Основные виды бирж товарная валютная фондовая

Содержание

1 Виды современных бирж
2 Участники фондовой биржи и основные виды бирж: фоновые, валютные, товарные
3 Какие существуют виды бирж: чем они отличаются, преимущества и недостатки, список самых крупных
4 Виды бирж и их деятельность
5 Основные виды бирж

Содержание

Виды современных бирж

Биржа – это финансовая структура, которая выступает посредником между различного рода продавцами и покупателями на торговом рынке, контролирует законность совершаемых сделок и является гарантом выполнения обязательств между сторонами сделки.

Современные биржи имеют довольно сложный аппарат управления и структуру, которые образовались в ходе длительной эволюции. Сегодня, в работе любой биржи, принимают участие различные специализированные комитеты, собрания акционеров, совет Директоров и другие органы, которые могут быть образованы по решению руководства биржи. Рост количества фьючерсных сделок, привел к образованию клиринговых палат, которые осуществляют расчетно-контролирующую функцию.

Фьючерсная сделка – это договор, который предусматривает передачу денежных средств через определенный промежуток времени. Основная цель подобной сделки, заработать на разнице в цене товара или курсе валют к ликвидационному сроку соглашения. При этом продажа самого товара или валюты, не является основной целью.

Клиринговая палата – это компьютеризированная и централизованная финансовая система, которая регулирует взаимный расчет между сторонами сделки.

Виды современных бирж в зависимости от формы рынка ценностей

В качестве ценностей, при торговых операциях, могут выступать следующие объекты:
1. Акции и ценные бумаги акционерных банков и предприятий.
2. Товары основного потребительского спроса (продукты питания, сырье и т.д.).
3. Полезные ископаемые (нефть, газ, руда и т.д.).
4. Драгоценные металлы и камни (золото, платина, алмазы).
5. Валюта и банковские чеки различных стран.
6. Интеллектуальная собственность.
7. Облигации – долговые денежные обязательства корпораций и государств.
8. Фрахтовые документы, страховые обязательства на товар.
9. Информационные технологии.

Существуют следующие виды современных бирж:

• Валютная биржа – специализируется на операциях с валютами различных стран мира. Возникла в 1971 году, после того, как США отказалось от золотого стандарта.
• Фондовая биржа – специализируется на торговле бумагами, которые допущены к обороту на бирже: векселя, облигации, акции и т.д.
• Товарная биржа – специализируется на операциях с крупными партиями сельскохозяйственных и промышленных товаров: нефть, газ, зерно, драгоценные металлы.
• Биржа криптовалют – специализируется на операциях с электронными денежными средствами (криптовалютой). Одна из самых молодых биржевых структур. Возникла в 2009 году с появлением первой криптовалюты.

Валютные биржи

После того как США отказалось от золотого стандарта и системы фиксированного курса валюты, наступил сложный для многих государств финансовый период. Подобное решение очень неблагоприятно отразилось на экономике развивающихся стран, которые вынуждены были прибегнуть к государственному регулированию внутренних рынков валюты. Контроль над курсом валют осуществлялся, по двум основным направлениям:
• Создание прозрачной рыночной структуры, удобной для вмешательства центральных банков.
• Ужесточение государственного контроля над валютными операциями.

Для решения задач первого направления, казначейства и финансовые учреждения пошли по пути формирования специально организованных валютных бирж. Организованный валютный рынок существенно отличается от торговых систем, где спотовые сделки заключаются в срочном и хаотичном порядке.

Современная технологическая революция не оставила в стороне и биржевое дело – привела к тому, что начали действовать новые электронные торговые системы. Интернет предоставил возможность на расстоянии предлагать оферты, которые определяют обязательства участников сделки. При этом неважно, на каком расстоянии от головного офиса биржи находится лицо, которое участвует в торгах.

Оферта – это письменное предложение покупателя или продавца о заключении договора.

Такие нововведения, во первых, устранили ограничение на количество участников в валютных торгах, во вторых, сделали возможной конкуренцию между валютными биржами различных стран, что привело к необходимости вливания крупных инвестиций в развитие технологий биржевой торговли. Таким образом, современная биржа валют является «связующим звеном» между резидентами из различных стран, которые желают продать или купить иностранную валюту.

Достоинства современной электронной валютной биржи:

• возможность устраивать ежедневные и круглосуточные торги иностранной валютой, что позволяет торговать резидентам из разных часовых поясов;
• увеличение числа финансовых компаний, которые предлагают собственные котировки;
• оперативное предоставление торговой информации всем участникам валютного рынка;
• высокая скорость проведения валютных сделок и финансовых расчетов;
• снижение расходов, связанных с проведением торгов.

Организованные валютные биржи

Наиболее известные и крупные биржи организованного валютного рынка, это:
• Currenex (Карринэкс);
• FХ Alliance — FXall (Форексолл);
• Atriax (Атриакс).

Currenex – это первая открытая и независимая биржа, которая позволяет торговать резидентам со всего мира. Создана эта биржа в 1999 году, ее офисы размещаются в Калифорнии, Сингапуре, Чикаго, Нью-Йорке и Лондоне. Для того чтобы принять участие в торгах, необходимо получить членство этой биржи. Участниками валютных торгов на Currenex являются казначейские департаменты компаний, банки, международные организации, государственные ведомства и т.д. Среди членов биржи Currenex, такие известные корпорации, как Compaq, Autodesk, Intel Corporatio, Ericsson и еще около 40 ведущих банков мира.

FХ Alliance — FXall – электронная валютная биржа, начала работу в 2001 году, с запуска автоматизированного торгового портала. Офисы биржи расположены в Гонконге, Токио, Лондоне и Нью-Йорке. Чтобы принять участие в торговых операциях, необходимо заключить торговое соглашение с маркет-мейкерами биржи.

