Как играть и выигрывать на бирже (выдержки из книги)

Предисловие
• Биржевая игра: новый рубеж
• Основа биржевой игры – психология
• Препоны на вашем пути

Глава 1. Индивидуальная психология
• Зачем играть на бирже?
• Фантазия и реальность
• Биржевые гуру
• Саморазрушительность
• Психология биржевой игры
• Уроки биржевой игры, вынесенные из АА
• Анонимные проигравшие
• Победители и проигравшие

Глава 2. Психология биржевой толпы
• Что такое “цена”?
• Что такое “биржа”?
• Биржевая среда
• Биржевая толпа и вы
• Психология тенденций
• Управление и прогнозирование

Глава 2. Психология биржевой толпы
15. Биржевая толпа и вы

Биржа – это толпа, члены которой ставят деньги либо на повышение, либо на понижение цен. Каждая цена представляет собой соглашение о ценности рынка, достигнутое толпой в момент сделки. Таким образом, биржевики делают ставки на будущий настрой толпы. А он все время колеблется между безразличием, оптимизмом и пессимизмом. Поддавшись влиянию толпы, большинство биржевиков отходят от своего плана игры.

Быки и медведи сражаются, а размер вашего счета растет или падает в зависимости от действий совершенно посторонних людей. Вы не можете управлять биржей. В вашей воле лишь принять решение о собственном вступлении или выходе из игры в тот или иной момент.

Многие биржевики вступают в игру с трепетом и страхом. Влившись в толпу, они попадают во власть эмоций, затуманивающих рассудок. Затянутые в биржевой водоворот эмоции, они отклоняются от намеченного курса игры и несут потери.

Специалисты по толпе

В 1841 году шотландский адвокат Чарльз Макей (Charles Mackay) издал классический труд – “Необычайно массовые заблуждения и безумие толпы”. Он описал несколько массовых психозов, в том числе “голландскую тюльпаноманию” в Голландии в 1634 году и “инвестиционный бум южных морей” в Англии в 1720 году.

“Тюльпаномания” началась с игры на повышение на рынках рассады этого растения. Этот биржевой цикл длился долго, и зажиточные голландцы уверовали в непреходящую ценность тюльпана. Многие из них, оставив прежние занятия, перешли на выращивание и продажу этих цветов, а также стали тюльпановыми брокерами. Банки принимали тюльпаны под залог займов, а спекулянты делали деньги. Окончился психоз приступом лихорадочной продажи, которая довела многих до нищеты, а страну – до потрясения. “Люди сходят с ума в толпе, а вновь обретают рассудок медленно и поодиночке”, – печально заметил Ч.Макей.

В 1897 году французский философ и политик Гюстав-Лебон (Gustavc LeBon) написал одну из лучших книг по психологии толпы – “Толпа” (The Crowd). Нынешний читатель-биржевик увидит в ней свое отражение, как в старом зеркале.

По наблюдениям Г. Лебона, примкнув к толпе, “люди – независимо от их личной сути, схожести или несхожести в образе жизни, независимо от рода занятий, характера и уровня развития – начинают думать, воспринимать мир и действовать совершенно иначе, нежели каждый из них думал бы, воспринимал мир и действовал, будь он наедине с собой. К этому их побуждает иной, коллективный образ мышления, сопутствующий всякому преобразованию отдельных людей в толпу”.

Влившись в толпу, человек меняется. Он становится более доверчивым, порывистым в действиях; он ищет вожака и движим не разумом, а эмоциями. Став частью целого, человек отвыкает думать самостоятельно.

Как показали эксперименты, проведенные в 1950-е годы американскими специалистами по социальной психологии, в коллективах люди думают иначе, чем в одиночку. Так, испытуемый без труда определял, какая из начерченных на бумаге линий длиннее, но не справлялся с задачей, попав в группу, остальные члены которой умышленно отвечали неправильно. Здравомыслящие люди с высшим образованием верили незнакомцам больше, чем собственным глазам!

