Арбитражная торговля на форекс

Что такое арбитраж на Форекс простыми словами

Представьте, у вас в руках есть банкнота номиналом 100 (любой валюты) и вы хотите купить себе иностранную валюту, например, доллары. Несомненно, вы будете искать обменный пункт, где цена за доллар была бы самой минимальной. Итак, вы покупаете 1 доллар за сто своих денежных единиц и счастливый идете домой. По пути домой вы видите еще один обменный пункт другого банка и там курс покупки вашего доллара 100.1, вы заходите в данный обменный пункт и продаете свой 1 доллар за 100.1 и в результате у вас есть прибыль 0.1 денежной единицы. Спешим вас обрадовать – это была, наверное, первая ваша арбитражная сделка.

Введение в арбитраж

Арбитраж на Форекс – это несколько связных между собой торговых операций с целью получения выгоды за счет разницы в цене одного или нескольких инструментов. Арбитраж появился на рынке Форекс в конце двадцатого века, до этого он процветал на товарных биржах.

Арбитражную торговлю во всем мире относят к безрисковой торговле и поэтому стоит узнать о данном виде заработка на Форекс немного больше.

Обычно объектом для арбитражной торговли является неэффективность подачи котировок в любом их проявлении. Арбитражные случаи длятся до нескольких секунд и за это время необходимо успеть совершить порой не одну торговую операцию.

Виды арбитража и стратегии его торговли

Теперь ближе к делу и к самим стратегиям заработка при помощи арбитража.

Пространственный арбитраж

Вы, как начинающий трейдер, пытаетесь участвовать в процессе торговли на рынке Форекс максимально эффективно и начинаете открывать счета в различных ДЦ (Дилинговый Центр). Несомненно, вы замечаете, что у каждого ДЦ не только свои правила торговли и вывода средств, но и технические аспекты обеспечения процесса торговли непосредственно, а именно поставка котировок, величина спреда и т.д.
Со временем вы можете заметить, что в терминале одного ДЦ котировки несколько запаздывают по сравнению с котировками в терминале другого ДЦ и таким образом из этого можно извлечь выгоду.

Если вы посмотрите на котировки одного инструмента, которые поступают к вам в терминал без задержек и откроете сделку в направлении движения цены, но уже в терминале другого ДЦ, вы окажитесь в прибыли уже через очень непродолжительное время. В первую очередь это происходит из-за неидеального канала связи между ДЦ и поставщиком котировок.

Результатом плохого канала или ошибок связи является задержка во времени получаемых котировок, именно этим моментом можно пользоваться при арбитражной торговле (рис. 1):

Обратите внимание, на рисунке 1 схематически представлена схема пространственного арбитража. Сравнивая котировку двух ДЦ по одному и тому же инструменту, можно гарантированно зарабатывать.

Определив ДЦ, у которого котировки запаздывают, мы его выбираем как «жертву» (торговать будем на счетах, открытых у него). Для совершения арбитражных сделок нам понадобится только два терминала и один счет в ДЦ с задержкой котировок.

Последовательность действий при такой торговле:

1. Открыть одновременно два терминала.
2. Следить за появлением сильного движения в терминале ДЦ1.
3. Открыть сделку в направлении сильного (импульсного движения) в терминале ДЦ2 (с задержкой котировок).
4. Закрыть сделку, зафиксировав при этом профит.

Торговля спреда

Бывают ситуации, когда величина спредов у разных ДЦ отличается. Причиной таких отличий является рассинхронизация котировок на быстрых рынках и в такие моменты всегда будут отличия в котировках. Зона этого отличия (спредов), так же является объектом для арбитражной торговли (рис. 2):

Такая ситуация возникает случайно, когда у разных ДЦ идет в одно и то же время расхождение в величине спреда.

Раньше данным видом арбитража можно было стабильно зарабатывать, но с повышением скорости связи и улучшением качества поставок котировок данный вид арбитража уходит в историю.

Кроме того, для недопущения арбитража на быстрых рынках ДЦ всегда увеличивают спред, а то и вообще замораживают котировки или поступают таким образом, чтобы торговля прошла несколько раз через реквоты до их исполнения.

Довольно часто это бывают намеренные действия со стороны ДЦ.

Треугольный арбитраж (синтетический)

Данный вид арбитража лучше всего описать только теоретически, поскольку расчеты всех сделок необходимых для извлечения прибыли с очень часто приводят к ошибкам и как следствие к просадкам. Рисунок 3:

В чем же смысл треугольного арбитража.

На рисунке 3 видно, что в торговле обычно используются три валютные пары, две из которых основные (eur/usd, usd/ gbp), а третья валютная пара – кросс (eur/gbp).

Данный вид арбитража заключается в том, что трейдер имея долларовый счет, делает три операции со своими средствами.

1. Обменивает свои средства на евро.
2. Обмен евро на фунты
3. Обмен фунтов на доллары.

Как и в предыдущих случаях, с данной арбитражной торговлей все сводится к разности в котировках и величине спреда указанных выше валютных пар.

Данный вид арбитража связан с большим количеством расчетов, но сами расчеты не страшны, важна сама скорость проведения расчетов.