Atriax – это одна из самых молодых электронных валютных бирж, создана в июне 2001 года, с офисом в Лондоне. Ее главной особенностью является то, что сделки проводятся только по 43 валютным парам с помощью автоматизированного торгового терминала – Straight Through Processing. Главными акционерами данной биржи являются Citibank, JP Morgan, Deutsche Bank и Reuters.

Товарные биржи

Товарная биржа – это некоммерческая ассоциация членов международных корпораций, которая обеспечивает выполнение финансовых условий для операций купли-продажи товаров на публичном рынке.

Основные функции товарной биржи:
• Организация рынка сырья: обеспечение спроса на товар, что позволяет избежать дефицита или переизбытка сырья; искусственно стимулирует спрос и предложение;
• Хеджирование (страхование) участников торгов от неблагоприятных для них колебаний цены.
• Арбитражная деятельность – урегулирование спорных ситуаций и разногласий между участниками торговых операций.
• Товаропроводящая функция – продажа и покупка реального товара.
• Стабилизация цен на ограниченные виды сырья.
• Разработка торговых стандартов, регистрация марок фирм, установление сортов и видов продукции.
• Стандартизация типовых контрактов в торговле.

Самые крупные товарные биржи, это:
• Товарно-сырьевая биржа CME (Chicago Mercantile Exchange);
• Нью-Йоркская товарная биржа NYMEX (New York Mercantile Exchange);
• Среднеамериканская биржа MACE (MidAmerican Commodity Exchange);
• Международная нефтяная биржа ІРЕ (International Petroleum Exchange).

Фондовые биржи

На фондовых биржах совершают операции с ценными бумагами – векселями, акциями, облигациями. Подобная биржа представляет собой рынок, на котором, с одной стороны корпорации и компании реализуют свои ценные бумаги с целью получения максимальной прибыли, а с другой стороны, частные лица и организации, которые стремятся выгодно инвестировать свои денежные средства.

Приобретая ценные бумаги какого-либо предприятия, инвестор получает не только долю собственности, но и берет на себя финансовые риски компании. Если компания развивается успешно, обладатель ее ценных бумаг, может рассчитывать на значительный личный доход. В случае убыточных действий предприятия, дивиденды могут отсутствовать вовсе. Худший вариант – банкротство компании, влечет за собой полную потерю вклада.

К известным современным фондовым биржам относятся:
• Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE);
• Электронная фондовая биржа США;
• Международная европейская биржа Euronext;
• Лондонская Фондовая Биржа (LSE);
• Токийская Фондовая Биржа (TSE);
• Франкфуртская фондовая биржа (FBW);
• Венская фондовая биржа (VSE).

Роль фондовой биржи в современном обществе

В современных условиях фондовая биржа является средством получения высокой прибыли, утратив при этом свою первичную роль – учреждение новых компаний. Главными получателями биржевой прибыли являются компании и инвестиционные банки, семейные банкирские дома, крупные промышленные компании и другие финансовые институты. Для того чтобы получить максимальную прибыль, эти биржевые субъекты прибегают к различным методам обогащения. Одним из методов является получение закрытой конфиденциальной информации, которая позволяет делать правильные ставки в игре на понижение или повышение. Суть другого метода заключается в искусственном колебании курса, с целью получения максимальной выгоды.

Биржи криптовалюты

Современный стремительно развивающийся мир цифровых технологий позволяет производить обмен товаров и денежных знаков, на принципиально новом уровне – с помощью криптовалюты.

Криптовалюта – это цифровые деньги, которые основаны на криптографическом методе шифрования данных, и характеризуются децентрализацией, а также отсутствием единого эмиссионного центра (т.е. отсутствие единого центра по выпуску новых денег в оборот).

Наиболее популярные виды криптовалюты

Каждый вид подобного платежного средства имеет индивидуальное название и, собственно, создателя, который разработал способ защиты валюты:
1. Bitcoin (BTC) – первая цифровая валюта, которую разработал Satoshi Nakamoto в 2009 году, и самая популярная. Общий оборот монет составляет 6 миллиардов долларов.
2. Litecoin (LTC) – автором, который разработал эту криптовалюту в 2011 году, является Coblee. Оборот монет составляет 38 миллионов долларов.
3. Namecoin (NMC) – разработана Winced в 2011 году, фонд монет в обороте составляет 4.5 миллиона долларов.

Satoshi Nakamoto – это создатель нового алгоритма цифровой валюты, личность которого никто не знает. Предполагают, что под этим псевдонимом может скрываться целая группа талантливых экономистов и хакеров.

Особенности биржи криптовалюты

Профильными операциями с криптовалютой занимаются электронные биржи, которые совершают финансовую деятельность с товарами различных видов, форм и значения. Наиболее популярными считаются:
• BTCChina (Китайская биржа);
• BTC-E;
• Mt.Gox (банкрот).

Торги валютой или товарообмен на подобных биржах, проводят с помощью компьютерной сети интернет, которая обеспечивает связь центрального сервера с персональными устройствами пользователей. На бирже могут работать как опытные трейдеры, так и новички, которые могут воспользоваться услугами консультантов и специалистов. Для того чтобы принять участие в торгах, необходимо зарегистрироваться на бирже (создать учетную запись), указать тип монет криптовалюты и предоставить данные персонального кошелька для ввода/вывода определенной криптовалюты.

Торговля криптовалютой осуществляется по тем же принципам, что и на валютной бирже: покупка монет происходит по наименьшей цене, продажа – по наиболее выгодной. После того, как сделка оформлена, пользователь может перевести криптовалюту на свой. Перевод криптовалюты с одного кошелька на другой осуществляется без комиссий и оплаты дополнительных услуг.

Участники фондовой биржи и основные виды бирж: фоновые, валютные, товарные

В процессе обучение биржевой торговле я с удивлением обнаружил, что работа биржи не ограничивается ценными бумагами. Оказывается, существует множество других видов бирж. А на самом рынке осуществляют деятельность множество профессиональных участников. Каждый участник занимает определенную нишу, предоставляя услуги по определенным видам деятельности.