Члены групп верят другим членам, а особенно вожакам, больше, чем себе. В двухтомном исследовании “Американский солдат” (The American Soldier) Теодор Адорно (Theodore Adorno) в соавторстве с другими социологами установил, что критерий, по которому можно определить, как проявит себя рядовой в боевой обстановке, – это его отношения с сержантом. Тот, кто верит своему командиру, пойдет за ним хоть на смерть – в прямом смысле слова. Биржевик, уверовавший, что идет за тенденцией, не отступится от проигрышной позиции, пока не лишится капитала.

Согласно Зигмунду Фрейду, сплоченность группы зависит от преданности лидеру. Он вызывает отголоски чувств, которые они, будучи детьми, испытывали к отцам: это доверие, благоговение, страх, желание заслужить похвалу и подспудный протест разом. Примкнув к группе, человек воспринимает все касающееся этой группы на детском уровне мышления. У группы без лидера нет сердцевины, и она распадается. Этим, кстати, объясняются покупательная и продажная биржевые лихорадки. Внезапно ощутив, что тенденция, которой они следовали, ушла из-под ног, биржевики панически закрывают позиции.

Члены толпы могут уловить верную тенденцию, но не ее разворот. Примкнув к толпе, человек ведет себя как ребенок, следующий за родителями. Преуспевающие биржевики живут своим умом.

Зачем присоединяться к толпе?

Люди испокон веков объединялись в группы для самосохранения. Охотясь на саблезубого тигра толпой, ее члены получали большой шанс остаться целыми. При единоборстве с этим зверем жизнь охотника висела на волоске. Единоличники и гибли чаще, и потомства оставляли меньше. У коллективистов шанс выжить был больше, и стремление объединиться стало, судя по всему, врожденным свойством человеческой натуры.

Наше общество высоко ценит свободу, но под тонкой оболочкой цивилизованности современный человек несет в себе много первобытных побуждений. Он хочет объединиться с остальными для самосохранения и действовать под руководством сильного вожака. Чем неустойчивее положение, тем крепче желание примкнуть к остальным и следовать за вожаком.

По дебрям Уолл-стрит не бродят саблезубые тигры, однако там есть страх финансовой гибели. И глаза у этого страха весьма велики: ведь биржевик не властен над изменением цен. Ценность его позиции растет или падает в зависимости от купли или продажи, которой занимаются совершенно незнакомые люди. Такая неопределенность толкает его на поиски лидера, который поведет верным путем.

Зачастую биржевик, взвесив за и против, решает спекулировать на повышение или понижение – но, едва открыв позицию, попадает в омут биржевой толпы. Есть несколько примет, по которым можно проверить, не превращаетесь ли вы из трезвомыслящего биржевика в “биржевого толповика” – в ажиотаже или холодном поту.

– Вы утрачиваете независимость в мышлении, когда следите за ценами, как ястреб за добычей; когда ликуете, если они следуют вашим путем, и отчаиваетесь, если ваши пути расходятся. Вы стали полагаться больше на гуру, чем на себя? И в порыве чувств добавляете деньги к проигрышной позиции, а то и меняете позицию на противоположную? Это – тоже сигналы тревоги. Еще один признак утраченной независимости – нарушение собственного плана игры. Заметив такое, постарайтесь взять себя в руки. Если же самообладания не вернуть, закройте позицию, выйдите из игры.

Примкнув к толпе, люди становятся более примитивными и нацеленными на действия, а не на размышления. Ведь толпа способна испытывать только простые, но сильные чувства: ужас, ликование, тревогу, радость. Толпа постоянно бросается в крайности: от страха – к буйному веселью, от паники – к победоносному “ура”. Сидя в лаборатории, ученый мыслит хладнокровно и трезво; но стоит ему попасть в водоворот всеобщей биржевой истерии, как он начинает играть безрассудно. Стихия толпы может захватить вас где угодно: и в многолюдной брокерской фирме, и в офисе перед котировочным экраном. Позволив другим влиять на ваши игровые решения, вы теряете шанс на успех.

