Стратегии торговли на срочном рынке

ТОП-7 рабочих торговых стратегий на фондовом рынке

Здравствуйте, уважаемые читатели!

45 лет назад трейдер и инвестор Ричард Деннис заключил пари с другом Вильямом Экхардом. Можно ли обучить прибыльно торговать на фондовой бирже обычного человека с улицы, если следовать определенным правилам?

Эксперимент продлился 5 лет. За это время ученики Денниса превратили 23 миллиона доллара в 175. Это была легендарная стратегия черепах, показывающая насколько важен выбранный четкий свод правил в биржевой торговле. Поэтому в статье рассмотрим торговые стратегии на фондовом рынке.

Важность торговой стратегии

Выбранная стратегия вложения средств определяет риски, которые инвестор готов взять на себя, и временной горизонт инвестирования.

Если расчет на вложения крупных сумм с целью сохранения капитала и осторожного увеличения в пределах немногим больше, чем банковский депозит, — прямая дорога в стратегии долгосрочных инвестиций на фондовом рынке.

Что отличает спекулянта от инвестора

Под спекуляциями понимается торговля с многократной покупкой и продажей активов с удержанием позиции от нескольких секунд до нескольких недель — попытка заработать на колебаниях цены на коротких промежутках времени. Торговые спекуляции возможны как на росте стоимости (длинная позиция, long), так и на падении (короткая позиция, short).

Инвестор покупает актив на фондовом рынке с целью получения прибыли от роста и получения дивидендов.

Сроки инвестиционных стратегий — от года до десятков лет.

Классификация спекулянтов

1. Скальпинг. Работа в спреде биржевого стакана, быстрая покупка/продажа, до сотен сделок за торговую сессию.
2. Интрадей. Торговля внутри дня, открытые позиции не переносятся на следующий торговый день. В среднем от 1 до 5 сделок в сессию.
3. Свинг. Стратегия следования за краткосрочными трендами фондового рынка. Trend is your friend. Работа от 1 дня.

Классификация инвесторов

1. Краткосрочное инвестирование — до 1 года.
2. Среднесрочное — от года до 3 лет.
3. Долгосрочное — свыше 3 лет.

Предупреждение о Forex и бинарных опционах

Бинарные опционы — это пари на движение стоимости. В названии зашит алгоритм — все или ничего, выигрыш или полный проигрыш денег, которые вы поставили. БО в условиях российского рынка — это не стратегия, а рулетка, не имеющая никакого отношения к фондовому рынку. «Питательная среда» для торгового мошенничества. В ряде стран они запрещены, в других находятся под контролем регулирующих органов.

Форекс — международный межбанковский рынок обмена валюты. Дыры в законодательстве нашей страны позволяют существовать компаниям, спекулирующим на этой теме.

Виды торговых стратегий

Ниже рассмотрим некоторые виды торговых стратегий на фондовом рынке.

Asset Allocation

Стратегия инвестиций с различными классами инструментов. Нет единой торговой схемы, жестко оговаривающей, — этого 5%, того 7,5% и ни граммом больше. Формирование инвестиционного портфеля в этой стратегии похоже на подход художника — много зависит от вдохновения и поставленных целей.

Главное — диверсификация рисков. Идеальная ситуация — когда активы портфеля не коррелируют между собой, корреляция отрицательная. При этом движение одного не тянет автоматически цену другого. Но в реальности это невозможно: корреляцию учитывают, по возможности сводят к минимуму.

Нет строгого списка активов для формирования портфеля на фондовом рынке. Это:

• инструменты фондового рынка — акции, облигации;
• паи фондов, ETF;
• товарные активы;
• фонды REIT и иногда недвижимость;
• денежные средства, валюта;
• деривативы на базовые активы — с фондового рынка до молочной продукции.

Список можно расширять до бесконечности. Подход к формированию портфеля гибкий. Общий момент торговой стратегии — распределение рисков и ожидаемой доходности.

Дивидендная стратегия

Основана на выплате дивидендов компаниями. Нас интересуют те, кто платят дивиденды регулярно. Размер и сроки выплат определяют акционеры. Это происходит раз в год, реже — полгода или три месяца.

Технология получения дивидендов:

1. Дата отсечки акционеров. Она известна заранее и следует за отчетным периодом. Выплаты за 2018 год: отсечка акций Газпрома — 19.07.2019, Роснефть — 02.07. Даты — по решению самих компаний. На момент отсечки для получения дивидендов акции должны быть на счете. Необязательно держать акции весь предыдущий год, можно купить за несколько дней до отсечки и продать сразу после нее.
2. После отсечки не позднее двух месяцев собираются акционеры и утверждают размер выплат.

Таблица дивидендных выплат за 2017 год в нефтегазовой и банковской сферах. Компании торгуются на ММВБ.

Средний размер — от 1 до 9%.

Обычная практика дивидендных акций на рынке — перед отсечкой рост стоимости, после нее — падение. Если вы покупали перед самой отсечкой на росте, затем продали — размер дивидендов может не покрыть эти прыжки. Это всегда дополнительный риск на фондовом рынке.

Как выбирать бумаги c лучшими дивидендами

Эмитенты обязаны выкладывать информацию о «существенных фактах». Сюда попадают решения совета директоров.

За 55 дней до собрания, на котором определяется дата отсечки, решают о выплате или отсутствии дивидендов, предварительных размерах. Это дает время для анализа и покупки заранее. Кроме этого, от собрания по решению даты до самой отсечки проходит две-три недели. Это дополнительный срок для раздумываний — стоит ли участвовать в дивидендной гонке фондового рынка.

Стоимостная стратегия

Стратегия, построенная на недооцененных активах рынка. Горизонт торгового инвестирования — год и более. Критерии оценки ниже рынка инвестор определяет сам — исходя из опыта, инсайда или фундаментальных показателей. Последний торговый подход основан на коэффициентах фундаментального анализа.