Виды бирж

Первые биржи возникли в Европе еще в Средние века. Они являлись местом, где происходила связь между покупателями и продавцами. Постепенно их работа совершенствовалась и биржи стали появляться по всему миру. Их отличали виды торгуемых товаров: это могли быть рыбные, зерновые, хлопковые и многие другие рынки.

С течением времени ведущие позиции стали занимать три основные группы бирж:

Их объединяют общие принципы работы, заключающиеся в связи между покупателями и продавцами, равных и прозрачных условиях торгов, независимом арбитраже. Биржа является юридическим лицом, на котором осуществляют деятельность профессиональные участники.

Для фондовых рынков основной вид торгуемого товара – ценные бумаги. Существует множество их видов, а выделяют две основные группы: долговые и долевые. Наиболее активная торговля ведется на рынке акций, которые относятся к долевым ценным бумагам. На рынке ценных бумаг действуют как крупные инвесторы, так и спекулянты, зарабатывающие на дневных незначительных колебаниях.

Основной смысл торговли на фондовой бирже – покупка и последующая продажа с прибылью. За счет многочисленных факторов у трейдеров формируется интерес к той или иной бумаге, на основании чего формируется спрос и предложение. Под влиянием трейдеров и прочих факторов на рынке образуются устойчивые тенденции – тренды, по которым и осуществляется торговля.

На валютных биржах происходит торговля валютами с плавающими курсами. Данный вид биржи обладает наибольшей ликвидностью – возможность в кратчайшие сроки сбыть или приобрести интересующий товар. Наибольшее влияние на котировки на данном рынке оказывают экономические показатели страны, по которым инвесторы делают выводы о привлекательности той или иной валюты.

Товарные биржи – первоначальный и исторический вид бирж, который дошел до нашего времени. На них происходит торговля непосредственно товарами: сырьем, энергоресурсами, продуктами. Как правило, это узкоспециализированные рынки, на которых осуществляется оптовая торговля указанным видом товара.

Участники фондовой биржи

Наибольший интерес для инвесторов представляют фондовые биржи. Обывателям кажется, что биржевая торговля во многом хаотична, но на самом деле ей свойственны характерные признаки, которые участники успели изучить за историю существования торгов. Помимо этого, деятельность биржи и ее участников строго регламентируется, а к работе допускаются только профессиональные участники.

Доступ на биржу могут получить обученные и аккредитованные участники, причем в узкоспециализированной области. Основная причина возникновения данных областей – обеспечение честности и независимости в торгах среди участников. Среди лицензированных участников выделяют следующие группы:

брокеры;
дилеры;
регистраторы (реестродержатели);
депозитарии;
расчетные и клиринговые палаты.

Представители каждой группы имеют строго ограниченную зону ответственности на бирже и являются юридическими лицами.

Дилеры – крупные игроки, осуществляющие все операции за свой счет и в своих интересах. Для этого они должны обладать внушительным капиталом и высококвалифицированными сотрудниками. Дилеры обязуются публично устанавливать цены на активы, а затем исполнять сделки по заявленным ценам. Дилеры оказывают существенное влияние на ликвидность отдельных инструментов и всего рынка.

Каждая ценная бумага имеет своего эмитента, то есть компанию, осуществившую ее выпуск. Компании осуществляют эмиссию в собственных интересах, но бумаги обращаются в свободном доступе, поэтому для исполнения своих обязательств эмитент должен иметь информацию обо всех владельцах. Именно этим и занимаются регистраторы или реестродержатели. Они выступают от лица компании-эмитента и ведут учет в реестре владельцев ценных бумаг.

В интересах инвесторов действуют другие участники – депозитарии. Они осуществляют учет, хранение и следят за соблюдением прав владельцев ценных бумаг. Никаких операций они при этом не осуществляют. Финансовые компании осуществляют деятельность во многих областях, поэтому вполне вероятно, что брокер будет выполнять и депозитарные функции.

На фондовой бирже ежесекундно происходят операции с ценными бумагами. Непосредственно исполнением занимаются расчетные и клиринговые центры, которые переводят средства со счета на счет, снимают и блокируют суммы участников торгов. Именно за счет их деятельности обеспечивается честность сделок, благодаря которой участники могут быть уверенны в исполнении выставленных заявок.

Брокеры

Наибольший интерес для простых инвесторов представляет брокерская деятельность, ведь именно брокеры предоставляют доступ к торгам на бирже. Главная их функция – осуществление посредничества между трейдером и биржей. Инвестору для участия в торгах необходимо заключить договор на брокерское обслуживание, а брокер в свою очередь уже предоставляет торговый терминал, в котором можно вести торговлю.

Основное назначение брокеров заключается в операционной деятельности, за которую они берут комиссию. Брокерские компании выполняют поручения своих клиентов по сделкам, ведут отчеты и подсчитывают налоги, которыми облагается инвестор.

Для доступа на рынок инвестор должен выполнить следующие шаги:

Заключить договор на брокерское обслуживание.
Открыть брокерский счет.
Установить торговый терминал.

Только после этого инвестор может осуществлять сделки на бирже.

Участники торгов

Согласно основному назначению биржи, она служит связующим звеном между продавцами и покупателями. Именно они и являются основными участниками торгов. Ими могут быть как частные лица, так и отдельные компании. Есть два типа рынков:

На первичном размещаются только выпущенные акции с целью привлечения инвестиций в компанию-эмитент. В данном случае именно эмитент (юридическое лицо) выступает в роли продавца. Покупателями могут быть любые инвесторы при публичном размещении ценных бумаг, а также определенный круг инвесторов, если размещение закрытое.