На военной службе сплоченность необходима для выживания подразделения. На гражданской службе человек, вступив в профсоюз, может удержаться, даже работая спустя рукава. Но на бирже никакое объединение вас не защитит.

Толпа превосходит вас и числом, и силой. Будь вы хоть семи пядей во лбу, вам ее не переспорить. Вам остается либо примкнуть к ней, либо стать независимым одиночкой.

Многие биржевики недоумевают: почему едва они закроют проигрышные позиции, рынок, как нарочно, разворачивается? Дело в том, что члены биржевой толпы страшатся одного и того же. А ПОТОМУ и действуют одинаково и одновременно. Куда же еще идти рынку, когда уляжется продажная лихорадка? Конечно, вверх. К игрокам возвращается дух оптимизма, и они, взалкав, пускаются в новый “покупательный разгул”.

Толпа примитивна, а потому не следует изощряться в биржевой тактике. Планировать успешную игру – не ракету запускать. Если рынок поворачивает против вас, быстро закройте позиции. Спорить с толпой бесполезно – лучше направьте умственную энергию на вопрос о том, где лучше открыть позиции, а где – выйти из игры.

В трудный момент ваша человеческая природа будет склонять вас к потере независимости. Начав спекулировать, вы ощутите желание делать как все и упустите из виду объективную картину игры. Поэтому необходимо разработать собственную систему игры, строго следовать ей и правилам контроля над капиталом на основании самостоятельных решений, принятых до вступления в биржевую толпу.

Допустим, цены меняются в вашу пользу: вы на седьмом небе от счастья. А потом цены идут против вас: вы злитесь, отчаиваетесь, пугаетесь и с тревогой ждете следующего шага рынка. Биржевики примыкают к толпе, когда они боятся. Подавленные эмоциями, они теряют самостоятельность и начинают делать, как все – особенно как вожак толпы.

Дети, испытывая страх, хотят, чтобы им сказали, что делать. Сначала они находят такого руководителя в своих родителях, а затем – в учителях, врачах, священниках, начальниках и признанных знатоках. Биржевики обращаются к гуру, продавцам систем биржевой игры, газетным аналитикам и прочим лидерам в биржевых кругах. Но, как великолепно заметил Тони Пламмер (Тону Plummer) в книге “Психология технического анализа” (Psychology of Technical Analysis), главный биржевой лидер – это цена.

Цена – вот лидер биржевой толпы. Она идет то вверх, то вниз, а следом за ней – биржевики во всем мире. “Следуйте за мной, и я приведу вас к богатству”, – словно зовет она биржевиков. В большинстве своем они считают себя независимыми. Мало кто осознает силу своей ориентации на действия вождя.

Благоприятная для вас тенденция олицетворяет собой отца-кормильца. “Иди кушать!” – зовет он. Неблагоприятная тенденция – это отец-каратель. Поддавшись таким чувствам, биржевик упускает из виду действительное развитие игры и, конечно, сигналы о выходе. Вы можете петушиться или торговаться или молить о пощаде – вместо того, чтобы хладнокровно признать потери и бросить проигрышную позицию.

Вы должны строить свою игру на тщательно продуманном плане действий, а не метаться вслед за изменениями цен. Запишите свой план и приколите его к стене.

Необходимо точно определить условия вступления и выхода из игры. Не принимайте решений под влиянием момента, когда вы сильно уязвимы для стихии биржевой толпы.

Преуспеть в игре можно, лишь мысля и действуя независимо от других. Самое слабое звено в системе биржевой игры – сам биржевик. Он проигрывает, спекулируя без всякого плана или отклоняясь от имеющегося. Но за составление планов берутся лишь биржевики с трезвым мышлением, а не игроки из толпы: такие действуют экспромтом.

Наблюдайте за собой и за изменениями в своем настроении во время игры. Записывайте причины своего вступления в сделку и правила выхода из нее, включая и контроль над капиталом. Ни в коем случае не меняйте план, когда у вас открыта позиция.