Данные три вида арбитражной торговли наиболее близки простым трейдерам.

Давайте теперь рассмотрим еще несколько видов арбитражной торговли.

Двуногий арбитраж

Данная арбитражная торговля ведется на разности котировок одного и того же инструмента на разных валютных биржах.

В данном случае трейдер работает по привычной для него схеме: покупает инструмент подешевле, а продает его подороже. Это возможно исключительно благодаря децентрализации рыка Форекс.

Для реализации данного вида арбитражной торговли трейдеру необходимо найти момент, когда есть разница в котировках одного и того же инструмента и на одной бирже продать его, а на второй купить, в результате чего у него образуется просадка в размере двух спредов. Держать позиции необходимо до момента выхода сделок в общую позитивную часть – профит. Открывать и закрывать данные сделки трейдер должен синхронно (рис. 4):

Разновидность двуногого арбитража – это долгосрочный арбитраж. Действия практически аналогичны описанным выше между расхождением цены базового инструмента и его фьючерса, но финалом арбитражной торговли выступает экспирация.

Советник для арбитража

В связи с тем, что случаи, когда возможна арбитражная торговля случаются не так уж и часто, а время жизни такого случая составляет от нескольких долей секунды до нескольких секунд, для эффективной торговли необходима автоматизация и тут нужны не простые роботы, а высокочастотные роботы (HFT), которые могли бы открыть и закрыть сделку буквально за одно мгновение.

Согласитесь, что такая скорость открытия и закрытия сделок не под силу невооруженному трейдеру.

Принцип работы робота–советника достаточно прост: анализ валютных пар, заданных в настройках, а также поиск арбитражных случаев и непосредственно торговля данных случаев.

На первый взгляд все проще простого, но не торопитесь с выводами. Для совершения такой торговли необходимо не просто превосходное соединение с сервером ДЦ, а просто идеальное, что бы за несколько секунд советник смог открыть и закрыть массу сделок.

Выводы

Данный вид торговли считается безрисковым способом заработка поскольку практически все сделки трейдера защищены локирующими сделками.

Невзирая на небольшую продолжительность торговли по времени, данный вид заработка отличается высокой стабильностью получения профита (не говорим о его размере).

Однако стоит отметить, что реализация данного вида торговли на Форекс является достаточно трудоемкой или даже практически невозможной задачей.

Многие ДЦ не разрешают у себя проводить арбитражную торговлю – либо не выводят заработанное средства, либо увеличивают спред таким образом, чтобы сделать арбитраж невыгодным для трейдера, либо вовсе прекращают подачу котировок в момент появления арбитражных ситуаций.

Ручная торговля арбитражных ситуаций невозможна по двум причинам:

• человеческий фактор;
• скорость передачи информации между сервером ДЦ и терминалом трейдера.

Ничтожно малое время жизни сделки не может привести к получению большого заработка трейдера, для нормальной работы необходимо либо увеличивать число ордеров ,либо увеличивать объем торговли. Следует отметить, что много ДЦ ограничивают количество сделок в день и время их «жизни», что также делает арбитражную торговлю невыгодной.

Как устроен арбитражный трейдинг?

В интернете множество способов спекулятивного трейдинга, который может заключаться на скальпинге, высокочастотном алгоритме или арбитраже. Именно с последней методикой мало кто знаком и недавно мне задали вопрос по этой теме на последнем вебинаре. Ответом на вопрос «как устроен арбитражный трейдинг» я бы хотел поделиться в этой статье.

Спекулятивный трейдинг с каждым годом завлекает все больше и больше новых игроков, ведь в краткосрочной перспективе спекуляции способны продемонстрировать больше потенциал доходности, нежели инвестиционные сделки. Все хотят легких или быстрых денег и забывают о простой логике: каждый вид спекулятивного трейдинга заключается в правильном распределении рисков и грамотном управлении капиталом. Однако такая комбинация получается далеко не у каждого трейдера. Именно из-за таких хаотичных решений и слепой веры формируется статистика, при которой практически 90% игроков рынка теряют свои средства.

Если же выбирать спекуляции как источник заработка с финансового рынка, то я настоятельно рекомендую использовать вспомогательные алгоритмы, системы, сигналы, консультации и так далее. Благо мы живём с вами в эпоху информационных технологий, в которой можно автоматизировать каждый процесс и трейдинг в том числе. Если рассматривать алгоритмические стратегии для спекулятивного трейдинга, то самым сложным и полностью неизведанным является именно арбитражный трейдинг.

Арбитраж — это вид спекулятивного трейдинга, который основан на парном анализе одного и того же финансового актива, но на разных брокерских или биржевых площадках. Проще говоря, арбитраж позволяет анализировать один и тот же актив на наличие курсовых расхождений или задержек, с целью открытия краткосрочной сделки. Сама логика работы уже давно не нова, однако на валютном рынке начала использоваться совсем недавно.