На вторичном происходит свободное обращение бумаг между участниками рынка, и эмитент уже может выступать и в роли покупателя (например, выкупить свои акции обратно), и в роли продавца: продать купленные акции. Именно на вторичном рынке происходит основной оборот, где трейдеры зарабатывают на купле-продаже ценных бумаг за счет колебаний рыночной стоимости.

Какие существуют виды бирж: чем они отличаются, преимущества и недостатки, список самых крупных

Добрый день, дорогой читатель!

Рынок ценных бумаг – сложноорганизованная система, и с наскока разобраться здесь не получится. В этот раз я хочу подробно остановиться на том, какие существуют виды бирж, какие функции они выполняют и какими особенностями обладают. Запаситесь терпением, материал получился объемным.

Что такое биржа и зачем она нужна

По сути, это платформа, где происходит обмен активами между компанией и инвестором напрямую или через посредника. Основная задача площадки как регулирующего органа – обеспечить справедливую торговлю.

Классификация и виды бирж

Имеется несколько классификаций бирж в зависимости от признака. Я подробно опишу каждую, чтобы у вас сформировалась более полная картина.

По виду предлагаемого товара

Одна из основных классификаций – по виду предлагаемого товара. Площадка может предназначаться для торговли как единственным активом, так и несколькими. В последнем случае такая биржа носит название универсальной.

Фондовые

Здесь торгуются ценные бумаги. Компания размещает предложения для инвесторов, например эмитирует акции. Если вкладчик соглашается, он будет получать дивиденды за каждую приобретенную акцию. На деньги, которые вложил инвестор, компания модернизирует производство.

Товарные

Товарная – это огромная площадка. Здесь можно купить зерно, сахар, нефть, драгметаллы, мясо и другие товары.

Валютные

На этой бирже происходит обмен валютами. Банальный пример – вы платите рублями, чтобы купить доллары, евро или даже криптовалюту. Именно здесь формируется плавающий курс.

По принципу организации

По принципу организации биржи классифицируются на основе того, кто ее владелец или у кого основной пакет акций.

Государственные

Государственные также называют публично-правовыми. Здесь каждый предприниматель, если он занесен в торговый реестр и приносит определенную прибыль, может продавать свои акции для финансирования проектов.

Частные

До торгов на частной платформе допускают ограниченный круг людей. Они входят в специальную корпорацию, которая выдает разрешение торговать на определенной площадке.

Смешанные

Получили распространение в странах Европы. Государство владеет частью ценных бумаг, а остаток находится в руках паевых обществ.

В соответствии с участниками

Биржи подразделяются по форме участия посетителей в торгах.

Открытые

На таких площадках контракты могут заключаться посетителями самостоятельно, если торговая площадка чисто открытая, или через посредников, если она смешанного типа. В большинстве случаев представлены платформа второго типа, где принимает участие брокер.

Закрытые

Покупатель не может выйти на торговую площадку через поручительство брокера. Последний представляет интересы инвестора и работает только с биржевыми маклерами. Из-за этого свойства площадка получила название закрытой.

По роли и месту в международной торговле

В международной торговле каждая биржа занимает особое место и играет свою роль. Кто-то работает в пределах только своего государства, а кто-то обслуживает несколько стран. В связи с этим выделяют несколько видов торговых площадок.

Экзотические

Экзотические – это довольно маленькие площадки. Например, на Королевской бирже Камбоджи в обращении находятся только две ценные бумаги. А вот в Лаосе количество акций аж целых 4!

Как работает биржа

Биржевая площадка создана для организации сделок, однако их она не совершает, а лишь организует торговлю. Обычному вкладчику или частному инвестору доступ на площадку закрыт.

В соответствии с законодательными актами РФ до торгов допускаются только специализированные брокерские компании и профессиональные участники рынка, имеющие лицензию на ведение дилерской или брокерской деятельности.

Физическое лицо, в соответствии с понятием о бирже, может торговать на площадке только через брокерскую компанию, имеющую лицензию Центробанка России. В организации инвестор заключает договор, открывает счет, вносит необходимую для торговли сумму. После этого брокер дает клиенту поручение на совершение операций с активами.

Клиринговая палата

Эта финансовая организация предлагает услуги взаимозачета. В обязанности посредника входит сбор информации по завершенным сделкам и их сверка, учет производимых сделок и проведение вычислений по ним. В функции клиринговой палаты входит определение взаимных обязательств между участниками биржи и обеспечение поставки ценных бумаг в обмен на деньги.

Депозитарий

Брокер на бирже

Посредник может выступать в качестве аналитического агентства, консультировать своих клиентов по покупке и продаже активов.

Участники биржи

Среди участников биржи имеются эмитенты – компании, выпускающие акции на публичные торги, и инвесторы – физические или юридические лица, вкладывающие деньги в обмен на ценные бумаги компании. Нельзя обойтись при биржевых торгах без брокера, который предоставляет вкладчику доступ на платформу.

Дополнительно к участникам биржи относят специалистов, чья задача – анализ инструментов и организация торгов. Чтобы площадка работала, нанимают сотрудников, отвечающих за техническую сторону.

Контроль

Все сделки на бирже регулируются действующим законодательством. Юридическую базу обеспечивают несколько подразделений:

Биржевой совет. Руководит во время перерывов между общими собраниями.
Ревизионная комиссия. Контролирует финансово-хозяйственную деятельность платформы.
Совет гувернеров состоит из президента биржи, его заместителя и директора. В их компетенции общее руководство платформой.

В своей деятельности торговая площадка руководствуется Законом РФ от 20.02.1992 № 2383-1 (ред. от 23.07.2013) «О товарных биржах и биржевой торговле».

Преимущества и недостатки

Преимущества торговли на бирже:

Хорошие перспективы заработка, если тщательно все материалы и провести анализ.
Возможность работать на себя.
Самостоятельное планирование времени.
Возможность совмещения, например, днем – основная работа, вечером – биржа.
Востребованность профессии.
Возможность получения пассивного дохода.
Работа в любое удобное время: за счет разницы в часовых поясах торги можно вести круглосуточно.
Возможность начать с маленьких сумм или потренироваться на демосчете у брокера.
Масштабная информационная поддержка от брокеров, сотрудников биржи и других экспертов.