Некоторые из них:

1. EPS — отношение чистой прибыли к количеству акций, то есть сколько можно заработать на одной акции. Ключевой параметр для построения стратегии.
2. P/B — отношение стоимости акции к материальным запасам. Запасы — остатки матсредств после погашения долгов. При параметре меньше 1 — предприятие недооценено, от 1 до 2 — справедливая оценка, >2 — завышена.
3. EV/EBITDA — дает быструю оценку переоценки или, наоборот, по сравнению с конкурентами. Показывает, за какой временной промежуток неизрасходованная на амортизацию и уплату процентов и налогов прибыль компании окупит стоимость ее приобретения.

Стратегия роста

Основана на предположении роста стоимости ценных бумаг на фондовом рынке. Отправной точкой для принятия решения могут быть:

• фундаментальные показатели;
• инсайд — информация, доступная ограниченному кругу лиц, способная изменить стоимость активов;
• идет долгосрочный восходящий тренд.

Решение о покупке может быть принято при фундаментальных коэффициентах, показывающих переоценку торговых активов на рынке.

Трейдинг

1. Скальпинг. Частое совершение сделок внутри дня. Инструмент — биржевой стакан.
   Алгоритм — покупка/продажа в спреде. Купил и тут же выставил на продажу. Количество сделок достигает сотен за торговый день фондовой биржи. Для скальпинга часто используют автоматизированную торговлю, когда приказы выставляет робот исходя из зашитого алгоритма. Как это происходит на биржевых торгах, посмотрите видео.
2. Интрадей. Торговля внутри дня. Стандартный рабочий временной фрейм — от 5 до 15 минут. Открытая позиция не переносится на другой торговый день.
   
3. Свинговая стратегия. Торговля на изменениях цены в краткосрочном периоде. Трейдер не рассматривает фундаментальные показатели, для входа используется движение тренда. Вовремя войти в тренд, вовремя закрыть сделку и перевернуться в противоположную позицию — сущность свинга. Торговля от одного дня, рабочий фрейм — 15 минут/1 час/4 часа.
   

На графике показан теоретический вариант входов и закрытия с переворотом, часовые свечи.

Диапазонные стратегии на срочном рынке РФ сейчас самые прибыльные и стабильные.

Не смотря на бодрое хождение фьючерса РТС в широком боковике в течение уже почти года, самыми стабильными на ФР РФ все равно выглядят стратегии, построенные на диапазонах.
Трендовые стратегии можно просто выключать через месяц после начала очередного минитренда вверх-вниз, иначе за следующие 2-3 месяца, после окончания фазы роста-падения, они сливают все обратно в рынок и годовая ожидаемая доходность гуляет в районе 8-10%, что мало отличимо от доходности по ОФЗ и бондам крупных корпоратов.
Контртрендовые стратегии стали вообще однобокими. Что это значит? Перекупленность на растущем тренде держится много дольше, чем обычно, и с помощью теты съедает почти любую направленную позицию. Ну, да, мы работаем только с опционами, так что фьючерсники могут спокойно выдохнуть. Вы можете держать свой контртренд сколько вам влезет и сколько позволит стоп-лосс или маржин колл. Но вернемся к однобокости. Контртренд нормально работает лишь на перепроданности. Однако это 3-4 сделки за год. В итоге, ожидаемая годовая доходность (если не загибать сильно риски, чем серьезная компания и ее управляющие с трейдерами никогда не занимаются (шучу, конечно, иногда занимаются)) приходит в район 15-20%.
Прелесть диапазоновых стратегий, что им вообще без разницы — тренд на рынке или боковик. На боковике прибыль меньше, но чаще и стабильней. На тренде, сильная часть тренда пропускается, т.к. зона высоких убытков и прибылей для таких стратегий лежат рядом и лишняя волатильность только портит нервы. Зато срединная и финишная части тренда — тоже замечательно отрабатываются диапазоном. Однако для этого нужно иметь статистические ряды за все нужные отрезки времени по всем нужным инструментам.
Как выглядит стратегия диапазона? Посмотрите разок. Специально в среду вместе с одним из трейдеров, сразу после открытия позиций, сделали аналоги на Option.ru на минимальный размер портфеля по каждому инструменту из ликвидных (на мой взгляд ликвидный только один) на МосБирже:
1) опцион на долл.-руб. (ГО 50 000 руб.); недельные
2) опцион на РТС (ГО 250 000 руб.); недельные
3) опцион на Брент (ГО 80 000 руб.); месячные
Цифры ГО у вашего брокера могут отличаться.
Хотел вставить скрины, но сей ресурс требует скрины загнать в виде отдельных файлов, а у нас скрины в вордовских досье, а выделенный рисунок вставляться здесь не желает. А мне никто не платит, чтобы я по выходным скрин преобразовывал в файлы. Пусть местный прогер делает возможность вставки скрина через банальный «копировать-вставить», мне так удобней.

Короче, пишу словами.

В итоге, опционы на долл.-рубль, Зона убытков — ниже 64900 по Си, Зона прибылей 66500-65000 по Си, Макс. прибыль — 2,4% от ГО, Зона безубытка от 66500 и выше — плюсовая за счет положительной разницы проданных путов и равна +0,75% от ГО. Экспирация — 7.03. Ожидаемая годовая доходность 43,5% в рублях.

Опционы на РТС, Зона убытков — ниже 112400 и выше 122600, Зона прибылей 122500-112500 по РТС, Макс. прибыль — 1,2% от ГО, Зона безубытка в точках 120000 и 115000 ровно — плюсовая, но не отличимая от величины комиссий. Экспирация — 7.03. Ожидаемая доходность 34,6%.

