годов в Австралию начинается массовая иммиграция свободного населения, во многом связанная с открытием месторождений золота и других полезных ископаемых. Последующее бурное развитие добывающей и обрабатывающей промышленности создало необходимость открытия площадки, на которой могли бы торговаться ценные бумаги местных компаний. Многие иммигранты приезжали из Британии, страны, в которой традиции биржевой торговли насчитывали уже не одну сотню лет и более 50 лет функционировала одна из старейших бирж в мире — Лондонская фондовая биржа.
В течение следующих 30 лет практически в каждом крупном городе Австралии появились свои торговые площадки: Мельбурн — 1861 год, Сидней — 1871 год, Хобарт — 1882 год, Брисбен — 1884 год, Аделаида — 1887 год, Перт — 1889 год. Таким образом, первые биржи на территории Австралии возникли раньше, чем разрозненные штаты объединились в единое государство (1901 год).
Руководство бирж было независимым друг от друга, однако регулярно проводились неформальные встречи, на которых брокеры обсуждали, в каком направлении развиваться биржевой торговле в Австралии. Первая конференция, объединившая брокеров всех бирж, состоялась в 1903 году в Мельбурне. В дальнейшем собрания проводились ежегодно до 1937 года, когда было принято решение объединить биржи в единую организацию. Так появилась Ассоциация австралийских фондовых бирж (англ. Australian Associated Stock Exchanges, AASE ), в руководство которой входили представители всех шести торговых площадок континента. За первое время своего существования ассоциация установила общие правила проведения торгов на бирже, правила деятельности брокеров, размер комиссий, которые брокеры имели право брать за свою работу.
Современное состояние
Австралийская биржа ценных бумаг в её нынешнем виде возникла в результате слияния в декабре 2006 года Австралийской фондовой биржи (англ. Australian Stock Exchange ) и Фьючерсной биржи Сиднея (англ. Sydney Futures Exchange ).
Деятельность биржи регулируется Австралийской комиссией по инвестициям и ценным бумагам (англ. Australian Securities and Investments Commission ).
Фондовые индексы
S&P/ASX 200 — главный фондовый индекс ASX, складывается из 200 самых торгуемых акций или «голубых фишек» (англ. Blue chips ) биржи. Менее значимыми индексами ASX являются S&P/ASX 300, S&P/ASX 100 и S&P/ASX 50.
«Голубые фишки»
Из торгуемых на ASX акций самую большую рыночную капитализацию имеют акции таких компаний, как BHP Billiton, Банк Содружества (англ. Commonwealth Bank ), Telstra, Rio Tinto, Национальный банк Австралии (англ. National Australia Bank ) и Финансовая группа Австралии и Новой Зеландии (англ. Australia and New Zealand Banking Group ). На 31 декабря 2006 года самыми большими по рыночной капитализации секторами на ASX были финансовый сектор (34 %), сырьевой сектор (20 %) и Фонды инвестиций в недвижимость (10 %).
Отделения в различных штатах Австралии
Примечания
- ↑http://www.aosef.org/ Официальный сайт Федерации фондовых бирж Азии и Океании
Ссылки
- Australian Securities Exchange — Австралийская биржа ценных бумаг (ASX) (англ.)
- History ASX — История биржи ASX (англ.)
- Google Finance — ASX (англ.)
- WFE — World Federation of Exchanges — Мировая Федерация Бирж (англ.)
| База расчёта индекса S&P/ASX 50 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Площадка, страна | Australian Stock Exchange. Сидней, Австралия. |
| Год основания | 1987 |
| Капитализация | 1,5 трлн. долларов |
| Индексы | S&P/ASX 200 |
| Количество компаний на торгах | 2250 |
| Официальный сайт | http://www.asx.com.au/ |
| Время работы | с 02:00 до 08:00 по МСК |
Австралийская биржа насчитывает более чем 150-летний опыт работы с 530 сотрудниками. На первое место компания ставит интересы клиентов, управление инвестициями и операционными рисками. На бирже котируются акции более чем 2,200 эмитентов.
Историческая справка
Здание Австралийской фондовой биржи в 1959
Первая Австралийская биржа была основана в 1861 году, спустя 10 лет после Золотой лихорадки. Настала необходимость торговать акциями горнодобывающих промышленных компаний, занятых переработкой полезных ископаемых. В качестве здания, для торгов был выбран дом в городе Мельбурне.
Развитие биржи ускорили иммигранты из Британии, где уже 50 лет существовала Лондонская фондовая биржа. Со временем фондовый рынок Австралии стал пополняться региональными биржами. У каждой из них была собственная система управления, учитывающая ее индивидуальные особенности.
В 1937 году была создана Ассоциация Австралийских бирж. Под эгидой объединения компании выстроили новую общую систему правил торговли. На следующий год биржа впервые опубликовала свой первый индекс.
Уже к середине 1970х годов, Австралийская биржа стала мировым лидером по фьючерсам.