Недостатки торговли на бирже:

Требует вложений денег.
Высокая вероятность потери средств, если не анализировать риски.
Заработок, как и сохранность денег, не гарантируется.
Психологические трудности – при потере денег трейлер испытывает психологический дискомфорт, у особо впечатлительных людей дело доходит до нервного срыва.
Более 90% начинающих трейдеров терпят неудачу.

Хотя достоинств больше, недостатки весомее. Однако, если правильно подходить к торговле, учитывать наиболее значимые моменты, минусы можно сократить или полностью избежать.

Список крупнейших бирж

Для начала необходимо выбрать платформу. Я сформировал для вас список наиболее крупных российских и мировых бирж.

Мировые

Мировые биржи созданы для торгов практически в любом государстве. Многие знают про Нью-Йоркскую платформу, Лондонскую. Пожалуй, про остальные рынки мало кто знает. Сейчас я разберу топ-10 гигантов рынка.

Топ 10 самых крупных мировых фондовых бирж

Список включает следующие платформы:

NYSE. Обслуживает 2 292 компании, ежедневный оборот – 1,5 трлн долларов.
NASDAQ. Хотя эмитентов здесь больше, чем на Нью-Йоркской бирже (3 004 компании), ежедневный оборот ниже – 1,3 трлн долларов.
JPX. Эмитентов – 3 628 организаций, объем торгов – около 0,5 трлн долларов.
SSE. Ежедневный оборот составляет 470 млрд долларов.
Euronext. Оборот – 200 млрд долларов каждый день.
LSE. По сравнению с предыдущим рынком эта платформа имеет в два раза больше эмитентов.
HKEX. Ежедневный оборот – 205 млрд долларов.
SZSE. Количество эмитентов – 2 115 компаний.
Deutsche Bourse. Маленький список компаний – всего 507, ежедневные обороты тоже небольшие.
BSE. Ежедневный оборот – 45 млрд долларов, количество эмитентов – 2 663 компании.

России

Какие же фондовые рынки России завоевали звания лучших? Я составил топ-5:

Бесспорный лидер – Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ).
Российская торговая система (РТС).
Санкт-Петербургская фондовая биржа.
Санкт-Петербургская валютная (СПВБ) биржа.
Сибирская межбанковская валютная биржа (СМВБ).

Риски на финансовых рынках

Прежде чем приобретать активы, необходимо оценивать, насколько высок риск лишения капитала. Для этого необходимо просматривать новости, читать прогнозы экспертов или самостоятельно проводить фундаментальный и технический анализ.

Как получить доступ к торговле на бирже

Торговать обычному человеку можно только через специализированные компании – брокеры. Посредники представляют интересы инвестора на платформе.

Лучшие брокеры

Все брокеры должны иметь лицензию Центробанка России на осуществление этого вида деятельности. Сегодня много компаний предлагают такой вид услуг. Чтобы защитить себя от мошенников, вы должны выбирать надежного брокера с высоким рейтингом, который работает не первый год.

Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!

Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.

Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.

Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии – их конек.

Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.

Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.

Предостережение о БО и Форексе

Форекс – это, по сути, казино, которое позволяет как быстро заработать, так и быстро остаться ни с чем. Второй исход куда вероятнее. Уверяю вас, Форекс – это по большей части мошенничество, не связывайтесь с этой площадкой.

То же самое я могу сказать и о бинарных опционах, предлагающихся российскому пользователю. Да, опционы существуют, но это инструмент опытного инвестора, работающего на Чикагской фондовой бирже. Обычному человеку нет к ним доступа. В связи с этим возникает риторический вопрос: «Если нет доступа, что нам предлагают под красивым фантиком?».

Как заработать на бирже

Представлено два способа, позволяющих заработать:

Инвесторы вкладываются на несколько лет, чтобы получить прибыль. Прежде чем инвестировать, проводится фундаментальный анализ в долгосрочных реалиях. По сути, они покупают не акции, а долю в бизнесе, чтобы получать дивиденды и рост стоимости ценной бумаги.

Трейдеры действуют по простой схеме – купить дешевле, продать дороже. Срок вложения – от минуты до дня. Проводят анализ по различным методикам – каналы, волны и т. д. Решающее значение для трейдера имеет волатильность инструмента, ведь заработок зависит от колебаний курса. Чем они сильнее, тем больше доход.

Какой заработок лучше? Решать только вам.

Как торговать на бирже

Торговля, благодаря компьютерным технологиям, практически мгновенна. Поскольку частный инвестор не может самостоятельно вести торги, в первую очередь он должен обратиться к брокеру и открыть счет. После этого клиент может совершать сделки через компьютерную программу или через телефонные звонки.

Заключение

Вот и завершился мой обзор по теме, какие бывают биржи. Надеюсь, представленная информация будет для вас полезной, и вы смогли сформировать полноценную картину.

Хотелось бы узнавать ваше мнение по представленной статье, поэтому оставляйте комментарии, подписывайтесь на блог, делитесь интересными публикациями с друзьями. До новых встреч!

Виды бирж и их деятельность

Биржа является юридическим лицом, обеспечивающим регулярную организованную торговлю биржевыми товарами, валютой, ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. Сделки осуществляются при помощи стандартных контрактов или партий (лотов), которые регламентированы нормативными документами. Разнообразные биржи работают по всему миру. Виды бирж классифицируются по объектам торговли и бывают валютными, фондовыми, товарными.