Чтобы более подробно понять логику работы, предлагаю рассмотреть конкретный пример:

Стоимость валютной пары EURUSD в одного брокера составляет 1.1230, а во второго 1.1220. То есть существует курсовое расхождение в моменте размера 10 пунктов, при том факте, что нормативное значение равняется 5 пунктам. Торговый робот или вспомогательный алгоритм видит это расхождение и совершает две сделки: на покупку по цене 1.1220 (на торговом счету в первого брокера) и продажу по цене 1.1230 (на торговом счету второго брокера). Когда же цена достигнет нормативного расхождения (5 пунктов), то робот одновременно закроет две сделки. Пускай цена составила 1.1267 и 1.1262 соответственно. Таким образом, трейдер получит убыток на первом счету размером 37 пунктов, а также прибыль размера 42 пункта на счету второго брокера. Общий финансовый результат равняется 5 пунктов чистой прибыли.

Идентично это может работать и на рынке криптовалют.

Такой вид спекулятивного трейдинга имеет ряд преимуществ:

• Минимальный риск при большом потенциале доходности: за счёт того, что алгоритм будет совершать торговые позиции с минимальным временем удержания, трейдер получит возможность совершать множество позиций с прибылью в несколько пунктов. Но если учесть количество сделок за день (около 20-30), то получается отличный процент доходности в месячном разрезе.
• Автоматический трейдинг: позволяет не тратить время на анализ актива и сформировать пассивный источник доходности.
• Возможность выбора ключевых параметров для торговли: настройка необходимого функционала и метода работы торгового робота позволят более гибко управлять параметром риск/доходность.

На рынке форекс существует множество спекулятивных краткосрочных алгоритмов. Однако далеко не каждая подобная торговая система способна демонстрировать стабильный положительный результат. Множество «кухонных» брокеров попросту запрещают данный вид торговли и прописывают это в своих договорах. Поэтому будьте бдительны!

Я хочу отметить тот факт, что считаю спекуляции основой движения рынка и что на них делаются огромные деньги. Но те трейдеры, которые только знакомятся с рынком, не способны правильно проанализировать ситуацию и войти в рынок. И если вы только знакомитесь с рынком и не понимаете базовых принципов его движения, то с вероятностью 90% у вас будет убыток (на что опять-таки указывает статистика).

Надеюсь этот сложный процесс и алгоритм мне удалось пояснить просто и понятно. Но если у вас возник все же вопрос – пишите мне в комментарии!

Арбитражная торговля на форекс

Арбитражная торговля практикуется еще с древнейших времен и предполагает заработок на разнице в ценах одного и того же товара на различных рынках. В современной финансовой теории арбитражем называется спекулятивная стратегия, систематически извлекающая прибыль из разницы в ценах между одинаковыми либо эквивалентными товарами на одном или нескольких рынках. Данная стратегия предполагает одновременную покупку и продажу активов в момент их наибольших ценовых различий с последующим закрытием сделок, когда цены сравняются.

Фактически, арбитраж сводит к минимуму неэффективность рынка, потому что если продукт недооценен, то игроки-арбитражеры начнут немедленно увеличивать спрос на него и, как следствие, увеличивать цену. По мере роста цены продукта спрос на него будет падать, а предложение – нарастать до тех пор, пока они не достигнут баланса, и цена продукта не достигнет нужного значения.

Теоретически существует три условия, при которых сделка может считаться «арбитражной», но на практике они могут немного варьироваться:

• Цена одного и того же или аналогичного продукта отличается на разных рынках.
• Цена двух или более продуктов с одинаковым денежным потоком отличается на разных рынках.
• Фактическая цена продукта отличается от будущей цены, дисконтированной по процентной ставке.

На рынке форекс арбитраж может быть использован при обнаружении ценовых различий валютных пар у различных брокеров или дилерских центров. Валютный арбитраж может быть двусторонним или многосторонним в зависимости от того, сколько инструментов вовлечено в арбитражную цепочку. Среди многосторонних видов арбитража наиболее известен трехсторонний арбитраж, который еще называют треугольным арбитражем. Далее подробно рассмотрим двусторонний и трехсторонний валютный арбитраж.

ДВУХСТОРОННИЙ АРБИТРАЖ

Существует много видов двустороннего арбитража, к примеру, трудовой арбитраж между одним или двумя рынками. Известно, что цены на рабочую силу и спрос на нее между странами Восточной и Западной Европы различны. Вот почему многие жители Восточной Европы продают свой труд в Западную Европу и тем самым закрывают арбитражный разрыв. Это пример трудового арбитража на одном рынке. Тогда как, к примеру, разница между рынками труда ЕС и Африки – это арбитраж на разных рынках. Это два простых примера, которые помогают объяснить, как работает арбитраж.

На форексе двусторонним валютным арбитражем будет называться сделка, когда вы покупаете валютную пару на одной бирже (или у дилингового центра), где она стоит дешевле, и одновременно продаете эту же пару на другой бирже, где она дороже. К примеру, предположим, что у вас есть счета у двух разных брокеров, и они предлагают немного разную цену за EUR/USD: пусть брокер X имеет курс 1.1010, а брокер Y – 1.1000. Тогда если вы купите один лот EUR/USD у второго брокера по цене 1.1000 и одновременно продадите один лот EUR/USD у первого брокера по цене 1.1010, то независимо от того, куда дальше пойдет цена инструмента, если вы закроете обе сделки в тот момент, когда цены у обоих брокеров сравняются, то вы получите $ 100 прибыли. Если у обоих брокеров есть спрэда в 1 пункт для этой пары, то транзакционные издержки составят 20 долларов, что оставит вам чистую прибыль в размере 80 долларов.