К 1972 году фондовая площадка впервые ввела национальный листинг для всех ценных бумаг. 1975 год стал интересен появлением первой женщины на бирже. Сначала она выступала, как партнер Джона Суинни, а затем – в качестве отдельного члена администрации биржи.
В 1978 году впервые фьючерсные биржи выставили фьючерсы на золото. Этим же годом Австралийская биржа, одна из самых ранних, перешла на автоматическую систему торгов.
В 1997 г. Фондовая биржа Австралии перешла на электронную торговлю.
В октябре 2000 г. ASX приобрела 15%-ю долю в торговле и разработке программного обеспечения управления заказами IRESS (ранее BridgeDFS Ltd).
В 2001 г. отменили Гербовый сбор на ценных бумагах.
В 2006 г. ASX объединилась с Сиднейской Фьючерсной биржей и стала основной биржей производных в Австралии.
В 2015 г. Информационные услуги и доходы технических служб выросли на 8% и 10% соответственно. Дивиденд от IRESS повысился на 47%. Эта финансовая компания-разработчик программного обеспечения поднялась за несколько лет на 27%, и доля Австралийской биржи, находящейся в компании, поднялась на 19.3%. Теперь эта доля стоит $334 миллиона, больше чем ее собственная рыночная стоимости в 4%.
Рейтинг самых крупных компаний биржи
На 2015 год биржа выставляла акции более чем 2000 компаний, 96% которых были отечественными, а остальные 4% зарубежными. На долю крупных компаний приходятся банковская сфера и горнодобывающая промышленность.
- National Australia Bank — один из четырех крупнейших финансовых учреждений Австралии с точки зрения капитализации и количества клиентов. По фактам 2014 года он занимал 21 место в мире по объему капитализации, и 41 место по числу активов. NAB имеет 1,771 филиалов 4, 578 банкоматов в Австралии, Новой Зеландии, Великобритании, США и Азии и 12, 7 млн. клиентов.
- Commonwealth Bank of Australia — ведущий поставщик интегрированных финансовых услуг, как управление фондами, пенсиями, страхованием, инвестициями и др. Банк является одной из крупнейших компаний на австралийской фондовой бирже, так же она включена в индекс Моргана Стелли. Капитализация – 7 606,38 млрд рублей. Количество акций – 99,74%. Доходность одной акции – 4,20 долларов.
- Westpac Banking Corp – крупнейшая компания, входящая в четверку самых капитализированных банков. Westpac занимает второе место по числу активов в Австралии. Клиентами банка в 1200 филиалах с более чем 2900 банкоматов являются 12, 2 млн. человек.
- Australia and New Zealand Banking Group — четвертый по величине капитализации банк в Австралии, после Банка Содружеств, Банковской Корпорации Вестпак и Национального Банка Австралии. Банк предпочитает работать с корпоративными клиентами, предоставляя целевые и потребительские кредиты. Головной офис находится в Австралии, а дополнительные филиалы – в Новой Зеландии.
- BHP Billiton Limited — англо-австралийский металлургический, угольный и нефтяной конгломерат, со штаб-квартирой в Мельбурне.
Австралийская фондовая биржа торгует на двух платформах:
- ASX – для долевых ценных бумаг.
- ASX Trade24 — для ценных бумаг.
Индексы биржи
Подавляющее большинство эмитентов биржи – это национальные компании, иностранные компании составляют меньшинство. Большая доля предприятий относится к сфере промышленности. Разработкой индекса занималась аналитическая фирма Standard&Poors. Собственно аббревиатура этой компании и дала название будущему индексу.
Все акции на бирже рассчитываются четырьмя индексами. Самый влиятельный – S&P/ASX 200. Он рассчитывается на основе 200 самых высоко капитализированных, прибыльных и постоянных в своих дивидендах предприятий. Сильнейшие эмитенты занимаются финансами и промышленностью. Например, AHP Billiton и Rio Tinto, и всем известный поставщик телекоммуникационных услуг – Telstra.
Остальные три, менее авторитетные индексы, различаются лишь количеством компаний. Так индекс S&P/ASX 300, строится на основе 300 предприятий со средней капитализацией. Индекс S&P/ASX 100 выстроен из промышленных компаний. Индекс S&P/ASX 50 совмещает в себе предприятия, которые занимаются и финансами, логистикой, энергетикой, различными услугами.
Условия допуска ценных бумаг к торговле
На Австралийской бирже, как и на других биржах, существуют некоторые условия для допуска ценных бумаг к торгам, то есть листинг:
- Доказательства платежеспособности компании, которая отражается в данных о доходах. Если годовая прибыль составляет менее 1 000 000 AUD, то шансы попасть на фондовую площадку Австралии велики. Но, если эта сумма как минимум в два раза меньше, то вероятность попасть на биржу сводится к нулю.
- Рыночная стоимость активов компаний должна составлять не менее 3 000 000 AUD.