Опционы на Брент, Зона убытков — выше 72,5 по Брент, Зона прибылей 67-72,5 по Брент, Макс. прибыль — 8,2% от ГО (только помним, что здесь опции месячные, а не недельные как в двух предыдущих), Зона безубытка от 67 и ниже — плюсовая за счет положительной разницы проданных коллов и равна 2,5% от ГО. Экспирация — 26.03. Ожидаемая доходность 47,8%.

Зачем все это написал?
1) Хочется большей ликвидности в стаканах, если вам тоже начнет нравиться диапазонная торговля на опционах;
2) Немного назидания. Никто не хочет богатеть медленно! Но вот все серьезные игроки при словах «Я делаю 50%, 100%, 200% годовых», поморщатся и медленно покажут пальцем на дверь. Вы можете делать такие проценты разово, иногда пару лет, но на дистанции вы банкрот.
3) Вы тут все трепитесь, куда делись те или иные «крутые трейдеры (якобы крутые)» или супер интересные авторы? Никуда они не делись, почти все в обойме. Просто писанина ради писанины нужна только тем, кому писанина приносит больше удовлетворения, чем рынок (читай, торгуют плохо), либо кому хочется хвастать текущими локальными успехами (читай, на дистанции банкрот), либо кто стрижет «неопытных баранов» на курсы или еще куда. На самом деле, раз в день, раз в неделю почти все открывают этот сайтик. Просто потому что все другие примерно такие же или чуть-чуть похуже. Когда на это поле придет настоящий «делец», то вся эта мелочь аннулируется. А игрока не будет, пока количество активных счетов едва больше численности жителей Химок, а средний счет — едва больше двух среднемесячных зарплат.

Будет время, следующий раз напишу по диапазонным стратегиям с глобальными инструментами.

Я придумал торговую стратегию под 100% годовых

С ней можно было заработать 1800% за 14 лет

Меня зовут Артем. Меня не устраивает доходность консервативных инструментов, и я создал свою торговую стратегию.

Над приумножением денег я задумался пару лет назад. Начал с обычных вкладов, потом перешел на ПИФы. Затем из-за низкой доходности депозитов и больших комиссий управляющих фондов я открыл брокерский счет. Но беспорядочный выбор бумаг приносил поначалу только убытки и разочарование.

Потом я начал покупать ETF на индексы различных стран. Но этот биржевой инструмент следует за рынком, а я хотел получать доходность не на уровне рынка, а гораздо выше. И тогда я решил создать свою торговую стратегию.

Инвестиции — это сложно

В этой статье автор рассказывает о собственном опыте. Это пища для размышления, а не волшебная беспроигрышная стратегия для быстрого и простого заработка на бирже. Ни автор, ни редакция, ни биржа не могут гарантировать, что следование стратегии принесет хоть какие-то доходы: никогда доходность в прошлом не гарантировала доходности в будущем.

Имеет ли такая стратегия право на жизнь или она развалится при следующем кризисе? Поделитесь в комментариях своим мнением.

Что такое торговая стратегия

Торговая стратегия — это определенный набор правил, которыми руководствуется инвестор. Идея для стратегии может возникнуть буквально на ровном месте. Но для ее практического использования необходим строгий стресс-тест .

Обычно стресс-тесты проводят так: инвестор выбирает биржевые инструменты, к которым он применяет свою стратегию. Затем с помощью программ или вручную проверяет эффективность своих правил на исторических данных: будто он применил эту стратегию лет десять назад, а сейчас смотрит на результаты. Если итоговая доходность, количество просадок в цене и их длительность устроят инвестора, такую торговую систему можно воплощать в жизнь.

Для поиска идеи торговой стратегии я начал читать много всего на финансовую тематику и в итоге пришел к созданию торговой системы на основе моментум-эффекта, о котором расскажу ниже.

Почему важно торговать системно

Торговая стратегия позволяет убить сразу трех зайцев: создать четкую инструкцию для совершения сделок, исключить эмоциональную составляющую и оценить историческую доходность. Вот почему это важно для удачных инвестиций.

Новички на фондовом рынке обычно не имеют строгого плана действий в различных ситуациях при торговле. Они изучили основы технического и фундаментального анализа и пытаются купить активы по низкой цене и продать по высокой. Но поймать «дно» и «хай» бывает сложно даже опытным инвесторам. В итоге торговля превращается в хаотичный набор сделок на основе различных схем или мультипликаторов. Четкий план действий позволяет избежать этого, потому что инвестор точно знает, что ему делать.

Второй пункт вытекает из первого. Отсутствие инструкций включает эмоциональную составляющую. Если акции упали, человек может запаниковать и продать их слишком рано. И это окажется ошибкой: часто бывает так, что цена идет совершенно в другом направлении, о котором инвестор не задумывался. Набор правил торговли решает и эту проблему: инвестору не надо размышлять об упущенной выгоде или потенциальном убытке. Все действия прописаны в правилах системы.

Эффективность торговли по торговой системе оценивают по историческим данным выбранных активов. Например, можно сравнить полученные данные с индексами рынка. Если результат работы системы значительно лучше рыночных показателей, такую систему можно назвать оптимальной. Хаотичная торговля не позволяет протестировать эффективность своих действий, потому что в разных ситуациях эти действия различаются.

Какую идею я использовал в своей торговой стратегии

Я прочитал статью профессора НИУ ВШЭ Тамары Викторовны Тепловой «Моментум-эффект на рынке акций и инвестиционная торговая стратегия „по течению“: методики тестирования и развитие модели ценообразования финансовых активов».

Статья Т. В. Тепловой про моментум-эффектPDF, 0,2 МБ

Моментум-эффект на рынке ценных бумаг — это ценовая аномалия, в основе которой лежит довольно простой принцип «покупай лучших». Поясню: берется какой-нибудь период, например год. Из заранее составленного списка бумаг выбирается определенное количество лучших за этот промежуток. Через год бумаги продаются и вместо них покупаются лучшие за прошедший год. Критерии рейтинга лучших бумаг могут быть разными: изменение цены бумаги, дивидендная доходность, отношение балансовой стоимости фирмы к ее рыночной оценке и т. д . Я выбрал историческую доходность акций.