Помните древнегреческий миф о сиренах – морских созданиях? Заслышав их, зачарованные моряки бросались за борт и тонули. Одиссей же, желая послушать певуний, велел матросам привязать его к мачте, а самим набить уши воском. Так он и сирен послушал, и цел остался: ведь привязанному за борт не броситься. Вы уцелеете как биржевик, если привяжете себя к мачте плана игры и правилам контроля над капиталом.

Психология толпы на Форексе

Пожалуй, нигде странный эффект психологии толпы не проявляется так, как на финансовых рынках. Почему же история продолжает повторяться? Известный трейдер и психолог Александр Элдер отмечает, что люди думают по-разному, действуя как часть толпы или действуя в одиночку. Люди меняются, когда они присоединяются к толпе. Они становятся более доверчивыми, импульсивными, начинают искать лидера и больше реагировать на эмоции вместо того, чтобы использовать свой интеллект.

Психология рынка Форекс или просто психология толпы подразумевает, что большинство трейдеров будет действовать одинаково в определенных ситуациях. Этот момент заложен в самой природе: безопаснее находиться в больших группах.

Наличие тренда на рынке Форекс можно рассматривать, как элемент психологии толпы. Если цена движется в определенном направлении, то все больше участников торговли стремятся присоединиться к этому всеобщему движению.

В теории Доу отмечено, что цена – представитель толпы, а тенденция – представитель лидера этой толпы.

Будучи частью толпы.

Толпа – это определенная группа людей, которые имеют общую цель, набор эмоций и общее поведение. Несмотря на существующую общность, любой из индивидуумов может быть подвержен отличающимся от всех эмоциям. И такие всплески эмоций против толпы могут привести к изменению поведения всей толпы.

Начинающим трейдерам всегда советуют следовать тренду и никогда не идти против рынка в целях обеспечения профитного трейдинга. В целом, это конечно верно, но слепое следование поведению толпы может также привести к убыткам, как и идти против рынка. Для начинающего трейдера будет самым правильным открывать позиции в направлении тренда, строго следуя торговой стратегии и соблюдая правила управления рисками и мани менеджмента. На начальном этапе главной целью должно быть: минимизировать риски, избегать убыточных позиций как можно дольше, чтобы сохранить депозит и продолжать обучаться правилам прибыльного трейдинга.

Почему так тянет к толпе.

Есть несколько причин, по которым людей тянет непреодолимая сила толпы. Первая – это, наверное, самая сильная эмоция, которая царит на финансовых рынках, но и одна из самых трудных для преодоления – жадность. Жадность привела многих людей к банкротству и требуется огромный опыт трейдинга в целях выработки дисциплины, чтобы победить жадность. Многие также опасаются, что имея противоположное мнение и делая что-то другое, они могут совершить ошибку и потерпеть неудачу, в то время, как другие преуспевают. Это вынуждает многих действовать так же, как и все остальные, так с что если они и проиграют, то другие тоже потеряют.

В поисках лидера.

Еще один мощный мотиватор внутри толпы – это склонность людей искать и следовать за лидером, который на самом деле обычный и вполне нормальный член этого же сообщества. Люди ищут лидера, который будет направлять их, особенно во время неопределенности.

Однако, история показывает, что не надо слепо копировать чьи-то действия без проведения надлежащей объективной оценки рыночной ситуации. Это может привести к финансовым потерям, т.к. на кону стоит ваш депозит, ваши деньги.

Существует один большой, можно сказать фундаментальный, недостаток в поведении толпы – это ее неспособность предвидеть перелом тренда. Люди, которые слепо копируют поступки других, потеряют столько же, сколько и другие. “Когда все думают одинаково, каждый, скорее всего, не прав” (Хамфри Нейл).

В преддверии разворота.