- Эмитент должен предоставить бухгалтерскую отчетность за последние три года. Этот документ должен быть заверен независимым оценщиком и подтвержден аудитом.
- При расчете торговых акций, необходимо рассчитать минимальное количество акций и их стоимость. К примеру, на одного эмитента, должно приходиться акций на сумму не менее 2000 AUD, а число инвестируемых компаний на эмитента — не менее 350.
- Для компаний, подходящих под одни критерии, но не соответствующих другим, разработана система проверки годового оборота капитала, который должен составлять не менее 1,5 миллиона AUD.
20 Bridge Street, Sydney, NSW, 2000
Время работы
Рабочие дни ASX — с понедельника по пятницу. В национальные Австралийские праздники биржа не торгует. Каждый операционный день начинается пред торговой сессией с 7:00 до 10:00 утра. Затем идет нормальная торговля с 10:00 до 16:00 часов.
На отдельных ценовых аукционах (single-price auctions) рынок открывается в алфавитном порядке в течение первых десяти минут, чтобы выставить цены открытия торгов.
Стоит отметить, что, несмотря на мировой кризис, который отразился на рынке ценных бумаг, у Австралийской биржи имеются хорошие перспективы роста, способствующие привлечению новых эмитентов и инвесторов для получения дивидендов.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.
Австралийская фондовая биржа
Крупнейшая фондовая и фьючерсная биржа Австралии.
Отделения ASX расположены в 5 городах Австралии, главная торговая площадка находится в Сиднее. Деятельность ASX контролируется Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям.
Австралийская фондовая биржа входит в десятку крупнейших торговых площадок . В 2017 году суммарная капитализация компаний на ASX достигла 1.5 трлн $, а рынок деривативов, объемом 47 трлн $, является самым большим в Азии. С биржей работают 6.7 миллионов держателей акций и почти 2 200 эмитентов. Основные торговые инструменты:
- акции;
- фьючерсы;
- опционы;
- облигации;
- ETFs;
- инвестиционные фонды;
- ипотечные трасты.
Австралийская фондовая биржа предлагает трейдерам 2 торговые платформы:
- ASX — для акций;
- ASX 24 — для производных инструментов.
График работы
Биржа работает с понедельника по пятницу. Выходные — суббота, воскресенье и официальные праздники Австралии. Время работы:
- Основная сессия: 10:00 — 16:00;
- Премаркет: 7:00 — 10:00;
- Часовой пояс: GMT+10 (Сидней).
Компании и индексы
96% акций в списке ASX представлены местными компаниями. В основном это финансовые и промышленные организации, работающие на рынках Азии и Океании. В пятерку акций с самыми большими объемами торгов входят следующие компании:
- Commonwealth Bank — международный финансовый конгломерат;
- CSL Limited — корпорация, работающая в секторе биотехнологий и медицины;
- ANZ — австралийский банк, занимающий 4 место в стране по объему активов;
- Wesfarmers Limited — крупный конгломерат, который занимается торговлей, добычей угля, производством оборудования, химических веществ и удобрений;
- BHP Billiton — горнодобывающая компания.
Разработка фондовых индексов австралийской биржи проводилась с помощью компании Standard & Poor’s. При оценке показателей торговой площадки используются 4 индекса. Главный из них — S&P/ASX 200, при расчете которого учитывается цена 200 компаний с самой высокой капитализацией на бирже. Акции, входящие в этот индекс, занимают 82% общей капитализации компаний на ASX. Расчет S&P/ASX 200 ведется с 31 марта 2000 года. Пересмотр списка компаний, входящих в индекс, производится 1 раз в квартал.
Помимо S&P/ASX 200, для биржи рассчитываются индексы, основанные на стоимости 20, 50 и 300 крупнейших компаний. Котировки S&P/ASX 50 учитываются в S&P Global 1200 — индексе, созданном для оценки состояния мировых финансовых рынков.
Условия листинга
Чтобы разместить свои акции на Австралийской бирже, компания должна соответствовать ряду обязательных условий. Акции должны быть разделены как минимум между 300 инвесторами. Для каждого из них минимальная сумма вложений составляет 2 000 австралийских долларов (AUD). Доля акций эмитента в свободном обращении — от 20%. Размер компании может рассчитываться по любому из двух критериев:
- По доходам. Совокупная прибыль — 1 млн AUD в течение 3 лет, при этом консолидированная прибыль за последние 12 месяцев должна составлять не менее 500 тыс AUD.
- По активам. Компания должна иметь материальные активы на сумму 4 млн AUD, либо обладать рыночной капитализацией от 15 млн AUD.
Обязательное условие — предоставление аудированной отчетности за последние 3 года. Эмитенты, включенные в листинг, обязаны публиковать полугодовые и годовые финансовые отчеты. Кроме того, компании добывающего сектора должны выпускать квартальные отчеты. В них отражаются данные о движении денежных средств, а также информация о состоянии месторождений.