Главный пропагандист моментум-инвестирования — аналитик и инвестор Клиффорд Аснесс, основатель инвестиционного фонда AQR Capital Management.

Фонд Аснесса разработал семейство индексов AQR Momentum. Собственно AQR Momentum Index включает в себя 1000 акций американских компаний с большой и средней капитализацией. Еще в семействе есть фонд Small Cap — этот индекс включает 2000 американских акций с небольшой капитализацией.

Как я проверял эффективность стратегии

Я сравнил индексы AQR с американскими индексами из семейства Russell и занес результаты в таблицу, которую приведу ниже. Индексы Russell покрывают практически весь рынок акций США — это позволяет судить о качестве моментум-инвестирования относительно всего рынка. Группу индексов Russell отслеживает американский инвестфонд Russell Investments.

Индексы Russell включают в себя американские компании, количество которых в индексе можно понять по числу в его названии:

1. Russell 3000 — это 3000 крупнейших американских компаний, которые составляют примерно 98% американского рынка акций;
2. Russell 1000 отслеживает 1000 акций с самым высоким рейтингом в индексе Russell 3000. Эти 1000 компаний составляют примерно 90% общей рыночной капитализации индекса Russell 3000;
3. Russell 2000 содержит 2000 бумаг с малой капитализацией из Russell 3000.

Индексы Russell делятся на growth и value. Growth содержат акции роста: высокие мультипликаторы, высокие прогнозируемые темпы роста выручки. Value — акции стоимости: низкие значения мультипликаторов P / E и P / B , высокие дивидендные выплаты и низкие прогнозируемые темпы роста выручки.

В первой таблице я сравниваю индексы, которые включают американские компании с большой и средней капитализацией. Во второй — индексы с американскими компаниями малой капитализации. Период в обеих таблицах — 29 лет.

Расскажу, по каким критериям сравнивал и какие выводы сделал.

Средняя годовая доходность — это отношение общей доходности к количеству лет инвестирования. Средняя годовая доходность говорит нам о прибыльности или убыточности наших вложений в среднем за год. Чем она выше, тем лучше. Показана в процентах. По обеим таблицам доходность моментум-индексов превосходит доходность базовых индексов Russell на 2—6% .

Волатильность — это диапазон изменения цен бумаг в процентах. Волатильность индексов AQR оказалась схожа с волатильностью индекса акций роста. Стоит отметить, что для опытных инвесторов высокая волатильность дает большие возможности, а для начинающих может оказаться отрицательной характеристикой из-за увеличивающейся вероятности потери средств.

Коэффициент Шарпа помогает оценить эффективность инвестиций. Это соотношение премии за риск к самому риску — к волатильности. Премия за риск — это разница между доходностью финансового инструмента и доходностью безрискового актива, например казначейских облигаций США: условно говоря, сколько заработает инвестор, если рискнет. Чем больше коэффициент Шарпа, тем лучше: это значит, что за одинаковый риск инвестор получит большее вознаграждение.

Премии к доходностям индексов Russell 1000 и 2000 — это разница между средними годовыми доходностями индексов моментум-эффекта и индексов Russell 1000 и 2000.

Корреляция показывает некую зависимость активов друг от друга. Если корреляция равна −1, то активы связаны разнонаправленно — то есть, когда одна бумага растет, вторая падает. Если корреляция равна 0, то активы совсем не связаны. А если корреляция равна 1, то стоимость активов меняется в одном направлении.

По таблицам можно заметить, что отрицательная корреляция есть у моментум-индексов и индексов акций стоимости, а положительная — у моментум-индексов и индексов акций роста. Эти данные говорят о том, что можно строить диверсифицированные и комбинированные портфели, которые состоят из обычных индексов и индексов с моментум-эффектом.

Последняя строка в каждой таблице показывает транзакционные издержки. Специалисты фонда AQR самостоятельно разработали стратегии на основе моментум-эффекта, поэтому за их работу клиенты платят 0,7% в год для компаний с большой капитализацией и порядка 1,5% для компаний с малой капитализацией. Но так как каждый инвестор может собрать свой моментум-портфель, то транзакционные издержки ограничатся только комиссиями брокера. Главное — помнить, что нужно искать надежного брокера с меньшими издержками.

Торговая стратегия на фортс (forts). Стратегия торговли фьючерсами

Всем добрый день.

Сегодня я разберу торговую стратегию для рынка фортс (Forts), которую мне выслал один из подписчиков. Как утверждает автор система прибыльная. В общем, будем разбираться и проанализируем. Кстати, хочу отметить что любой желающий может выслать свою систему мне на разбор. Естественно, кому не жалко и кто готов спалить свой грааль Итак, для начала выложу стратегию в том виде, в каком мне ее выслали. А затем уже выскажу свои мысли по ней.

Торговая стратегия для фьючерсов (Forts)

Рабочий день (по МСК)

Перед открытием рынка

• просмотретьS&P500,DAX, нефть, закрытие Азии и проанализировать мировой фон на утро;
• проанализировать и зафиксировать время выхода основных мировых стад.данных и новостей;
• просмотреть графики торгуемых инструментов на 1D, 1Hи 5min;
• сделать отборку трендовых инструментов и нанести основные уровни на 5minграфик, выявить внутридневной диапазон хода эмитентов;

10-00 до 10-30 — не торгую, наблюдаю за открытием рынка;

10-30 до 18-30 — торговое время;

19-00 до 19-30 — подведение итогов рабочего дня.