Во время восходящего тренда все трейдеры, как правило, следуют мышлению толпы: либо по тренду покупают в первый раз, либо добавляют к уже имеющимся позициям. В конце концов, цены превышают нормальный предел и тренд становится неустойчивым. Пока у участников рынка еще есть деньги, чтобы инвестировать, это стимулирует дальнейший рост. После того, как все, кто хотел купить, рынок становится перекупленным и достигает своего максимума. В данный момент цена не только не может уже продолжать восходящую динамику, но, в большинстве случаев, она резко меняет свое направление. И именно сейчас начинающие трейдеры теряют деньги, т.к. они больше всех подвержены бычьим настроениям и, наоборот, медвежьим на дне рынка.

Я – против.

Идти против толпы – это иметь противоположное мнение, т.е. идти против самых популярных и широко распространенных мнений на рынке. Это значит играть против рынка (контртрендовая торговая стратегия). Считается, что иметь постоянный успех по данной стратегии очень сложно, особенно, если движение рынка поддерживает стабильный поток фундаментальной информации. Хотя такие торговые стратегии считаются высокорискованными, многие профессиональные трейдеры используют их и получают неплохие прибыли.

Возникает логический вопрос: если вы понимаете, что дальнейшее движение в толпе приведет к убыткам, а ваши собственные решения могут привести к прибыли, но с высокой степенью риска – какую стратегию выбрать? Ответ довольно прост – следовать за толпой, если это совпадает с вашей собственной торговой стратегией и выйти из торговли, как только рынок развернется против вас, даже если вы не находитесь в прибыли.

Жадность – это порок.

В процессе трейдинга вы сталкиваетесь с проблемой, о которой мы говорили ранее – преодоление жадности. Неизбежно, торговая стратегия трейдера будет в определенные моменты отклоняться от поведения толпы. Что делать: следуя своей торговой системе закрыть позицию или остаться в рынке вместе с толпой, стремясь к дополнительной прибыли?

Возможно, отклонившись от вашей системы, вы получите большую прибыль в данный момент. Это принесет пользу в определенных ситуациях, но в долгосрочной перспективе, вы добьетесь рентабельности только через дисциплину, строго придерживаясь вашей торговой стратегии.

Конечно, не просто этого достичь. Когда поведение толпы совпадает с анализом конкретного трейдера, его поддерживает ложное чувство безопасности, тем самым повышая его доверие к мнению толпы. Рост этого доверия становится опасным в перспективе, поскольку это доверие притупляет его чувства и ему становится труднее следовать согласно своей системе и может привести к убыткам и разочарованию в своей торговой стратегии.

Единственный реальный путь к стабильному успешному трейдингу – не отклоняться от вашего собственного анализа и спланированной стратегии, как можно дольше продержаться на финансовом рынке, чтобы можно было учиться и практиковаться в трейдинге. Со временем вы обретете уверенность в себе и в принятии решений, повысите самосознание и самодисциплину, таким образом обеспечивая себе преимущество над толпой.

Конечно, никак не обойдется без потерь в этом сложном процессе трейдинга. Сложно смириться с потерями, это против человеческой природы, но вы должны это преодолеть, чтобы добиться успеха.

Психология толпы как стратегия торговли

Каждый трейдер перед открытием позиции невольно оглядывается на поведение масс. Ему кажется, что большую часть игроков составляют профессионалы. Уж они точно знают, в какой момент надо покупать активы, а какой — немедленно сбывать. Но не стоит слепо доверять толпе в оценке рынка. Иногда массовое направление движения может привести к серьезным потерям.

Ведь если кто-то терпит убытки, то другой, наоборот – богатеет.

Некоторые трейдеры, наблюдая за конкурентами, используют их действия, как подсказку. Во время неожиданных скачков цен эти трейдеры забывают о психологической дисциплине, стараются действовать быстро, не отставая от массовки. Однако поведение публики можно обернуть себе на пользу, создав новую успешную стратегию.