На практике разница в10 пунктов очень редка, но вполне можно найти разницу в 1-4 пункта для одной и той же пары среди множества брокеров и ДЦ. Очень часто встречается разница в 1-3 пункта у различных экзотических пар и кросс-курсов, но так как спрэд для них часто превышает это значение, то арбитраж практически невозможен.

ТРЕХСТОРОННИЙ ИЛИ ТРЕУГОЛЬНЫЙ АРБИТРАЖ

Как уже было сказано выше, арбитраж может осуществляться не только с одной парой валют, но и с несколькими парами, если между ними существуют различия в курсах. Самый простой пример – это треугольный арбитраж. Он немного сложнее, чем двухсторонний арбитраж, но логика одна и та же.

Рассмотрим пример. Пусть три разных брокера имеют следующие курсы для определенных пар:

Предположим, что у нас есть 1 000 000 долларов. Тогда применение треугольного арбитража в данном случае выглядело бы следующим образом. Сначала мы меняем 1 000 000 USD на CHF у брокера X по курсу 0.8171. Теперь у нас есть 817 100 CHF. Затем продаем 817 100 CHF в обмен на британский фунт стерлингов у брокера Y, в результате чего получим 686 062 GBP. В качестве заключительного шага по завершению треугольного арбитража мы меняем GBP обратно на USD у брокера Z. В итоге мы получаем 1 005 081 долларов США (686 062 x 1.465), что означает прибыль в размере 4 631 долл. США, если брокеры имеют спреды в 1,5 п.п. для всех этих пар.

На практике реализовать треугольный арбитраж не так просто, как может показаться. Основная сложность заключается в том, что на форексе торговля ведется фиксированными лотами, а это значит, что открыть сделки нужного объема, даже с учетом использования дробных лотов, не получиться – придется прибегать к округлению, что чревато дополнительными рисками. Кроме того, этот тип арбитража требует постоянных быстрых расчетов, чтобы понять, присутствует ли прибыль.

РИСКИ АРБИТРАЖНОЙ ТОРГОВЛИ

Арбитраж выглядит как очень простая и выгодная торговая стратегия, но использовать его в реальной торговле не так просто. При реализации арбитража возникают определенные риски. Самый большой из них – это процесс исполнения. Открытие и закрытие двух сделок должно выполняться одновременно и без проскальзываний, поскольку любые отклонения реальных цен исполнения от расчетных значений – прямая потеря для вас.

Например, вы продаете EUR/USD по цене 1,20 у одного брокера и покупаете по 1,1997 у другого, чтобы получить прибыль от расхождения в ценах. Затем вы пытаетесь закрыть сделки, когда цена у обоих брокеров достигла 1.1210, что означает потерю 10 пунктов от первой сделки и выигрыш 13 пунктов со второй. Проблема в том, что иногда исполнение может занять несколько секунд. Тогда, к примеру, если вторая сделка закроется сразу по 1.2010, а первая задержится на пару секунд и закроется уже по цене в 1.2015, то вы потеряете 15 пунктов с первой сделки, что суммарно означает потерю в 2 пункта.

Другой риск – это спред, который у многих брокеров может то сужаться, расширяться. К примеру, спрэд может быть в 1,5 пункта у обоих брокеров, что означает 3 пункта в общей сложности за две сделки. Тогда если обнаружиться расхождение в ценах в 5 пунктов по этой паре, то это будет выглядеть как хорошая сделка. Но если вдруг на момент закрытия спред расшириться до 3 пунктов, то вы уже потеряете 6 пунктов на нем, и арбитражная прибыль в 5 пунктов оставит вас с суммарным убытком в один пункт.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Арбитражная торговля предлагает очень привлекательные возможности получения прибыли. Однако в эпоху развития онлайн-трейдинга найти подходящие условия для применения арбитражных стратегий очень не просто, поскольку множество трейдеров одновременно ищут любые лазейки на рынке, чтобы получить прибыль. Поэтому к тому моменту, когда вы только-только обнаружите арбитражную ситуацию, вполне возможно, что кто-то другой уже совершает сделку. Таким образом, арбитражная торговля – это в основном прерогатива тех участников рынка, кто обладает наиболее быстрыми технологиями и продвинутыми программными системами.

Стратегия треугольного арбитража на Форекс

Эту методику я разработал два года назад, но она не потеряла своей актуальности и по сегодняшний день.

Схема треугольного арбитража отличается от схемы обычного тем, что в ней вместо двух одновременно открытых позиций имеют место три открытые позиции. Собственно отсюда и название по аналогии с тремя вершинами треугольника.