Система входов

(вход только лимитным ордером)

Вход по тренду:

Вход против тренда:

СТОП-ЛОСС:

• ставить одновременно с лимитным ордером на вход в сделку;
• стоп рассчитывается из соотношения риска к прибыли минимум 1 к 3;
• стоп должен составлять не более 0,1-0,2% от стоимости торгуемого инструмента;
• в зависимости от направления сделки лонг или шорт стоп лучше всего ставить ниже/выше предыдущего уровня;
• ниже/выше хвоста пробоя;
• ниже/выше круглой цифры;
• максимальный риск на день (на все сделки по всем торгуемым инструментам) 3% от депо.

Расчет стопа для торгуемых эмитентов:

• фьючерс РТС 150-300 пунктов;
• фьючерс на акцию Сбербанка 30 пунктов;
• фьючерс на акцию Газпрома 30-50 пунктов;
• фьючерс на пару $/рубль 20-50 пунктов

Выход:

• лучше делать 2-мя, 3-мя частями;
• по уровням поддержки и сопротивления;
• по соотношению риска к прибыли минимум 1 к 3;
• по стоп-лоссу, в случае если сделка пошла не в мою сторону.

Необходимые условия для лонга

1.Дневка за прошедший день закрылась в плюсе;

2.Есть потенциал хода вверх на дневном графике;

3.Цена в моменте выше цены открытия сегодняшнего дня;

5.Есть уровень поддержки;

6.Впереди нет круглой цифры;

7.Ложный пробой усиливает уровень;

9.Эмитент не откатывается;

10.Заход согласно моделям;

Необходимые условия для шорта

1.Дневка в прошедший день закрылась в минусе;

2.Есть потенциал хода вниз на дневном графике;

3.Цена в моменте ниже цены открытия сегодняшнего дня;

5.Есть уровень сопротивления;

6.Впереди нет круглой цифры;

7.Ложный пробой усиливает уровень;

9.Эмитент не откатывается;

10.Заход согласно моделям.

Разбор торговой стратегии для ммвб

Перед открытием рынка

Система начинается с описания того, что необходимо сделать перед открытием рынка. Все что описано делать конечно нужно и эта очень важная информация, вот только как ее учитывать в нашей торговле абсолютно непонятно. Например, проанализировать мировой фон. Допустим проанализировали. Что дальше? Здесь нужно хоть какое-то описание. Например, мировой фон негативный, то мы не торгуем, либо торгуем меньше. Или другой вариант на ваш выбор. То же самое насчет новостей. Здесь нужно описать все более подробно. Как мы анализируем новости в нашей торговле. Торгуем или нет перед выходом новостей. Оставляем позицию на новости или кроем. На какие новости обращаем внимание. Я лично крою позиции за 5 минут до выхода важных новостей. Если данная новость может как-то повлиять на торгуемый мной инструмент.

Далее все нормально. Смотрим графики и отбираем трендовые инструменты и наносим уровни. Затем идет тайминг . Здесь хочу оставить свое замечание по торговому времени. С 10.30 до 18.30 В принципе, если исходя из статистических данных это благоприятное время для торговли по данной системе, то очень хорошо. Но лично я не торгую с 13.00 до 15.00. Обычно рынок в это время менее активный. Так как время обеденное. Но если у меня была открыта позиция до этого времени, то я ее не крою. Если позиций открыто не было, то в это время я отдыхаю. Да и в любом случае сидеть за монитором без отрыва достаточно тяжело, надо ведь когда-нибудь отдохнуть.

Разбор системы входов

Далее что касается системы входов. Перед этим сразу хочу отметить что есть лишь общее описание системы входов. Нет описания уровней. Да и формализация входов достаточно на низком уровне. В каких случаях искать эти модели, на каких уровнях, на каких таймфреймах? Вопросов возникает очень много. А ответы наверное только автору известны.

В первую очередь хочу отметить, что я имею ввиду под формализацией уровней, которые мы торгуем. Например, уровни максимумы/минимумы месяца/года, которые мы ищем на часовом таймфрейме, которые должны подтвердиться минимум двумя или большим числом баров на этом таймфрейме и тд. Или уровень который является максимумом/минимумом за последние 5 дней, который был проторгован 8 барами на часовике минимум в 4 касаниями. Одно касание это проторговка и отход от уровня минимум на 1 час, затем повторная проторговка. Вот как то так необходимо описывать уровни.

Теперь что касается первой точки входа по тренду. Без дополнительных данных протестировать эту информацию и сказать прибыльные ли это паттерны невозможно. Сама модель для входа описана нормально. Но как мы ее ищем, на каких уровнях, таймфреймах и тд? Опять же описания этого нет. Хотя можно самому все описать и более подробно формализовать. Например, что касается первой модели (рис.1). Я бы формализовал следующим образом. Ищем воздушный уровень после пробоя нужно нам ключевого уровня (описание уровня). Пробой должен произойти на повышенных объемах (объем пробойного бара выше на 30 %). Затем, если не произошло ретеста основного уровня, можно дождаться формирование воздушного. Основание у воздушного уровня должно быть максимально четкое, с минимальным разбросом хвостами теней и без ложных пробоев. И затем уже ищем нужную нам модель. Это как один из вариантов. На самом деле вариантов может быть намного больше и описание можно сделать еще более подробным.

Теперь что касается модели 2 и 3. Здесь также нужно сделать более подробное описание уровня, который встречался ранее и зеркального уровня. Хотя, опять же, если автор знает что искать и в голове имеется описание всего этого, то очень хорошо. Но любой другой трейдер без соответствующего багажа знаний, торговать по системе в том виде в котором она представлена не сможет. Слишком размытое и простенькое описание. На каждую модель можно добавить от 5 и боле пунктов описания. Теперь по 4 модели с ложным пробоем. Здесь как я понял ложный пробой имеется ввиду именно с проколом тенью? Описание ложного пробоя можно сделать более подробным. Лично я перечерчиваю уровень когда больше 2 ложных пробоев, либо 1 ложный пробой с закреплением над уровнем более чем 3 барами. Это для м5 таймфрейма.