Схема работы

Когда говорят о биржевой деятельности, то подразумевается общая цель – здесь проводятся торговые операции. Участники биржевых торгов осуществляют сделки, и получают прибыль. Они играют как на повышении котировок (длинные позиции), так и на понижении (короткие позиции). До эпохи компьютеров договоры сделок проводились устно. В настоящее время большая часть торговых операций осуществляется в электронном формате с помощью специальных программ.

Брокерами выставляются в торговые системы заявки о купле/продаже активов. Другие торговцы выставляют встречные заявки. Исполненные сделки учитываются, реализуются, организуются, а также гарантируются расчёты и обеспечивается взаимодействие поставок и платежей. Биржами взимаются комиссионные сборы с каждой проведённой сделки, и это является их основным источником доходов. Кроме этого, источниками прибыли могут быть членские взносы, плата за доступ к торгам и продажа информации.

Нью-Йоркская фондовая биржа

Основными функциями бирж является:

предоставить место для торгов (обеспечить встречу покупателя и продавца);
организовать биржевой торг;
установить правила торгов, в том числе стандартизировать товары, которые реализуются на торгах;
разработать типовые контракты;
установить котировки, то есть стоимость товара, которую объявляют продавец и покупатель и по которой они совершают сделку;
регулировать споры (арбитраж);
заниматься информационной деятельностью;
предоставлять определённые гарантии по исполнению обязательств участвующих в торгах.

Объекты торгов

Объекты торговли могут быть:

Полезными ресурсами (газом, рудой, нефтью).
Ценными бумагами и акциями различных компаний и банков.
Банковскими чеками и валютой разных стран.
Товарами повседневного спроса (пищевыми продуктами, сырьём).
Информационными технологиями.
Электронными денежными средствами (криптовалютой).
Объектами интеллектуальной собственности.
Драгоценными металлами и камнями (золотом, алмазами, платиной).
Денежными долговыми обязательствами (облигациями).

По степени вмешательства государства в биржевую деятельность выделяется три разновидности биржевых торгов:

Тип	Описание
Частная	Разрешено присутствие только членов биржевой корпорации, представляющей собой АО с множеством акционеров и публичной отчётностью. Уставной капитал разделён на паи и биржевые сертификаты. У каждого члена должен быть минимум один сертификат, дающий право на проведение сделок. Характерны для Великобритании и США
Публичная	Учреждается самим государством, регулирующим биржевую деятельность и вкладывающим сюда средства. Управляется специальным комитетом, избираемым маклерами и утверждённым правительством. Членом биржи может быть каждый предприниматель, внесённый в торговый реестр и имеющий определённую величину капитала. Для торговых операций также допускаются лица, купившие разовые билеты. Характерны в странах Западной Европы, в том числе во Франции и Бельгии
Смешанная	Характерна в странах СНГ. Учреждается центральными и местными органами государственного управления и негосударственными структурами. Ни государственный, ни коллективно-частный элемент обычно не преобладает, хотя в удельном весе капитала наблюдается колебание в сторону одной или другой группы

Биржей никаких сделок купли/продажи не заключается. Сделки заключают профессиональные посредники (брокеры). Предприниматели имеют возможность проводить торговые операции только с помощью брокеров. Стоимость активов устанавливается при открытом столкновении спроса и предложения участвующих в торгах.

В зависимости от степени участия в торгах посетителей биржевые торги могут быть:

открытыми (помимо брокеров договора могут подписывать и посетители);
закрытыми (в торгах принимают участие только брокеры).

Биржи делятся по номенклатуре товаров на:

Универсальные, осуществляющие торговлю широким спектром разнородной продукции.
Специализированные, которые имеют специализацию на определённом товаре.

Кроме того, биржи классифицируются по особенностям деятельности и степени участия в международной торговле, и бывают международными и национальными. Международными обслуживаются определённые мировые рынки. Биржевые операции осуществляются представителями деловых кругов разных государств. Международную деятельность бирж обеспечивают валютные, торговые и налоговые режимы тех стран, где они находятся.

К началу XX века биржи классифицировались на 4 вида:

Вид	Комментарий
I	Собрание, характеризующееся доступностью для всех
II	Замкнутое собрание, которое полностью регламентируется государством
III	Корпорация, которую всесторонне регламентирует государство
IV	Является свободной корпорацией или частной организацией свободной корпорации

Все эти виды бирж отличаются своими особенностями. Но они объединены тем, что способствуют совершенствованию и облегчению рыночных отношений, регламентированию и упорядочиванию (писанными и неписанными правилами) активных агентов рынка, облегчению переливания капиталов. Кроме того, они выполняют роль индикаторов ориентации рынка.

Основные виды

Мировая практика классифицирует биржи по следующим признакам:

виду биржевого товара;
принципу организации (степени вмешательства государства);
правовому положению (статусу);
участникам торгов;
составу товаров, которые являются объектами торгов;
месту и роли в международной торговле;
сфере деятельности;
преобладающему виду сделок.

Основные виды бирж, которые разделяются в зависимости от инструментов (торгуемых активов):

Однако, существуют и универсальные биржи, которые организовывают торги различными инструментами в пределах одной структуры, часто в разных секциях. Ознакомимся подробнее с основными видами биржевых рынков.

Товарная биржа

Понятие «товарная биржа» означает регулярно функционирующий рынок, на котором осуществляются оптовая торговля товарами, имеющими определённые характеристики. В зависимости от вида реализуемой продукции товарный рынок может быть универсальным или с узкой товарной направленностью (специализированным). Такой рынок работает по принципу чистой конкуренции, все товары легкозаменяемые, так как являются однородными.

В настоящее время имеется примерно 100 видов биржевого товара, относящегося к разным группам:

сырью (энергетическому или промышленному);
металлам;
текстильному сырью (шерсть, шёлк, хлопок);
зерну (рожь, пшеница, рис);
маслосодержащим семенам и продуктам переработки (бобы, соя, растительные масла и т. д.);
мясу и живым животным (коровы, свиньи и т. д.);
пищевым добавкам (кофе, сахар, какао, пряности и т. д.) и прочему.