Любая арбитражная стратегия предполагает создание замкнутого контура из позиций, поддерживающих его в относительном равновесии. Например, открытие разнонаправленных позиций по одному и тому же финансовому инструменту, но у разных брокеров – пример классического арбитража. В данном случае арбитражер (трейдер) может поймать пусть небольшую, но гарантированную прибыль, полностью застраховав себя от убытка. Давайте рассмотрим этот момент более подробно.

Итак, трейдер одновременно открывает две разнонаправленные позиции по валютной паре USD/JPE (здесь может быть другая валютная пара или любой другой финансовый инструмент). То есть он совершает покупку 1 лота USD/JPE (количество лотов также может быть любым, единственное условие, оно должно быть равным у обеих открываемых позиций) у брокера А и одновременно продаёт 1 лот USD/JPE у брокера Б. Таким образом, с одной стороны, он страхует себя от убытка, ведь разнонаправленные позиции открыты по одному финансовому инструменту. А с другой стороны он может получить прибыль за счет того, что скорость изменения котировок у брокеров А и Б разная. Из-за небольшого различия котировок, суммарный итог по двум открытым позициям, будет плавать между небольшим убытком и небольшой прибылью. Трейдеру достаточно лишь дождаться этой суммарной небольшой прибыли и одновременно закрыть обе позиции.

Выше описана теория, на практике же, так просто осуществить классический арбитраж не так легко. Причиной тому служат два препятствия:

1. Скорость получения котировок практически у всех брокеров сегодня достаточно высока, соответственно поймать разницу между ними, становится весьма затруднительно.
2. Даже если возникают небольшие расхождения в котировках, то всю полученную между ними разницу (потенциальную прибыль) съедает спред.

Выходом из сложившейся ситуации стал треугольный арбитраж. Этот вид арбитража может применяться на валютном рынке, при этом он не требует открытия позиций у разных брокеров. Что же такое треугольный арбитраж и как он работает? Давайте разбираться.

Как уже было сказано выше, любой тип арбитража в трейдинге, предполагает создание замкнутого равновесного контура из открытых позиций. Такой контур из трёх позиций можно составить, например, из валютных пар EUR/USD, EUR/GBP и USD/GBP. Валютные пары для треугольника подбираются таким образом, что бы они уравновешивали друг друга.

Покупая валютную пару EUR/USD, мы фактически покупаем EUR за USD, то есть покупаем EUR, продавая USD. Продавая валютную пару EUR/GBP, мы фактически продаём EUR и покупаем GBP. Покупая валютную пару USD/GBP, мы фактически покупаем USD и продаём GBP. В итоге получается покупка EUR, продажа USD, продажа EUR, покупка GBP, покупка USD и продажа GBP. Переведя эту последовательность на язык математики используя для покупки знак «+», а для продажи знак «-» получим следующее выражение:

Как видите покупка на продажу, одного и того же финансового инструмента, подобно плюсу на минус, в математике, в итоге даёт ноль. А ноль это не что иное, как искомое равновесие треугольного контура.

Здесь следует заметить, что в отличие от классического арбитража, в данном случае объёмы открываемых позиций не одинаковы.

Как я торгую по этой схеме

Учтите, при правильном применении, вы получаете мощнейшее оружие для зарабатывания денег на Форекс. Итак, поехали.

Я забиваю котировки (историю за последние 2-3 месяца) по всем трем валютным парам в Excel, анализирую их и строю график. Этот график показывает мне, как изменялся бы мой баланс, если бы я держал открытыми эти позиции в течение последних 2-3 месяцев. Далее необходимо определить объём открываемых позиций. Для пары EUR/USD я принимаю объём за единицу, а к двум остальным подбираю коэффициенты k1 и k2. Объёмы открываемых позиций в результате выглядят следующим образом:

На каждый торгуемый валютный треугольник я подбираю коэффициенты таким образом, чтобы на исторических данных график суммарной прибыли/убытка от трех открытых позиций (составляющих этот треугольник) был похож на синусоиду. То есть график должен отклоняться от нуля то в плюс, то в минус (на одинаковые расстояния) но обязательно возвращаться обратно в ноль. Последовательность и форма отклонений значения не имеет, важно лишь то, что отклонения происходят в разные стороны, приблизительно на одинаковые расстояния и всегда возвращаются в ноль.

Я открываю валютный треугольник в тот момент, когда баланс находится у одного из экстремумов (в плюсе или в минусе не важно), а закрываю его в тот момент, когда баланс возвращается к нулю. Естественно, что знаки открываемых позиций меняются в зависимости от того в какой зоне я открыл треугольник. Например, если у экстремума в зоне положительного баланса будет: позиция А/Б – покупка, позиция А/В – продажа, позиция Б/В – покупка. То у экстремума в зоне отрицательного баланса всё наоборот: позиция А/Б – продажа, позиция А/В – покупка, позиция Б/В – продажа.

Прибыль при закрытии позиций, как нетрудно догадаться, равняется модулю того значения суммарного баланса на котором я открывал треугольник. На рисунке выше значение прибыли приблизительно равно 275 долларов. Повторюсь: вне зависимости от того в зоне положительного или в зоне отрицательного баланса было открытие треугольника.