Затем идут точки входа контртренд. С таким описание отторговать эти модели вообще не получится. Ведь если искать их на 5 минутном таймфрейме, то стопов будет очень много. Поэтому каждый кто будет торговать по этой системе должен формализовать все более подробно и протестировать. Так как если торговать контртренд неправильно, то стопов будет в разы больше чем для торговли по тренду.

Поскольку я тоже торгую контртренд, то я добавил бы к этой модели следующее описание. Особенно к последнему пункту где написано про падение и 5 стопов. В этом пункте, как мне кажется, и заложен смысл поймать инструмент который превысил ATR .

Что такое ATR и как его рассчитать без индикатора читайте здесь .

Итак, я бы дописал следующее. Искать только те инструменты, которые находятся либо в боковике, либо инструмент сходил в обратную сторону от основного движения и превысил ATR более чем на 110 %. Можно дописать еще какой процент по движению превысил инструмент (лучше более 3.5 %). Если инструмент дополнительно ко всему уперся в сильный уровень или в крупную плотность в стакане то это дополнительный сигнал на вход. Затем уже искать нужную нам модель. А в целом, вариантов входа на контртренд может быть намного больше.

Разбор постановки стоп-лосс

Здесь все понятно, но опять же можно все более подробно формализовать. Еще у меня возник вопрос к пункту “стоп должен составлять не более 0,1-0,2% от стоимости торгуемого инструмента”. В некоторых случаях этот процент может оказаться либо слишком маленьким, либо слишком большим для стопа. Поэтому в любом случае нужная ручная корректировка.

Здесь же написан максимальный риск на день. Почему нет рисков на сделку, неделю и месяц для меня загадка. Эти риски обязательно нужно прописать. А теперь насчет стопов в пунктах. Размер стопа может меняться в зависимости от волатильности и в некоторых случаях явно не попадет в эти пределы. Например, что касается пары доллар/рубль. При высокой волатильности стоп вполне может достигать и 100 пунктов.

Разбор условий для выхода, лонга и шорта

С описанием условий для выхода боле менее все в порядке. Хотя я бы еще пару пунктов добавил. И более подробно расписал как осуществляется выход частями.

Теперь что касается условий для лонга и шорта. В целом неплохое описание, но можно опять же все расписать более подробно. Также замечание касательно 4 пункта. Довольно часто корреляции между вышеуказанными инструментами и Российскими фьючерсами практически не наблюдается. В общем, сомнительный пункт. Также есть пункты которые к условиям явно не относятся. Это скорее замечания. При том к некоторым у меня возникли вопросы. Например, ложный пробой усиливает уровень. Допустим. И что это нам дает? Каким образом это относится к нашей системе тут не написано. Кстати, я бы отметил что не всегда ложный пробой будет усиливать уровень. Когда ложных пробоев много, то уровень лучше перечерчивать по новым максимумам/минимумам, иначе можно попасть в пилу. Также нужно учесть тот факт, что ложный пробой снимает стопы. Поэтому, пробой уровня может быть уже не на таком сильном импульсе. К примеру, когда я торгую по стакану, то в некоторых случаях ищу максимально четкие уровни без ложных пробоев, чтоб импульс был максимально сильным. В общем, тема эта достаточно большая, в следующих своих статьях я обязательно вернусь к теме ложных пробоев. Ниже пример сделки по Россетям.

Заключение

Подведу итог. Система явно не доработана. Формализация на достаточно низком уровне. Но в целом, все остальное описано очень неплохо. Поэтому кто будет по ней торговать, постарайтесь более подробно все описать, протестировать и затем уже применять на практике. Я надеюсь что каждый подчеркнет что-нибудь полезное из данного разбора. Подписывайтесь на новости сайта и в группу вк. Удачных вам сделок. Пока.

С уважением, Станислав Станишевский.

Как торговать и зарабатывать без рисков!

Стандартная цена: 500

Только в первую неделю: бесплатно

Стратегии торговли фьючерсами

Фьючерсный рынок характеризуется отсутствием спреда, небольшим плавающим соотношением bid/ask и регуляцией объемов клиентских сделок. То есть, если покупатель купить реальный фьючерсный контракт и цена актива упадет, то данный покупатель будет в убытке, а продавец, продавший контракт, получит прибыль. В отличие от Форекса, убыток участника торгов здесь никак не станет прибылью посредников или биржи. Биржа «живет» из комиссионных, определяемых индивидуально для каждого трейдера. Если сделок у вас мало, то комиссия приравнивается примерно к спреду, как на Форексе, если же сделок много, то комиссия будет намного ниже.

Основные валютные фьючерсы можно торговать через обычный терминал, придерживаясь базовых стратегий торговли с помощью фундаментального и технического анализа. Фьючерсные контракты относятся к срочным активам, то есть, у них имеется конкретная дата закрытия, до истечения которой контракт должен быть исполнен. Другими словами, клиент должен вовремя избавиться от принятых на себя обязательств. Если хотите сохранить сделку позже даты закрытия, то придется переходить на более поздний контракт. А если не выполните закрытия сделки своевременно, то брокер сделает это за вас, но учтите, что цена закрытия вряд ли вам понравится. Большинство трейдеров владеют активами относительно недолго.

Стоит отметить, что в моменты выхода новостей на фьючерсном рынке нередко наблюдаются сильные колебания, в результате чего трейдеры пользуются информацией, которая уже устарела или еще не воспринята рынком, так что для принятия решений лучше использовать несколько разных подходов.

При построении стратегий торговли на фьючерсах, трейдеры часто используют одну из составляющих технического анализа – опорные точки, или pivot points. Вообще, опорные точки полезны при построении торговых стратегий на многих финансовых инструментах, включая валютные пары, драгоценные металлы и нефть, а также фондовые индексы. Но цель этой статьи – рассмотреть именно стратегии торговли на фьючерсах и пивоты будут основополагающей темой.