Не все участники рынка догадываются, что для рынка это — естественное ежедневное явление. Во время затишья массовое поведение цен не слишком влияет на изменчивость тренда. Но если у какого либо трейдера в какой-то момент произойдет эмоциональный срыв, любой другой трейдер может быстро среагировать на изменение цены. В таком случае первый игрок потеряет свои деньги, а второй – приобретет. Поэтому фаза резких скачков цен является основным периодом получения прибыли.

Чтобы из эмоциональных слабостей других выудить собственную прибыль, надо действовать в противоположном направлении. Обычные трейдеры не готовятся к торгам, не составляют план и слишком зависят от эмоций. Значит, вам надо делать все наоборот. Продумайте поэтапный план торговли, просмотрите отобранные для сделок акции, не идите на поводу у настроения. Но не переусердствуйте, считая в полном убеждении, что прибыль уже у вас в кармане.

Будьте вне толпы

Различные торговые площадки предлагают обучающие «закрытые зоны» для зарегистрированных пользователей. Таким образом, происходит отсечение индивидуальных трейдеров от толпы, а использование стратегий, незнакомых большинству участников, повышают шансы на успех. Самая эффективная стратегия – это покупка или продажа активов по ключевым ценам против общего течения.

Сосредоточьте свое внимание на таких уровнях, где движение цены не всегда можно понять правильно. Именно там чаще всего и происходят эмоциональные сбои. Некоторые уверены, что зарабатывать на промахах других – некорректно. Но сам принцип биржевой торговли и состоит в том, что любое открытие позиции станет для кого-то убытком, а для кого-то прибылью.

Если вы не успеете вовремя войти в сделку, значит, более шустрый трейдер получит ваши денежки.

Держите дистанцию

Никогда не следуйте бездумно за толпой. Будьте на шаг впереди или торгуйте против общего течения. Идти в ногу со всеми можно только в короткий период затишья, но будьте всегда готовы в нужный момент изменить направление.

Четыре типа ситуаций, когда надо переходить в оппозицию:

1. Перед толпой: Входите в рынок, когда диапазон цен будет достаточно узким, и следите за сетапом перед началом резкого скачка.
2. Сзади толпы: Не спешите открывать позицию, дождитесь отката и снижения резких скачков.
3. Против толпы : Покупайте брейкдауны и наоборот, продавайте брейкауты, если наблюдается расхождение объемов на технических индикаторах и ценах.
4. Одновременно с толпой: Пока цена начинает разгоняться, двигайтесь в общем направлении.

Всегда помните, что если один заработает, другой потеряет. Не упустите момент слабости других трейдеров.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Эмоции и биржевая толпа

Эмоции и биржевая толпа

Большинство людей проигрывают на рынке не из-за технологий или недостатка информации, они проигрывают из-за своих необдуманных эмоциональных реакций, а также из-за того, что не учатся на своих ошибках и ошибках других.

Рынок движим эмоциями, а отнюдь не фундаментальными факторами. Вторая половина 2008 года очень хорошо показала: старая как мир поговорка, что «вещь стоит ровно столько, сколько за нее готовы уплатить», вполне применима к теории поведения цены.

В последние годы резко выросла доля любителей среди участников рынка, поскольку любому желающему предоставлена возможность доступа к торгам на бирже с помощью Интернета, а также значительно упала стоимость совершения сделок.

Чем значительнее степень присутствия непрофессиональной публики, тем важнее роль эмоций в торговле. Но неправильно будет думать, что толпа состоит лишь из недостаточно опытных частных инвесторов. Стадный инстинкт свойствен и опытным игрокам: крупным спекулянтам, управляющим фондами и т. д.

Человеческая природа такова, что большинство людей нуждаются в ощущении эмоциональной безопасности при принятии решений. Именно поэтому им легче идти за толпой даже в тех случаях, когда объективный анализ и собственные ощущения подсказывают им нечто противоположное. Однако они их игнорируют, отдаваясь стадному инстинкту. Люди всегда остаются людьми, со всеми недостатками и склонностью к заблуждениям, особенно если речь идет о деньгах.