Ну, вот, пожалуй, вкратце и всё. Хотя можно добавить еще такой момент как плата за перенос позиций или своп (англ. swap). Позиции треугольника могут оставаться открытыми в течение довольно продолжительного времени, поэтому суммарное значение свопа может составить довольно приличную сумму. Соответственно при выборе валютного треугольника лучше ориентироваться на позиции с положительным значением свопа (когда он не списывается, а наоборот начисляется вам при переносе позиций на следующий день).

В заключение ещё один важный момент. Я не хочу, чтобы вы оказались у разбитого корыта. Поэтому настоятельно рекомендую предварительно потренироваться на демо-счете. Как минимум на демке следует отработать такие моменты как одновременное открытие всех трёх позиций (с максимальной разницей во времени 3-5 секунд). На практике я сталкивался с такой ситуацией, когда брокер задерживал открытие позиций (получалось так, что интервал между первой и двумя другими позициями составлял больше минуты). За эту минуту цены изменялись так, что весь смысл арбитража просто терялся. Ищите хорошего брокера и начинайте с минимальных лотов, а когда отшлифуете весь механизм на практике, постепенно увеличивайте объёмы.

Если данная тема показалась вам интересной, можете поделиться этой статьёй в социальных сетях, кликнув на их иконки ниже. Успехов вам дорогие друзья!

P.S.: В настоящее время (спустя несколько лет после публикации данной статьи) моя стратегия существенно видоизменилась. Хотя сами принципы заложенные в её основу остались неизменными.

При желании вы можете получить платное описание данной методики пройдя по ссылке: https://www.azbukatreydera.ru/triangle-arbitrage-method.html

В него входит, собственно, само описание метода треугольного арбитража на 10 страницах текста с подробными иллюстрациями и практическим примером проведения, а также файлы советника для МТ4 и электронной таблицы для анализа данных.

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Как работает арбитраж на Форекс?

На форекс большинство приходит, чтобы быстро из мизерных сумм сделать большие капиталы, на которые потом можно аккуратно консервативно торговать, делая по 1-3% в месяц и жить, припеваючи. Планы могут быть и другие, но большинство хочет быстро разогнать свои скромные суммы до тех размеров, которые позволят им спокойно жить, не опасаясь за завтрашний день и свои финансы.

Но, конечно же, такое удаётся единицам, а большая часть новичков спускает всё подчистую. Ведь быстро заработать много денег можно, только торгуя с огромными рисками.

А стабильный трейдинг, который может являться основным доходом, и большие риски — вещи практически несовместимые.

Но все же те, кто хочет как-то обойти систему, вопреки правилам, заработать быстро и много, продолжают копать и рано или поздно сталкиваются с арбитражем. Истории о том, как можно зарабатывать сотни процентов в день и не иметь никаких рисков, не могут никого оставить равнодушным и не заставить изучить вопрос поглубже. И дальше обычно попадаются более негативные истории про арбитражников, кто сделал такие заоблачные прибыли, но не смог их вывести из-за отказа брокера признавать такой способ торговли легитимным.

В этой статье поговорим о том, какой бывает арбитраж, какие его виды могут быть прибыльны и на текущем рынке, и рассмотрим специальный инструмент, который помогает искать подходящие для арбитража ситуации.

Разновидности арбитража

Классический арбитраж

Между разными биржами или другими источниками котировок до трейдера всегда разные расстояния. И всегда существуют задержки, пусть и небольшие, которые могут измеряться малыми долями секунды. Но пока мы не научимся передавать информацию быстрее скорости света, такие задержки будут существовать, а значит, будет возможность их использовать для заработка прибыли в торговле. Нужно просто фиксировать рост или падение котировки от источника, до которого задержка меньше, и покупать или продавать этот же инструмент у более медленного источника цен, уже зная, как цена изменится, благодаря быстрому источнику.

Двуногий арбитраж

Такой вариант арбитража означает торговлю одним и тем же инструментом, но на двух разных площадках. Например, на двух разных биржах.

Бывает так, что один и тот же финансовый инструмент на разных биржах торгуется по разным ценам. В такой ситуации, по сути, можно торговать его спред. То есть надо купить инструмент там, где он стоит дешевле, и одновременно его же продать там, где он стоит дороже, как бы зафиксировав спред между ними, разницу между больше и меньшей ценой.

И дальше уже неважно, будет ли цена инструмента расти или падать. Важно, что выходить из сделок стоит тогда, когда спред сузится, то есть когда цены на разных биржах сблизятся.

Двуногий арбитраж

Тут есть нюансы в том, что нужно учитывать задержки в исполнении сделок, спред и другие комиссии, которые наличие небольшого спреда будут сводить на нет, и не будет выгоды тогда его торговать. Но общий принцип такой, как описано выше.

Пространственный арбитраж

Этот вид в основе своей и является классическим. Широкое распространение он получил в самом начале формирования рынка форекс.

Тогда появлялось много небольших компаний, некрупных маркетмейкеров и не было согласованности котировок. Поэтому можно было легко найти мелкого отстающего поставщика цен, сравнивать его с более крупным и быстрым и зарабатывать на этом приличную прибыль.