Сначала определимся, что мы будем понимать под термином «опорные точки». На ценовом графике такие элементы отображены в виде уровней цен поддержки и сопротивления, формируемых по следующим показателям:

— Low – минимальная цена бара на конкретном промежутке времени;

— High — максимальная цена бара на конкретном промежутке времени;

— Close — цена закрытия рассматриваемого бара.

Каждый трейдер может выбирать необходимый ему таймфрейм для торговли фьючерсами: Н1, D1, W1 и т.п. Опорные точки можно вычислить практически для любого временного промежутка, но для начала обязательно определитесь с таймфреймом. Выберите конкретный промежуток на графике, соответствующий алгоритму, и желательно такой, который еще не успел заинтересовать большинство спекулянтов. Мы рассмотрим исключительно дневные pivot points, поскольку крупные спекулянты больше всего интересуются именно этим таймфреймом. Воспользовавшись опорными точками на D1, можно выстроить собственный план стратегии торговли фьючерсами для будущих периодов. В обязательной связке должны идти уровни поддержки и сопротивления, с помощью которых находят моменты входа и выхода по сделкам. Прежде, чем углубиться в стратегии торговли фьючерсами pivot points, разберем порядок их вычисления на графиках.

Расчеты

Значения цен, по которым мы будем вычислять опорные точки, представляют собой минимум, максимум и последнюю цену закрытия. Сразу сделаем важное примечание: чем меньший временной период мы выберем, тем больше будет искажение данных, полученных благодаря опорным точкам. Пользуясь таймфреймом от Н1 и ниже, мы все больше рискуем получить неточное отображение и последующее ошибочное вычисление.

Во процессе торговли фьючерсами следует придерживаться таких рекомендаций:

— Рассчитываем пивот-точки и уровни поддержки и сопротивления на D1.

— Только после этого приступаем к расчету аналогичных внутридневных показателей.

Классическая стратегия расчета pivot-points выглядит так:

1. Рассчитываем центральную точку опоры по формуле: pivot-point = Low + High + Close/3 (делим на общее соотношение).
2. Рассчитываем уровни поддержки и сопротивления:

а) Сопротивление №1: R1 = (pivot points * 2) – Low;

б) Поддержка №1: S1 = (pivot points * 2) – High;

Аналогично вычисляем вторые уровни:

а) Сопротивление №2: R2 = pivot-points + (R1 – S1);

б) Поддержка №2: S2 = pivot-points – (R1 – S1).

В целом, стратегии торговли фьючерсами по пивотам имеют две трактовки. Первая – наглядное отображение текущих уровней, вторая – квалификация их в качестве уровней поддержки и сопротивления.

Сама же стратегия торговли фьючерсами «pivot points» трактуется трейдерами как аналог физического соотношения, а именно, точка пересечения сделок крупных игроков рынка. Ведь именно крупные торговцы будут задавать последующий тренд для конкретного графика. Обозначенные уровни возле пивот-точек однозначно представляют собой поддержку и сопротивление.

Рассмотрим конкретные примеры стратегий торговли фьючерсами на конкретных фьючерсных валютных парах

Что можно прочитать на представленном фьючерсном графике EUR/USD ?

1) Довольно однозначно можно выделить линию D1 (зеленая), а также S1, S2, R1, R2. Для большей точности мы выбрали маленький таймфрейм – М5.

2) В начале сессии наблюдались огромные объемы сделок, в результате сильного импульса опорная точка была пробита. Постепенно быки начали преобладать над медведями, и последние были вынуждены закрывать короткие позиции. Вследствие этого цена довольно быстро достигла уровня R1. Затем цена перешла в боковой тренд, после чего тренд был сорван из-за наличия крупного лимитного продавца около R1.

Всегда торгуйте только по тренду, выявленному на внутридневном графике!

Если хотите успешно работать, обязательно научитесь правильно читать график. Данная стратегия торговли фьючерсами предоставляет важные параметры текущего тренда. Более опытные спекулянты используют стратегии торговли фьючерсами по опорным точкам в качестве дополнительного подтверждающего сигнала при входе в сделку по определенному паттерну или формации.

Теперь рассмотрим 5-минутный график JPY/USD

Очевидно, что внутри дня наблюдается четкий тренд. Присмотритесь к моменту входа: открытие позиции происходит каждый раз, когда наблюдается разрыв значений пивот-точек.

Снижение цены началось как раз с опорной точки. Она без проблем перешла через сопротивление R1 и в течение всего дня уверенно снижалась, пробив уровни S1 и S2. В целом, йена упала на 60 пунктов. А у трейдеров была отличная возможность получать прибыль при каждом последующем пробое ниже линии поддержки.

Аналогичные картины на недельных графиках удается выявлять обычно не меньше пяти раз, и у нас есть отличная возможность открывать сделки по определенному паттерну или формации. Трейдеру надо всего лишь вести постоянный мониторинг pivot-points, чтобы своевременно выявить конец движения и изменение тренда.

Другие варианты построения торговой стратегии фьючерсов

Иногда специалисты рекомендуют совмещать индикаторные торговые стратегии торговли фьючерсами с сигналами от pivot-point`s. Как показывают эксперименты, такой подход вполне оправдывает себя на ранке валютных фьючерсов. Именно на фьючерсах опорные точки оказываются еще важнее, чем индикаторы. Сами же индикаторы актуальны для выявления наиболее точного временного промежутка для входа в рынок.

Чтобы закрепить теоретические тезисы, рассмотрим конкретный пример совмещения индикаторной торговли и pivot points. На картинке ниже мы видим 5-минутный график Евро, на котором установлен известный индикатор MACD. Момент пересечения скользящих прямых служит сигналом для открытия, соответственно, короткой или длинной позиции.