Фондовая биржа

На фондовой бирже торгуют ценными бумагами, поэтому это важнейший финансовый институт, поддерживающий рынок этих активов. Это место, где можно осуществить первичную продажу ценных бумаг и их последующие перепродажи. На торгах естественно регулируется рынок ценных бумаг, и обеспечивается ликвидность финансовых вложений.

Принимать участие в торгах и осуществлять сделки на фондовом рынке могут и брокеры, и дилеры. Основными задачами является:

Обеспечить место для купли/продажи ценных бумаг.
Установить равновесную цену.
Обеспечить открытые биржевые торги.
Решить споры.
Гарантировать выполнение сделок.
Разработать кодекс поведения участников сделки.
Осуществлять посредничество при переводе денег.

Валютная биржа

На валютной бирже проводятся торговые операции по свободной купле/продаже валюты разных стран на основании котировок – курсового соотношения. Это один из наиболее ликвидных видов рынка. Соотношение курса валют (котировка) во многом зависит от ситуации в экономике страны-эмитента, и отражают покупательную способность валюты. На валютном рынке устанавливается реальный курс определённой валюты (иностранной или национальной). Подобные биржи являются юридическим лицом и важным элементом инфраструктуры рынка валюты.

На валютном рынке имеются все признаки биржевой торговли, но основным отличием от товарной биржи является его главная задача – не получить прибыль, а перераспределить валютные ресурсы между разными экономическими отраслями. Еще одной задачей и основной функцией валютного рынка является установление курса национальной и иностранной валюты. На территории России все подобные биржи функционируют в соответствии с правилами, которые установил Центральный Банк РФ.

На сегодняшний день самый ликвидный и глобальный валютный рынок в мире – рынок FOREX, который является внебиржевым валютным рынком, круглосуточно работающим по всему миру.

Фьючерсная биржа

На фьючерсной бирже продаются и покупаются фьючерсные контракты, предполагающие поставку товаров в будущем. Фьючерсным контрактом называется договор о поставке оговоренного количества товара по фиксированной стоимости в указанные сроки или контракт страхования от ценовых рисков.

Фьючерсная сделка заключается на конкретное количество контрактов только на единственный базисный сорт товара. Иногда устанавливается несколько сортов, которые заменяют базисный. При этом расчет производится на основании котировок базисного сорта с дисконтом (скидкой) установленной нормы за товар качеством ниже или премией (надбавкой) за товар выше сортом.

Когда заключается фьючерсный контракт, согласовываются лишь два основных условия: стоимость и срок поставки. Все другие условия определены биржевыми правилами. Фьючерсные контракты в обязательном порядке регистрируются в расчётной палате, которая имеется при любой бирже. После регистрации продавец и покупатель больше не являются сторонами, подписавшими контракт. В дальнейшем они будут иметь дело с расчётной палатой.

Основные признаки фьючерсной торговли проявляются:

фиктивным характером операций;
связью с рынком реального товара страхованием, а не поставкой товаров;
заранее строго определённой и унифицированной потребительной стоимости и согласованного количества товара, что отражает биржевой контракт – объект торговли и право на товар;
полной унификацией условий поставки товаров;
обезличенными операциями и заменяемыми контрагентами, что обеспечивает расчётная палата.

Опционная биржа

Опционная сделка – логическое продолжение фьючерсной. Её отличительная особенность состоит в том, что объектами таких сделок становятся обязательства (права) купли или продажи некоторого количества фьючерсных или наличных контрактов по заданной стоимости в оговоренный срок в будущем.

Это право можно приобрести за премию-опцион за относительно небольшую цену. Используя это право, можно осуществить сделку по фиксированной стоимости (получить доход) или же отказаться от сделки (лишиться премии).

Биржа криптовалюты

Это электронная торговая площадка, на которой обмениваются электронные денежные знаки на другую электронную валюту или на валюту разных стран. Здесь можно произвести обмен электронной валюты на реальную или получить большее количество в других электронных денежных знаках. Биржи криптовалюты разделяются на две разновидности:

На которых продаются и покупаются только биткоины и основные форки.
На которых осуществляется купля/продажа, как биткоинов и их форков, так и мировой национальной валюты.

Психология биржи

При биржевой торговле требуется определённая психология, которая является ключом успешной деятельности. Залог успеха может состоять в совокупности следующих качеств: способность жёстко контролировать собственные эмоции и чётко понимать мотивацию своих действий. Опытные и успешные брокеры используют чёткий план и разумный анализ в соответствии с биржевой психологией.

Губительная стратегия при торгах состоит из жадности, игрового азарта и нерациональных ожиданий. Ещё одна очень опасная эмоция – страх, который может подтолкнуть к необдуманным шагам или парализовать действия.

Основные виды бирж

Из статьи ты узнаешь :

Хочу поприветствовать всех любителей трейдинга! В рамках данной статьи мы с вами немного уйдем от привычной нам темы рынка форекс и бинарных опционов. Для чего это? Эта статья призвана для того, чтобы немного расширить наш кругозор, чтобы мы вообще начали понимать, насколько биржевая сфера многообразна. Многие новички считают, что биржевая сфера не такая уж и обширная, но это ошибочное мнение!

p, blockquote 1,0,0,0,0 –>

Лучший брокер

p, blockquote 2,0,0,0,0 –>

p, blockquote 3,0,0,0,0 –>

Данная информация позволит вам четко понимать, чем финансовый рынок форекс отличается от других платформ. На мой взгляд, в информационном качестве эта тема важна, и новичок должен понимать, чем его рынок отличается от остальных.

p, blockquote 4,0,0,0,0 –>

На мой взгляд, это некий базис, ведь невозможно быть истинным профессионалом, если не иметь хотя бы общее понимание о каждом рынке. Соответственно, в данной статье мы рассмотрим основные виды бирж, на которых зарабатывают трейдеры, и виды сделок, которые можно встретить.