Групповое поведение – мощный психологический фактор, а торговля вразрез с настроениями толпы всегда будет являться действенным методом успешного поведения на рынке.

Сегодня понятие «толпа» может определяться более широко. В ее состав следует включить и некоторых профессиональных трейдеров и инвесторов, пытающихся идти вместе с рыночным импульсом.

Остановимся подробнее на том, что представляет собой биржевая толпа и какие черты ей свойственны.

В конце XIX века французский врач по имени Гюстав Ле Бон опубликовал свою книгу «Psychologie des Foules», переведенную как «Толпа». Вот как он описывает изменения в поведении людей, оказавшихся внутри сообщества под названием «толпа».

Толпа – это не просто какое-то количество людей, собравшихся в одном месте. Толпа способствует растворению индивидуальной личности внутри сообщества людей и существенному изменению ее чувств и мыслей. «Наиболее поразительная особенность толпы заключается в том, что как бы ни разнились стили жизни, профессии, характеры или интеллект этих людей, толпа наделяет их чем-то вроде коллективного сознания, которое заставляет их чувствовать, думать и действовать в манере, совершенно отличной от той, в какой чувствовал, думал или действовал бы индивидуум, будь он изолирован от этой толпы. Индивидуум в толпе приобретает – уже в силу самого факта принадлежности к толпе – чувство неуязвимой силы и власти, которое позволяет ему отдаться на волю инстинктов. Чувство ответственности, всегда контролирующее индивидуумов, в толпе исчезает начисто»[9].

Другая важная черта толпы – взаимная передача чувства, которую нелегко объяснить и которую можно включить в ряд явлений гипнотического характера.

И наконец, третья черта толпы – внушаемость, т. е. «состояние очарованности, в котором загипнотизированный индивидуум оказывается во власти гипнотизера». Как только исчезает чувство ответственности, человек созрел для заражения, внушения и проявлений «неудержимой импульсивности».

Толпа не мыслит, считал Ле Бон, она только думает, что мыслит. «На самом деле она воспринимает серию образов, вовсе не обязательно связанных какой-то логикой. Это объясняет появление в ней противоречащих друг другу идей. Толпа подвержена влиянию образов, а образы эти производит умелое применение слов и формул».

Толпы всегда и всюду отличались женскими характеристиками. Толпа мужчин ведет себя, как отдельно взятая женщина, а ум толпы подобен женскому уму.

А вот еще одно очень точное высказывание другого исследователя психологии толпы, доктора Макдугала – автора книги «Групповое сознание».

Толпа в определении доктора Макдугала – «сверхэмоциональна, импульсивна, склонна к насилию, переменчива, непостоянна, нерешительна, подвержена чрезмерности… крайне впечатлительна, неряшлива в логике, поспешна в суждениях, неспособна к размышлению ни в какой форме, кроме самой примитивной… точь-в-точь, как капризный ребенок».

Существует распространенное утверждение, что публика всегда неправа. Но это категорически неправильно! На самом деле публика большую часть времени как раз права. Публика права в течение основной – продолжительной части трендов (собственно, которые она и генерирует), но ошибается в крайних их точках. Толпа наиболее восторженна и оптимистична именно тогда, когда должна быть осторожна и благоразумна, и именно в этот момент она чаще всего и ошибается. Тот факт, что толпа бывает чаще правой, чем неправой, и в большинстве случаев неправа в критических поворотных точках тренда, не понят и игнорируется очень многими известными авторами книг по биржевой торговле.

Поэтому, если в результате анализа ситуации и размышлений вы пришли к выводу, что толпа права, что ж – значит, надо следовать за толпой. Бывают времена, когда консенсус неоспорим.

Чтобы быть успешным в своем деле, интуитивный трейдер должен уметь ощущать себя частью толпы. Он может быть с толпой или вне толпы, но всякий раз ему следует очень хорошо понимать и чувствовать, как она будет действовать.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.