В buy мы входим тогда, когда быстрая линия пересекает медленную. Разумеется, при растущем тренде мы пренебрегаем всеми сигналами на продажу.

В начале торговой сессии цена Евро составляла 1.2640, а в завершение – 1.2740. Среднее значение ATR составляет примерно 100 пп. Довольно неплохие колебания, позволяющие существенно увеличить свой депозит. Так что стратегию pivot-points можно смело совмещать с индикатором MACD для выявления тренда.

Что надо учитывать при использовании стратегии торговли фьючерсами по опорным точкам

На сегодняшний день pivot-points является довольно распространенной стратегией торговли фьючерсами. Почти все торговцы фьючерсами используют опорные точки для своевременного распознавания надвигающегося тренда и дальнейшего расчета точки входа.

Подобные стратегии торговли фьючерсами применяются уже несколько десятилетий как трейдерами, так и дилинговыми центрами. Но здесь возникает закономерный вопрос: почему же тогда на фоне успешного использования данного подхода, существуют и трейдеры-неудачники, которые так же используют pivot points с фьючерсами, как и их успешные коллеги?

Дело в том, что стратегии торговли фьючерсами по опорным точкам принесет прибыль лишь в случае строго соблюдения трех фундаментальных постулатов.

1. Выявление основного тренда в текущей сессии и открытие сделок исключительно в направлении тренда. Любые другие сигналы, позволяющие якобы торговать против тренда, надо игнорировать. Как ни странно, но около 90% трейдеров почему-то нередко пытаются торговать и применять стратегии торговли фьючерсами именно против тренда, что влечет довольно печальные последствия для их депозитов. Подобную нелепость часто сравнивают с попыткой остановить стремящийся на вас поезд.
2. Успешный трейдинг – это положительное для вас математическое ожидание плюс умение вовремя закрывать убыточные позиции.
3. Всегда давайте прибыли расти, не спешите закрывать сделку до следующего уровня. Большинство торговцев совершают подобную ошибку, закрывая слишком рано прибыльные сделки и не закрывая вовремя убыточные.

Выявляем ударный трендовый день дня при помощи pivot points

Кроме рассмотренных выше рекомендаций многие успешные биржевые торговцы придерживаются еще ряда правил, чтобы получать прибыль в стратегии торговли фьючерсами. В начале торговой сессии трейдер старается выяснить: будет ли сегодняшнее движение в инструменте ударным трендом или нет.

Фьючерсные трейдеры придерживаются следующего правила при торговле фьючерсами: если торговая сессия начинается возле опорной отметки, то вероятность, что день будет трендовым, – 90%. Если внимательно посмотрите на представленные графики Евро и Иены, то сможете выявить там признаки ударного трендового движения, полностью соответствующего своему определению. Но если вы не увидели там подобных признаков ударного тренда, то вернитесь к рассмотрению начала формирования ценовых показателей.

На недельном графике можно наблюдать минимум два ударных дня, начинающих формироваться непосредственно от пивот-точек. Рекомендуем вам самостоятельно провести анализ основных валютных пар и выявить там аналогичное формирование трендовых движений.

Как быть, если в начале торговой сессии цена не находится в диапазоне pivot points

А сейчас необходимо обсудить ситуацию, когда при старте торговой сессии цена находится далеко от pivot points, то есть выше R2 или ниже S2. Тогда в 90% случаев мы будем наблюдать боковой тренд в течение дня, и чтобы избежать потерь, сокращайте объемы торговли или вовсе прекратите работу с данным инструментом на сегодня.

Обязательно придерживайтесь следующего правила: никаких торговых операций с переносом на следующий день сторону против тренда!

Хотя нарушения этого правила периодически наблюдаются. Всегда учитывайте, что по статистике, в 90% случаев на втором уровне поддержки и сопротивления происходит зарождение небольшого тренда овернайт. Такой паритет продавцов и покупателей подталкивает некоторых трейдеров к открытию сделок – они планируют получить прибыль на откате овернайт-тренда в сторону, противоположную по отношению к основному движению. Но реальность разбивает их иллюзии.

Рассмотрим несколько примеров, где наблюдаются мощные овернайт тренды. Здесь можно видеть большие разрывы в момент открытия американской сессии рынка фьючерсов.

На первом графике отчетливо виден разрыв цены Евро вверху. Этот фьючерсный контракт начал торговаться в районе R2, около данного уровня и происходило колебание цены на протяжении всей сессии.

А теперь взглянем на график Фунта. Мы видим, что при открытии торгов цена находилась ниже S2, откуда она и не отдалялась на протяжении всей сессии, прыгая лишь в узком коридоре.

Сразу отметим что рассмотренные выше две сессии противопоказаны для торгов как новичкам, так и опытным трейдерам. Если валютные фьючерсы демонстрируют разрыв, неважно — вверх или вниз, то в рынок лучше не входить. Если хотите работать только в плюс, то всегда ожидайте трендовый день, когда цена открытия далеко не отходит от опорных точек.

Извлекаем прибыль

Мы рассмотрели возможность использования стратегии торговли фьючерсами на примере валютных фьючерсов. Уже не одно десятилетие крупные инвестиционные фонды используют ценовые уровни для выявления тренда.

Чтобы опорные точки стали для вас источником стабильной прибыли, придерживайтесь следующего общего принципа:

«Когда проявится тренд, следуйте за ним всю торговую сессию. В рынок входите в моменты пересечения ценой опорных точек. Если при открытии рынка цена находится в районе опорного уровня, надо быть особенно внимательным. Если цена открытия расположена далеко от опорных точек или вне диапазона S2-R1, то лучше воздержаться от торгов.»

Стратегии торговли фьючерсами на опорных точках подлежат тщательному предварительному изучению. В сочетании с грамотным мани менеджментом они позволяют значительно увеличить депозит в течение небольшого промежутка времени, при этом уменьшив количество убыточных сделок.