Но сейчас такой подход практически изжил себя. Сейчас существуют крупные системы агрегаторы, которые собирают данные от крупнейших маркет-мейкеров, банков, хедж-фондов. К ним подключаются более мелкие. И рынок при всей его децентрализации получает всё же достойную согласованность в формировании цен.

Некоторые трейдеры пробуют находить новых брокеров, кто ещё не успел наладить связь с такой инфраструктурой на должном уровне. Но обычно такие брокеры с помощью программных средств быстро обнаруживают трейдера-арбитражника и начинают вставлять им палки в колёса, меняя котировки или просто запрещая выводить прибыль, заработанную таким способом. Обосновывают эти свои действия брокеры тем, что якобы арбитраж запрещен их условия торговли.

Но вот во всём цивилизованном рынке, а речь идёт о биржах, такой арбитраж разрешён, и им занимаются крупные компании, вкладывающие миллиарды долларов в развитие технических средств, способных улавливать небольшие задержки, которые как раз становятся всё меньше и меньше из-за теснейшей конкуренции.

Одноногий арбитраж

Он очень похож на предыдущие, но есть небольшое различие.

Если на двух разных биржах на один и тот же инструмент цены формируются с небольшой разницей во времени, то можно не открывать сделки на обеих площадках, а торговать запаздывающий источник котировок,ориентируясь на более быстрый. То есть брать ведущий источник и торговать на ведомом.

Но все же цены на разных биржах могут и разница просто потому, что на них могут торговать разные игроки с разными объёмами целями и возможностями. За счёт арбитражоров в том числе такие различия и сглаживаются, но все же различия в ценах могут носить переменный характер, что накладывает и определённые риски.

Синтетический или треугольный арбитраж

Это как раз тот вариант, когда торгуется спред.

Например, вы хотите купить EURCHF. Можно просто открыть покупку по EURCHF и ждать, когда котировка вырастет. А можно купить, например, EURUSD и продать USDCHF, и получится тот же эффект, когда вы покупаете просто EURCHF.

Но из-за небольших различий в котировках между парами при покупке/продаже спреда может получаться финансовая выгода, которая и является целью треугольного арбитража.

Треугольный арбитраж

Но нужно понимать, что на эффективном рынке, а форекс стал уже достаточно эффективным рынком, такие разницы уже перекрываются рынком. И спреды и комиссии также убирают положительный эффект от такой разницы в котировках. Поэтому такой вариант работы без специальных технических условий с прямым доступом на биржу, огромных капиталов, позволяющих из минимальной разницы делать заметную прибыль, просто бесполезен для среднестатистического трейдера.

Долгосрочный арбитраж

На длительных дистанциях есть вполне рабочий вариант арбитража, когда можно торговать тот же спред, но уже между каким-либо финансовым инструментом и фьючерсом на него.

Нужно дождаться, когда произойдёт увеличение спреда между их котировками, купить спред и ждать экспирации. Но и здесь не всё так просто. Расширение спреда может быть молниеносным, и чтобы его заметить и войти в рынок нужны автоматически решения.

Зато при этом способе не такой чувствительности к качеству исполнения, как у вышеописанных способов. Но и доходность от такого арбитража будет совсем скромной по меркам трейдинга. А в арбитраж обычно идут те, кому нужно много и сразу.

Плюсы и минусы арбитража

Конечно же, основным преимуществом такого торгового подхода является отсутствие рыночных рисков. Арбитраж использует именно неэффективность рыночной рынка. Нужна лишь разница в котировках и всё.

Эту разницу легко отследить по текущим котировкам, и нет необходимости изучать историю графиков.

Арбитраж не требует знаний технического или фундаментального анализа, и не нужно тратить время на анализ рынка и принятие решений.

Всё что нужно, это техническое оснащение, чтобы автоматически отслеживать подходящие арбитражные ситуации и вовремя открывать сделки.

Правильный вход даёт практическую гарантию, что по сделке будет прибыль. И, если условия подходящие, но результат вышел неудовлетворителен, то это, скорее всего, техническая ошибка. И нужно просто её устранить.

Минус у арбитража, по сути, только один и очень существенный. На инструментах с высокой ликвидностью обычно рыночные неэффективности встречаются редко. Обычно хорошие быстрые каналы связи их устраняют, либо сильные игроки с огромными ресурсами эти неэффективности проторговывают до того, как обычный трейдер сможет что-то предпринять.

А у инструментов, где ликвидность невысокая, обычно очень низкая скорость исполнения, что сводит все плюсы от неэффективности рынка на нет.

Из-за этого среднестатистическому трейдеру аржитраж становится либо недоступен по вине крупных участников, либо неинтересен из-за того, что потенциальная доходность съедается некачественным исполнением.

Но есть сейчас интересный рынок, на котором неэффективности ярко выражены и пока далеки от такого стремления к централизации, как сейчас происходит на рынке форекс. Речь идет о рынке криптовалют.