p, blockquote 5,0,0,0,0 –>

Я часто встречаю такой парадокс, когда новичок, но уже имеющий некий опыт финансового рынка форекс, общается с человеком, торгующим на фондовой бирже, то трейдер с форекс начинает невольно задумываться, что фондовая биржа куда сложнее, ведь там столько непонятных терминов.

p, blockquote 6,0,1,0,0 –>

На всех рынках есть покупатели и продавцы, соответственно, идеология их схожа.

p, blockquote 7,0,0,0,0 –>

p, blockquote 8,0,0,0,0 –>

Пожалуй, хочу начать рассказ с того, что на всех биржах трейдеры совершают покупки и продажи, и на текущий день, везде можно торговать через интернет. Конечно же, добиться успеха на любой бирже без должных знаний и навыков очень сложно. На практике, фактические границы между разными рынками очень замылены. То есть, абсолютно на каждом рынке трейдеры зарабатывают на разнице продаж и покупок, и на всех рынках подавляющее большинство сливается.

p, blockquote 9,0,0,0,0 –>

Основные отличия состоят только в неких особенностях, но сама суть рынка при этом никогда не меняется. Правила инвестирования в Форекс ПАММ счета немного другие, а так все одно и тоже. В любом случае, прежде чем торговать на том или ином рынке, необходимо досконально изучить базовую информацию о нем.

p, blockquote 10,0,0,0,0 –>

Виды основных бирж

Какая биржа чем занимается, понять это очень просто даже из ее названия. Например, если мы видим название ТОВАРНАЯ или ВАЛЮТНАЯ биржа, то здесь сразу становится понятно, что, как и зачем. Давайте с вами более детально рассмотрим, какая биржа чем занимается.

p, blockquote 11,0,0,0,0 –>

Чаще всего здесь используются фьючерсные сделки, то есть, это обязательство, по которому товар будет поступать по текущей цене в будущем. Как зарабатывать на таких сделках, я расскажу вам позже.

p, blockquote 12,0,0,0,0 –>

Смотреть

p, blockquote 13,1,0,0,0 –>

Фондовая биржа. В данном случае, игроки имею возможность покупать ценные бумаги по различным активам. Зачем вообще крупные компании создают ценные бумаги? На самом деле, это дает им возможность получить приток инвестиций. Допустим, если ценные бумаги и акции компании будут расти, соответственно, она будет более привлекательной в глазах инвесторов.

p, blockquote 14,0,0,0,0 –>

В целом, ценные бумаги торгуются только на фондовой бирже, а учитывая тот факт, что бумаги являются привлекательным активом, здесь торгует большое количество участников. Тут тоже есть торговые сессии, только не Форекс, а биржевые.

p, blockquote 15,0,0,0,0 –>

p, blockquote 16,0,0,0,0 –>

Непосредственно в нашей стране, фондовые биржи были запрещены в 1917 году, а снова были разрешены только после развала Союза. Тут можно четко говорить, что фондовая биржа – это детище капитализма. Как раз тут во многом решается судьба крупнейших мировых корпораций и формируется их ценность.

p, blockquote 17,0,0,0,0 –>

Самые крупны фондовые биржи – Американские, и это вполне себе обоснованно! Сама по себе Америка является олицетворением капитализма, и именно здесь сосредоточены самые дорогие мировые компании. Самые популярные: NYSE, NASDAQ, CME,GLOBEX.

p, blockquote 18,0,0,0,0 –>

Валютная биржа. Я думаю, что тут даже долго что-то рассказывать вообще нет смысла, так как про валютную биржу знают все. Как не сложно догадаться, основным действующим лицом тут выступают валюты. Трейдер здесь зарабатывает свой профит на разности стоимости одной валюты к другой. Это, наверное, самый популярный рынок и самый большой по своему объему.

p, blockquote 19,0,0,0,0 –>

Виды сделок

В целом, от того, какой вид сделок вы выберете, и насколько он подойдет конкретно вам, будет зависеть и качество вашей торговли. Давайте более детально поговорим о видах сделок, которые используются трейдерами.

p, blockquote 20,0,0,1,0 –>

p, blockquote 21,0,0,0,0 –>

Кассовые сделки. С такого рода сделками вы сталкиваетесь чуть ли не каждый день. Представьте себе, что вы зашли в магазин купить воды, вы отдали деньги, а продавец тут же отдал вам воду. Вот как раз тут вы и совершили кассовую сделку. Это очень надежные сделки, которые имеют повальное распространение на валютном рынке. Кроме того, обмен валюты в банке тоже можно смело считать кассовой сделкой.

p, blockquote 22,0,0,0,0 –>

Срочные сделки. В целом, данный вид сделок похож с предыдущим, но вот тут продавец не должен иметь необходимый товар здесь и сейчас. В этом случае, продавец обязуется поставить необходимый товар за определенный срок. Данные виды сделок можно встретить на многих рынках!

p, blockquote 23,0,0,0,0 –>

Выводы

В завершении, я хочу вам снова напомнить, что рынки могут немного отличаться своими нюансами, но у каждого рынка суть одна. Абсолютно на любом рынке есть покупатели и продавцы, независимо от того, торгуете ли вы валютами или акциями.

p, blockquote 24,0,0,0,0 –>

На всех рынках цена пребывает в движение за счет спроса и предложения, опять же, это везде! Именно поэтому, в глобальном контексте рынки вообще не особо чем отличаются друг от друга.

p, blockquote 25,0,0,0,0 –>

p, blockquote 26,0,0,0,0 –>

Часто можно увидеть, что трейдер, который хорошо научился торговать на рынке форекс, в рамках фондовой биржи чувствует себя как рыба в воде!

(3 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка. Предыдущая

Читайте также: Лучшее время для торговли бинарными опционами