Сейчас существует большое количество разновидностей криптовалют, и большая часть объёмов, например, биткоина приходится на одну биржу, а максимум объёма торгов, например, лайткоина оборачивается на другой. и ситуаций для арбитража возникает масса.

Но издержки на ввод вывод средств с этих бирж и другие траты на транзакции убирают обычно почти всю выгоду от таких неэффективностей.

Правда, многие брокеры стали предлагать возможности торговать некоторыми криптовалютами наряду с валютными парами форекс, и вот тут можно поискать интересные ситуации, работая в рамках одной площадки.

Скрипт-робот Trade-Arbitrage и его установка

На самом деле это скрипт, но сделано его зацикливание. Поэтому после своего единократного выполнения он не удаляется с графика, как это происходит с обычными сриптами, а остаётся и дальше из валют в рамках одного брокера собирает разные пары и ищет по ним арбитражные позиции.

Если понадобиться его удалить, то нужно просто кликнуть в любом месте по графику правой клавишей и в появившемся минуть нажать «Удалить скрипт».

Чтобы скрипт установить в ваш терминал, нажмите «Файл->Открыть каталог данных».

Окрыть каталог данных

В папке терминале вставьте файлы скрипта в папку Scripts. Потом перезапустите терминал.

Далее просто перетащите советник из окна Навигатор прямо на график инструмента и нажмите кнопку Авто-торговля.

Авто-торговля

скрипт будет работать по принципу треугольного арбитража.

Если ему задать три валюты, например, EUR, USD, CHF, и задать формулу EURCHF && EURUSD * USDCHF, то скрипт будет сравнивать котировки пары EURCHF у вашего брокера и синтетический EURCHF, собираемый на основе трёх указанных валют.

Чтобы Trade-Arbitrage работал корректно, для него нужно собрать арбитражную статистику, и сделать это нужно именно на том счёте, где он будет использоваться. Ведь даже у одного брокера на его разных счетах котировки одного и того же валютного инструмента могут отличаться. И, конечно, же сбор нужно проводить на реальном счёте, а не на демо потому, что разница в котировках будет, скорее всего, очень существенная.

Для запуска робота и сбора статистики нужно заполнить следующие поля с настройками:

• Currencies. Тут нужно указать валюты, но не валютные пары.
• MinPips. Минимальное значение пипсов, при котором арбитражные ситуации будут отмечаться как подходящие. Рекомендуется значение 3. Меньше обычно не имеет смысла, ведь спред и проскальзывания могут нивелировать всё преимущество ситуации.
• Monitoring. Здесь нужно выбрать значение «true», чтобы активировать режим сбора данных.

Все собираемые данные фиксируются в фале Arbitrage, который хранится в папке MQ4 -> Files.

Файл Arbitrage

В файле же Arbitrage-Statistic будет храниться вся информация по формулам арбитража, частоте их появления и другим важным данным. Можно взять из топа наиболее частые арбитражные ситуации и торговать их. Но желательно всё-таки каждую из них проверить и убедиться, что они появлялись не только на новостях. Потому что на новостях бывают самые большие разрывы в котировках, выгодные для арбитража, но там и самые сильные проскальзывания случаются, которые могут обернуть такие ситуации и в минус.

Потом нужно создать новый файл Trade-Arbitrage и записать в него лучшие формулы, найденные при мониторинге, написав каждую на новой строке.

Затем нужно скрипт перезапустить, чтобы он принял новый файл взамен прошлого. И в настройка нужно отключить режим мониторинга.

Скрипт сам будет по разным парам по формулам открывать сделки, когда арбитражная ситуация будет превышать условие MinPips. И также будет закрывать их при появлении обратного условия.

У срипта есть следующие настройки:

1. Currencies. Валюты, из которых будут собираться синтетические пары и оцениваться арбитражные ситуации.
2. MinPips. разница между ценами покупки продажи в 4-х знаках для анализа арбитража. Начиная от этой величины будут браться ситуации для торговли арбитража.
3. SlipPage. Предел допустимого проскальзывания. Если на рынке оно будет больше, то сделка не будет открыта.
4. Lock. Возможность запретить замок по сделкам.
5. Lots. Объём сделок по синтетическому инструменту.
6. MaxLot. Максимальный лот для реального инструмента.
7. MinLot. Минимальный лот для реального инструмента.
8. Monitoring. Функция записи лог-файла со статистикой по арбитражным ситуациям. Лучше одновременно не включать и мониторинг, и торговлю. Это может привести к нежелательным задержкам.
9. TimeToWrite. В минутах указывается частота записи данных в файл.

Заключение

Рынки всегда находятся в движении, и они непрерывно меняются. Меняются как сами рыночные движения, так и структура рынков в целом.

На привычных площадках и инструментах арбитражные ситуации практически исчезли из-за высокой конкуренции серьёзных игроков на этом поприще.

Но появляются новые площадки и новые инструменты, как криптовалюты, которые в связке с уже зарекомендовавшими себя инструментами создают интересные арбитражные ситуации, которые могут создать основу для примечательных нейтральных к рынку стратегий.

Скачать скрипт Trade-Arbitrage.